警惕！思科鯨吞Acacia之後 將給國內廠商帶來多大沖擊

C114訊 7月11日早間評論（水易）2018年的光通信行業，幾乎每個月都發生著或大或小的併購，包括Lumentum收購Oclaro，II-VI收購Finisar等大型併購案。進入到2019年，行業內也一直延續著這樣的併購狀態，有英偉達70億美元收購Mellanox，Lumentum將部分業務出售給上海劍橋，以及這幾日，思科宣佈以26億美元收購硅光子企業Acacia。

這已經不是思科第一次併購硅光子企業。遠到2012年，思科以2.71億美元併購Lightwire，近到2018年12月，思科以6.6億美元收購Lux tera。而這次併購也引發了業內的廣泛關注，有業內人士指出，併購完成後，思科將顛覆整個光學傳輸市場，有了Acacia之後，思科將成為相干光互連聯接組件的關鍵供應商。

客戶變為競爭對手

作為思科的供應商，Acacia主要提供高速相干光互連產品，通過改進性能和容量以及降低相關成本，重塑雲基礎設施運營商、內容和通信服務提供商所依賴的通信網絡。主要通過在基於硅的平臺上實現光學互連技術。

當然，思科並不是Acacia唯一客戶，根據Acacia公佈的2018年財報顯示，該年度Acacia的主要客戶中興通訊、Infinera（包括了Coriant）、ADVA和思科帶來的收入，分別佔其全年營收的20%、17%、15%和14%。

從客戶結構上看，思科與Acacia的另外幾家客戶存在這一定的競爭關係。那麼在這筆交易完成之後，Acacia是否會停止為這些客戶供貨呢？對此，Acacia公司總裁兼首席執行官Raj Shanmugaraj表示：“收購完成後，思科和Acacia將繼續為現有的Acacia客戶提供服務和支持。繼續為他們提供業界領先的相干光學，數字信號處理/光子集成電路模塊以及用於網絡產品的數據中心的模塊產品。”

不過，Raymond James（瑞傑金融）認為此舉可能有助於抵消部分反對此筆交易的聲音。“我們認為，中興通訊和ADVA等Acacia的頂級客戶可能會感到擔憂。這筆交易表明，思科打算直接與光學系統領軍企業華為、Ciena和諾基亞展開競爭。”分析師Simon Leopold表示。

誠然，Acacia承諾會繼續為原有客戶提供服務，但是會持續多長時間仍是一個疑問。在市場競爭的大環境下，幾乎沒有任何企業願意犧牲自己的利益去給競爭對手供貨。因而除了思科外的這幾家核心客戶，可能需要儘快的考慮更換供應商了。

硅光子大勢不可違

如前文所述，此次是思科第三次併購硅光子公司，而且都是行業內領先的硅光子公司。思科在硅光領域的持續投入值得傾佩，也向業界展現出其在硅光領域的決心。硅光子技術自提出以來，以其低功耗、高速率、結構緊湊等突出優勢，被認為將解決信息網絡所面臨的功耗、速率、體積等方面的瓶頸。

基於這些優勢，除了一批傳統的光芯片、光器件廠商都在提前佈局之外，思科成為硅光子的積極踐行者。其實，不僅僅是思科，包括他的競爭對手Juniper早在2016年就通過收購Aurrion入局硅光子領域，並在數月之前推出了基於硅光的可插拔光模塊。另外華為、Ciena等廠商也通過併購或者內部自研等方式入局。眾多領軍企業的紛紛入局，也從側面體現出了硅光子技術是大趨勢。

在目前來看，大部分的硅光模塊是應用於數據和電信網絡中的數據中心互連，佔比幾乎超過90%以上。未來將是一個多雲的時代，帶寬勢必將會迎來爆發式的增長。根據思科2018年視覺網絡指數預測未來五年全球互聯網流量將增加3倍，帶寬需求巨大，勢必將迎來新一輪的網絡升級來應對這種需求增長。

思科公司副總裁兼總經理Bill Gartner曾在收購Luxtera時表示：“那些超大規模的互聯網雲服務提供商提過，為我們提供性能，提供可靠性，滿足外形以及成本，如果你能夠滿足這些需求，你可以獲得我們的業務。”這也說明了，未來滿足數據中心互連的光模塊需要向這一方向發展。而硅光子技術的低功耗、高速率、結構緊湊特點與這些需求完美契合。

警惕！國內廠商應積極跟進

仔細想來，如果思科與Acacia的併購案完成，意味著什麼？前文提到，在這樣一個競爭激烈的市場環境下，思科真的會讓喪失獨立性的Acacia繼續為其競爭對手供貨嗎？我想大部分人士會持懷疑態度。

那麼這次的併購案無疑會給Acacia最大的中國客戶中興通訊帶來一定的衝擊，極有可能需要更換供應商。而眾所周知，思科收購了三家硅光子公司，其中兩家是該領域的頭部企業，市面上優質的硅光子企業越來越少，能符合更方面需求的供應商勢必會越來越少。而且多數優質的硅光子企業基本都在海外，國內廠商急需破局。

不僅如此，在經受了去年的中興禁令事件，以及今年華為被美國列入實體名單，無疑給國內的產業鏈敲響了警鐘，需要國內廠商積極跟進相關硅光子產品，確保產品的安全供應。

其實華為在硅光子方面很早就有佈局，包括2013年收購比利時硅光子公司Caliopa，以及在英國建立光芯片工廠等等。另外，作為國內龍頭光模塊企業，光迅科技研發的100G硅光芯片通過測試並投產。與此同時，國內領先的光纖廠商，亨通光電與英國的硅光子企業洛克利合作，並獲得多項硅光芯片技術許可，目前100G光模塊通過測試並投產，400G模塊正在研發中。

當然，僅靠這幾家企業的努力是不夠的，需要更多的企業加入進來共同為完善產業鏈做貢獻，從而實現供應鏈安全。與此同時，掌握硅光子的核心技術，要站在更高的角度去看待其價值，作為建設網絡強國的重要一環，國家應該在政策層面予以扶持，並加大投入。