（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
"（本文由公眾號越聲情報（ystz927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪？
蒸發數額驚人：24萬億！
24萬億意味著什麼？24萬億比我國2015年全年的GDP還多；相當於建18條京滬高速鐵路；相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
長城證券首席分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
為何多數散戶資金“蒸發”快？
據統計，目前的A股市場中，持股市值100萬元以下的中小投資者佔到總數的99.4％，佔總市值的50％，業界把這些人統稱為“散戶”。作為普通投資者，不可能像財政和券商那樣旱澇保收，不可能擁有“大小非”的低成本優勢，更沒有本事從股市裡“融資”，因此，要想在股市裡成功，低位買入，高位逃頂是散戶賺錢的不二法門。
但自我國股市創立以來，媒體報道過從幾萬元炒到上億資產的幸運投資高手，然而，這隻能以數百萬分一來計，出現的概率不比買彩票高多少。更多的情況是，大量股民炒股初期賺了點小錢，最後又全部賠了進去，而且，還虧掉了老本。散戶為什麼老是成為最後的買單者，而不能成為永遠的贏家？答案是，散戶終究只是散戶，這是“宿命”。
一方面，散戶恐懼下跌，而且本金有限。因而在市場真正跌至谷底的時候，要麼被嚇傻了，不敢進場，要麼是因為手裡已經沒錢，想“抄底”也是心有餘而力不足。因此，散戶很難買在低位。
再者，散戶喜歡跟風、追高。當股市經過了一段時間的上漲，已經積累了不小的升幅之後，多數普通投資者才開始關心股市，這時進場的話，已沒有太大的成本優勢可言。隨著股市進入主升段，“賺快錢”的獨特魅力開始吸引越來越多的股民投身股市，瘋狂炒作那些具有標誌性意義的熱門股，出於“再賺一點就走”的貪慾考慮，高位進場的多數人不再願意離場。由於捨不得離場，散戶最終的下場只能是在隨後的熊市中越陷越深，逢低“補倉”，直至打光最後一顆子彈。
“主力”是如何收割韭菜的
主力最擅長玩弄兩種情緒，貪婪和恐懼。造成恐懼讓人們放棄手中的籌碼進行吸籌，再利用人們的貪婪拋售收集到的籌碼。但是主力並不是萬能的造物主，他也不能完全確定自己的行動是否成功，他需要去測試市場情緒。比如在吸籌階段，是不是所有的賣盤都已經被吃光了呢？主力害怕的是他們自以為賣盤已經吸收完畢開始拉昇價格，然後卻產生新的賣盤衝擊，價格再創新低，那之前的震倉就失敗了——為此，他們需要進行供給測試。那麼派籌階段呢？主力害怕當他們將價格拽回之前的高需求區間，開始填充倉庫的時候，由於市場需求還沒完全滿足，價格繼續上行——為此，他們需要進行需求測試。
【供給測試】
主力完成吸籌階段後會推高價格，在此之前一般會先進行供給測試。主力慣用手法就是在上漲階段，發佈一條利空消息製造價格暴跌，來觀察是否可以洗出釘子戶。如果成交量較低，意思就是剩餘賣盤很少，所有的賣盤幾乎在吸籌階段就已經被吸收了，這是他們喜歡看到的結果。圖1 測試點K線產生的過程不必深究，但必須是低成交量、低實體加上長下影線，可以是陽線可以是陰線。
圖2
如果測試結果圖2所示，即主力將價格往下推的時候產生的巨大的成交量，意味著之前的震倉還未完全吸收賣盤，此時推高價格風險很大。說明吸籌階段仍需繼續，繼續打掃市場存留的空方頭寸，所謂的“空頭不死，多頭不止”就是這個道理。等待測試結果出現低成交量，那麼拉昇的時機才正式到來。
【需求測試】
圖3
隨著派籌階段進入尾聲，主力當然希望之前買盤聚集的區間已經不存在多餘的需求了。還是跟他們的好朋友——媒體，一起發佈利多新聞，將定價調高，如果不存在剩餘需求，市場會以接近開盤的價格收盤，而且成交量很低。這樣他們可以安全快速的把價格打壓下去，來填充他們已經空空蕩蕩的倉庫。圖3測試點K線形態表現為低成交量、低實體和長上影線。
圖4
如圖4所示，如果出現調高定價後，價格不斷上行，並遠超開盤價。這就說明市場仍存很多買方需求，他們認為該階段只是上漲趨勢中的回調，趨勢仍會延續，並不斷湧入市場。這樣不利於主力安全的打壓價格進行之後的吸籌，因此派籌階段仍為結束，知道出現測試點出現低成交量為止。當前測試結果並不是一根K線就可以呈現的很好，如果第二次、第三次測試的成交量更低，那麼進行下一階段的安全性就會更高，也就意味著反轉即將來臨。
【拋售高峰】
圖5
拋售如煙火般絢麗，這場盛宴出現在上漲的頂部，主力長時間的努力就是為了這一刻。其實他們倉庫已經清空的差不多了，但是還需要部分“接盤俠”來幫他忙清空最後的“炸彈”。他們將價格推到更高處，“接盤俠”們終於按耐不住女神的垂憐選擇妥協了。在這場煙火中，會出現兩三次市場收盤價接近開盤價，同時隨著較大的成交量，晚會步入尾聲。晚會結束後，價格加速向下突破，一去不復返，主力吸籌階段又要重啟了。展現出現的K線形態，一般包括多次的高成交量、低實體以及長上影線（見圖5）。
【買入高峰】
圖6
讓人難受的是，主力的買入高峰正是韭菜們的賣出高峰（見圖6）。市場蔓延著恐懼情緒，主力一次次突破散戶的心理防線，散戶恐慌的了結自己的頭寸。隨後主力開始進入吸籌階段恢復庫存，並通過踢蘋果樹的方法，不斷振出那些釘子戶。他們通過自身的買盤推高價格，受驚的散戶看到希望趕緊拋出自己的頭寸，價格數次被打回開盤價，在長時間的煎熬中他們死在了黎明之前。主力填滿倉庫，開啟了新的一段上漲趨勢。
這裡我們可能需要接受一個事實——市場在某種程度上會被主力牽著鼻子走，但是他們並不能任意操控市場的價格波動，他們也需要足夠的時間來規劃他們的“宏圖偉業”，他們的工具是媒體，他們打的七寸是恐懼和貪婪。
主力行為學
主力行為學【一】跟隨趨勢
上圖是七匹狼002029和大盤的疊加走勢，上面是七匹狼，下面是大盤，很明顯的七匹狼從上市初期到現在始終保持中長線上漲趨勢。問大家幾個問題：
1、一隻股票能夠從2004年開始長期上漲，說明誰在幹什麼？
2、大盤下跌，股價上漲，你敢買股票嗎？
3、一隻股票從1.2漲到42，翻了40倍，是誰在幹什麼？
思考幾分鐘，然後再回答我的問題。
首先根據主力行為學，我們知道市場中一共有兩個角色，一個是散戶，一個是主力。明白這兩個之後，OK，開始回答：
1、 散戶資金少，動作不能整齊劃一，一隻股票能夠長期上漲，一定不是散戶在拉昇股價，那就是主力。所以跟隨趨勢買牛股。
2、大盤下跌，80%的散戶都不敢買股票，而是在賣股票。因為散戶都不知道何時跌到底，早賣早脫身，心想少虧也是賺。而主力知道散戶背後不知道的利好，或者立志於將股價抬高，所以逆勢拉昇。並且隨著散戶的賣出不斷接盤，吸籌，為以後的拉昇做好準備。所以行情下跌逆勢看莊。
3、股價翻1倍，翻40倍，都是主力在拉昇，這說明樹立志在高遠，所以當股價剛剛翻倍或者剛剛上漲30%時，而我們認為這時太高，那就是太小瞧主力的志向了。很多人愛買低價股，5元是低價股，確實很有可能翻倍，往下翻。而20元是高價股，曾經從5元翻4倍了，也有可能繼續翻5倍。所以不怕高。
主力行為學【二】看清主力
大家都聽過一句話：“久盤必跌”，但是事實真的是這樣嗎？其實這句話只說了一半，因為任何股票根據主力行為學都存在兩個狀態：一種是有主力，一種是沒有主力。也就是俗話說的“有莊的股票是塊寶”。在前面說過，我是跟隨趨勢的，不能創造趨勢。也就是說跟主力買股票，那麼如何判斷有沒有主力呢？如何判斷主力是否還會拉昇呢？
我們說過，中線大牛股一共有兩種，一種是放量上攻的，一種是縮量上攻的。
上圖是安納達，我們看到：
1、每一波上漲都伴隨著放量。
2、無論上漲還是下跌都伴隨著至少大於3%以上的換手率，和縮量上攻的牛股相比，這是相對較高的。
3、上漲的換手率必定高於下跌的換手率。
大家琢磨琢磨這是為啥，這背後隱藏著誰，在幹什麼？通過主力行為學我們一一解讀市場意義：
1、像安納達和十月份做過的精工科技這樣放量上攻的中線牛股，上漲期間主力會不斷注入資金。所以上漲伴隨放量+相對高換手率，換手率高說明資金快速進場。
2、想七匹狼和去年十月份做的重慶啤酒這樣縮量上攻的中線牛股，上漲期間主力並不會不斷注入資金。所以上漲伴隨縮量+極低換手率，換手率低說明資金流動緩慢。
3、放量上攻的中線牛股，下跌洗盤時散戶會獲利出逃，因為10%~30%是大部分散戶的盈利區間。
4、縮量上攻的中線牛股由於漲幅慢，時間長，所以洗盤下跌幅度一般是30%，時間是1~3個月。因為主力要想出貨不是短時間的事。
主力行為學【三】逆勢看莊
叛亂方顯忠臣，亂世才出英雄，雖然大盤最近連續下跌，安納達連續抗跌，但是並不能顯示該股主力的強勢，他裡面的主力還沒有發力！
近五天在下軌道線下持續震盪，短線逐漸抬高，這樣的股票怎麼做，主力在想什麼？
1、首先依然是不賭漲跌，近期是縮量調整，說明空頭殺不動了，沒人賣了。
2、如果明天站穩下軌道線17.4，還沒買入的繼續買入。下軌道線支撐作用仍在，就是買點。加上大盤跌，他在漲，這才顯示主力的強勢。
3、如果跌破下軌道線17.4，等待收盤走勢，再次突破回來繼續持有，如果收盤跌破下軌道等到第二天按照5%止損走人。
4、及時走人後，他再次站穩下軌道線繼續買入，說明這只是一次洗盤而已，主力仍在，我不會套主力。
主力行為學【四】控盤莊股
縮量創新高的中線牛股隨時都是買點，但是並不意味著他不會回調，那麼怎麼樣選擇一個最佳的買點呢？
上圖是富安娜，中線創新高，縮量，強勢。首先想想我們說過的一句話，五天不追漲，三天不殺跌。三和五是關鍵的時間窗口，常見，所以我常掛在嘴邊。我們看到近期創新高的這波拉昇有幾個特點：
1、 每一波的下跌都是縮量的，時間一般是5~38天，也就是一週到三個月，因為這樣的中線牛股洗盤需要長時間來把裡面的散戶洗出去。
2、上漲都是持續縮量的，這是因為主力在將前期吸在手裡的籌碼陸續逢高賣出。
3、這個票得換手率始終沒有高於3%，這樣低換手的拉昇說明主力沒有大動作進場，也沒有大動作離場，而這樣的主力出貨是至少需要3到5個月的，因為體積大，自然不好轉彎。
4、所以該股會繼續維持小陰小陽+低換手的走勢上漲， 中線控盤莊股就是這麼穩做盤的。
牢記這9張思維導圖，看懂學會與莊共 贏!
1、股市導圖總綱
2、K線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、統計分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
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聲明：本內容由越聲情報提供，不代表投資快報認可其投資觀點。
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