史詩般的戰爭:中央銀行與加密貨幣
計量經濟學家、數學家Juan Villaverde,從2012年開始致力於分析加密貨幣。他帶領著美國獨立評級機構Weiss Ratings的分析師和計算機程序員,他們曾創建加密貨幣Weiss評級。
誰將勝利?如何勝利以及何時勝利?
世界四大中央銀行、地球上最強大的機構:美聯儲、歐洲中央銀行(ECB)、日本銀行(BOJ)和英格蘭銀行(BOE)。四大銀行決定的利率影響了超過41萬億美元的國內生產總值,它們每天操縱或影響著超過5萬億美元的貨幣交易。
憑藉這種規模龐大、高度集中的力量來決定世界的命運,它們必須嚴肅對待每一個想法,並且必須延伸到它們所抨擊和不屑一顧的加密貨幣上。
然而,事實並非如此。但首先,看看如下說法:
國際清算銀行(Bank for International Settlements)的負責人表示,他對加密技術的進展"感到擔憂",他敦促年輕人"停止嘗試創造金錢"。
其他央行行長一再聲明創建加密貨幣"毫無意義",理由是"傳統資金運作得很好"。
許多華爾街專家對此表示贊同。每次一談到分佈式分類帳技術,他們就會表現得深惡痛絕或是不屑一顧。
另一方面,加密支持者仍對比特幣或其他加密貨幣的崛起給予厚望,相信加密貨幣有望取代美元成為世界儲備貨幣,並接管金融世界。
觀點:雙方都有對有錯
讓我提供一個替代方案,一個更接近貨幣歷史、現狀和社會未來的方案。
首先,我們回顧四大央行的歷程:
幫助創造了2000年代中期的巨大房地產泡沫
在2007年至2008年的房地產泡沫破裂和債務危機中陷入困境
連續八年印鈔,打破所有貨幣政策規則
如今受困於它們自己創造的新資金泡沫中
這一系列的過錯顯示它們對加密貨幣等替代解決方案不具備高人一等的權威。
其次,我們不要忽視這樣的事實:雖然四大中央銀行避免加密,但其他央行正在加速自己的加密研發。
中國人民銀行(PBOC)正忙於申請專利,以創建首個主要受中央控制、官方認可的加密貨幣版本。
來自瑞典、盧旺達甚至韓國等小國的政府已經通過Cardano、Stellar和IOTA這些有前景的項目接觸到開發團隊,開發人員積極向其展示如何將分佈式分類帳技術集成到日常運營中。
撇開四大央行,可以肯定地說,世界上最具前瞻性的中央銀行已經察覺到區塊鏈技術的發展趨勢,它們正在尋找一種方式來迎對衝擊,而非抵制DLT(分佈式賬本技術)創新。
當然,它們的目標與大多數加密夢想家的目標截然不同。它們主要希望政府賺錢技術得到升級,而非針對人民分散的資金。
它們希望保留目前擁有的所有控制權,但更高效、安全。
這些央行行長現在渴望用可以高度控制的數字貨幣取代現金,而非追逐洗錢者和其大量現金。
為了打擊加密洗錢者、黑客和間諜,他們夢想用自己政府控制的數字貨幣扼殺比特幣之類的東西。
成功與否還需拭目以待,但以下是最可能出現的情況:
1、中央銀行用它們自己的數字貨幣取得了一些進展。
我不會稱之為"加密貨幣",因為它不具備加密貨幣的基本特徵,它不是分散的、免授權的,也不會受到審查。本質上講,它只是數字法定貨幣。
2、自由開放的分佈式賬本技術也在不斷髮展,但方向不同。
它沒有必要取代法定貨幣才能獲得成功。相反,更有可能出現兩種形式的數字貨幣共存的情況。
如何實現?答案存在於新聞媒體和出版商最近的發展軌跡中
傳統新聞媒體的瓦解和互聯網時代的出版提供了很好的示例。
在互聯網出現之前,傳統新聞機構和出版商主導著信息流,他們極大程度地影響著公眾。
規模較小的獨立新聞機構和出版商很少超越利基市場。一些人試圖通過夫妻經營的廣播電臺或自己出版的書籍來建立觀眾群,但他們毫無競爭力。
接下來是萬維網,有兩件事發生:
首先,報紙、雜誌和各種形式的書籍被迫數字化或被淘汰,廣播媒體也未免於難。但實際上這些都沒有引領潮流。
相反,引領潮流的是那些以互聯網平臺、網絡廣播公司和社交媒體為發展起點的新貴。
需要對來自數百萬來源的大量信息進行分類,谷歌由此誕生。
用戶希望與朋友、家人和更廣泛的公眾分享個人信息,因此Facebook、Twitter、微信和Line這樣的程序應運而生。
網購曾被嘲笑成痴人說夢,但是亞馬遜一家商店都沒開設,卻成為了世界上最大的零售商。
短短几年內,世界各地的人們迎來了新的曙光,他們曾被圖書館和教育拒之門外、無法發聲,甚至無法購買大多數商品。
如今,傳統與數字化兩個世界共存;
·大量傳統守舊者,他們姍姍來遲卻又不願意採用新技術
·少量創新者,領導並創造著朝氣蓬勃的產業
最終,前者必然會落後,如同電視出現後帶來了無線電的蕭條。
但幾十年來,兩者應該繼續共存。
這同我預測中央銀行和加密貨幣未來的模式相吻合:
中央銀行將挖掘部分加密貨幣技術,它們會選擇喜歡的,並嚴格採用可保留其控制權的部分。儘管結果有待觀察,但肯定會進行嘗試。
加密貨幣開發者和支持者將引領並創造他們自己的世界,即未來的智能經濟。非銀行或貨幣服務機構、分散的貨幣交易所,股票、債券、商品、房地產和收藏品的分散市場,更不用說旅行、住宿、工作、約會等等。
突然之間,在短短几年內,世界各地的人們,以前無法借錢、籌集或轉移資金、沒有希望開辦自己的企業、沒有辦法在全球範圍內買賣服務,這些情況均將首次得到改善。
最終,舊的傳統模式可能會萎縮並落後,但兩者應該共存幾十年。
我認為這是最可能出現的情況。無論我正確與否,事實上,開放分佈式分類帳技術將改變金融和價值轉移的世界。它會像互聯網改變傳統新聞媒體、出版商和獲取信息的方式一樣。
不管四大央行怎樣殫精竭慮地捍衛現狀,數字貨幣、加密貨幣和DLT應用的快速發展都勢不可擋。
還有另外一個問題是四大央行數萬億美元的資金印刷,導致世界各國政府在眨眼之間累積了無法償還的債務。這些債務造成的後果是Dr. Weiss和我的同事Sean Brodrick提出的投資者簡報的主題,你可以點擊這裡進行回放。