'金融委定調A股！科技股“龍捲風”式反包漲停，請重視這些業績亮眼行業'
週五市場出現一波急速殺跌，以鵬鼎控股為代表的科技股放量下殺；同時深圳特區等題材股出現批量跌停，市場一度出現恐慌。
但是很快週末我們就迎來了政策呵護，金融委會議強調繼續深化金融市場改革，同時特別強調了“確保長期資金持續入市，滿足人民群眾財富保值增值訴求”，這還是華訊君第一次看到高層政策強調讓人民財富通過證券市場實現“保值增值”，以前居民只知道通過買房保值增值，現在高層是不是要引導居民財富去配置證券市場呢？值得深思。
"週五市場出現一波急速殺跌，以鵬鼎控股為代表的科技股放量下殺；同時深圳特區等題材股出現批量跌停，市場一度出現恐慌。
但是很快週末我們就迎來了政策呵護，金融委會議強調繼續深化金融市場改革，同時特別強調了“確保長期資金持續入市，滿足人民群眾財富保值增值訴求”，這還是華訊君第一次看到高層政策強調讓人民財富通過證券市場實現“保值增值”，以前居民只知道通過買房保值增值，現在高層是不是要引導居民財富去配置證券市場呢？值得深思。
週五科技股批量下跌，今天批量反包，很多股民調侃坐了趟“過山車”。其實在上週五文章中，我們就強調科技股週五只是暫時調整，不是見頂。而且強調科技股跌下來是低吸的機會。沒想到科技股僅調整一天，就轉土重來了，真的是強勢得不要不要的。同時，上週五尾盤軍工異動拉昇，今天直接爆發了。
"週五市場出現一波急速殺跌，以鵬鼎控股為代表的科技股放量下殺；同時深圳特區等題材股出現批量跌停，市場一度出現恐慌。
但是很快週末我們就迎來了政策呵護，金融委會議強調繼續深化金融市場改革，同時特別強調了“確保長期資金持續入市，滿足人民群眾財富保值增值訴求”，這還是華訊君第一次看到高層政策強調讓人民財富通過證券市場實現“保值增值”，以前居民只知道通過買房保值增值，現在高層是不是要引導居民財富去配置證券市場呢？值得深思。
週五科技股批量下跌，今天批量反包，很多股民調侃坐了趟“過山車”。其實在上週五文章中，我們就強調科技股週五只是暫時調整，不是見頂。而且強調科技股跌下來是低吸的機會。沒想到科技股僅調整一天，就轉土重來了，真的是強勢得不要不要的。同時，上週五尾盤軍工異動拉昇，今天直接爆發了。
之前我們強調機構可能在中報披露完畢後，綜合評估業績情況來建倉。而上週五晚上，中報業績已經全部披露完畢。今天不排除是機構資金進場配置優質個股了。業績增長這條線，近一週以來，已經連續上演多股漲停。前有浙江廣廈，後有滬電股份、中國軟件，今有聞泰科技。包括今天聖邦股份、卓盛微、北京君正等一堆創新高的科技股，背後都有業績支撐。
而根據我們統計，兩市共有3689家公司發佈了2019年半年報。其中，3236家實現盈利，佔比為87.72%；歸母淨利潤較上年同期增長10.56%；經營性現金流淨額更是同比大增856.26%，剔除金融企業後也高達48.86%。
環比業績情況向好。上市公司對應2019年第二季度單季淨利潤為9647.98億元，環比上升5.55%。非金融類公司的情況更加喜人，第二季度內，非金融類企業營業收入、淨利潤環比分別增長13.43%、13.54%。
引人注意的是，龍頭公司在上半年展示了強勁的增長力，在原有動輒幾十億、上百億元的基數上，淨利潤同比增幅甚至超過行業平均水平，我國“龍頭經濟”時代的特徵比較明顯。
例如，白酒龍頭貴州茅臺上半年實現營收411.73億元，同比增長16.8%；實現歸母淨利潤199.51億元，同比增長26.56%。房企龍頭萬科上半年實現營收1393.2億元，同比增長31.47%；實現歸母淨利潤118.42億元，同比增長29.79%。建材龍頭海螺水泥上半年實現營收716.44億元，同比增長56.63%；實現歸母淨利潤152.6億元，同比增長17.91%。工程機械龍頭三一重工上半年實現營收433.86億元，同比增長54.27%；實現歸母淨利潤67.48億元，同比增長99.14%……
從縱向歷史對比來看，今年中報業績增速較2018年年報增速大幅提升，但是較1季度增速有所回落。分行業來看，食品飲料、銀行、房地產等藍籌白馬行業，業績穩定增長，近三期財報業績增速變動不大。而電子、非銀金融、國防軍工、計算機、家用電器、交通運輸、農林牧漁、通信、醫藥生物、有色金屬等10個行業業績增速改善明顯。
大家可以直觀感受到大科技板塊的電子、通信、計算機等業績改善趨勢非常明顯，也再次驗證了科技股走強的邏輯。
"週五市場出現一波急速殺跌，以鵬鼎控股為代表的科技股放量下殺；同時深圳特區等題材股出現批量跌停，市場一度出現恐慌。
但是很快週末我們就迎來了政策呵護，金融委會議強調繼續深化金融市場改革，同時特別強調了“確保長期資金持續入市，滿足人民群眾財富保值增值訴求”，這還是華訊君第一次看到高層政策強調讓人民財富通過證券市場實現“保值增值”，以前居民只知道通過買房保值增值，現在高層是不是要引導居民財富去配置證券市場呢？值得深思。
週五科技股批量下跌，今天批量反包，很多股民調侃坐了趟“過山車”。其實在上週五文章中，我們就強調科技股週五只是暫時調整，不是見頂。而且強調科技股跌下來是低吸的機會。沒想到科技股僅調整一天，就轉土重來了，真的是強勢得不要不要的。同時，上週五尾盤軍工異動拉昇，今天直接爆發了。
之前我們強調機構可能在中報披露完畢後，綜合評估業績情況來建倉。而上週五晚上，中報業績已經全部披露完畢。今天不排除是機構資金進場配置優質個股了。業績增長這條線，近一週以來，已經連續上演多股漲停。前有浙江廣廈，後有滬電股份、中國軟件，今有聞泰科技。包括今天聖邦股份、卓盛微、北京君正等一堆創新高的科技股，背後都有業績支撐。
而根據我們統計，兩市共有3689家公司發佈了2019年半年報。其中，3236家實現盈利，佔比為87.72%；歸母淨利潤較上年同期增長10.56%；經營性現金流淨額更是同比大增856.26%，剔除金融企業後也高達48.86%。
環比業績情況向好。上市公司對應2019年第二季度單季淨利潤為9647.98億元，環比上升5.55%。非金融類公司的情況更加喜人，第二季度內，非金融類企業營業收入、淨利潤環比分別增長13.43%、13.54%。
引人注意的是，龍頭公司在上半年展示了強勁的增長力，在原有動輒幾十億、上百億元的基數上，淨利潤同比增幅甚至超過行業平均水平，我國“龍頭經濟”時代的特徵比較明顯。
例如，白酒龍頭貴州茅臺上半年實現營收411.73億元，同比增長16.8%；實現歸母淨利潤199.51億元，同比增長26.56%。房企龍頭萬科上半年實現營收1393.2億元，同比增長31.47%；實現歸母淨利潤118.42億元，同比增長29.79%。建材龍頭海螺水泥上半年實現營收716.44億元，同比增長56.63%；實現歸母淨利潤152.6億元，同比增長17.91%。工程機械龍頭三一重工上半年實現營收433.86億元，同比增長54.27%；實現歸母淨利潤67.48億元，同比增長99.14%……
從縱向歷史對比來看，今年中報業績增速較2018年年報增速大幅提升，但是較1季度增速有所回落。分行業來看，食品飲料、銀行、房地產等藍籌白馬行業，業績穩定增長，近三期財報業績增速變動不大。而電子、非銀金融、國防軍工、計算機、家用電器、交通運輸、農林牧漁、通信、醫藥生物、有色金屬等10個行業業績增速改善明顯。
大家可以直觀感受到大科技板塊的電子、通信、計算機等業績改善趨勢非常明顯，也再次驗證了科技股走強的邏輯。
具體來看，行業景氣度上升明顯的幾個行業邏輯大概如下：
通信：5G元年，運營商資本開支加大，大規模建設帶動前端基站產業鏈高景氣；
電子：隨著5G逐步商業化，以手機為核心的電子產業鏈迎來複蘇；
非銀金融：券商業績持續回暖，保險保持高增速；
農業：非洲豬瘟導致豬供不應求，雞鴨等替代豬肉也保持高景氣；
軍工：上游材料、元器件以及下游總裝廠業績持續高增長；
計算機：國產替代邏輯反映在財報上，雲計算、ETC、醫療信息化等細分行業保持高景氣度；
食品飲料：通脹預期，產品提價，導致食品飲料依然維持高增長。
週五市場出現一波急速殺跌，以鵬鼎控股為代表的科技股放量下殺；同時深圳特區等題材股出現批量跌停，市場一度出現恐慌。
但是很快週末我們就迎來了政策呵護，金融委會議強調繼續深化金融市場改革，同時特別強調了“確保長期資金持續入市，滿足人民群眾財富保值增值訴求”，這還是華訊君第一次看到高層政策強調讓人民財富通過證券市場實現“保值增值”，以前居民只知道通過買房保值增值，現在高層是不是要引導居民財富去配置證券市場呢？值得深思。
週五科技股批量下跌，今天批量反包，很多股民調侃坐了趟“過山車”。其實在上週五文章中，我們就強調科技股週五只是暫時調整，不是見頂。而且強調科技股跌下來是低吸的機會。沒想到科技股僅調整一天，就轉土重來了，真的是強勢得不要不要的。同時，上週五尾盤軍工異動拉昇，今天直接爆發了。
之前我們強調機構可能在中報披露完畢後，綜合評估業績情況來建倉。而上週五晚上，中報業績已經全部披露完畢。今天不排除是機構資金進場配置優質個股了。業績增長這條線，近一週以來，已經連續上演多股漲停。前有浙江廣廈，後有滬電股份、中國軟件，今有聞泰科技。包括今天聖邦股份、卓盛微、北京君正等一堆創新高的科技股，背後都有業績支撐。
而根據我們統計，兩市共有3689家公司發佈了2019年半年報。其中，3236家實現盈利，佔比為87.72%；歸母淨利潤較上年同期增長10.56%；經營性現金流淨額更是同比大增856.26%，剔除金融企業後也高達48.86%。
環比業績情況向好。上市公司對應2019年第二季度單季淨利潤為9647.98億元，環比上升5.55%。非金融類公司的情況更加喜人，第二季度內，非金融類企業營業收入、淨利潤環比分別增長13.43%、13.54%。
引人注意的是，龍頭公司在上半年展示了強勁的增長力，在原有動輒幾十億、上百億元的基數上，淨利潤同比增幅甚至超過行業平均水平，我國“龍頭經濟”時代的特徵比較明顯。
例如，白酒龍頭貴州茅臺上半年實現營收411.73億元，同比增長16.8%；實現歸母淨利潤199.51億元，同比增長26.56%。房企龍頭萬科上半年實現營收1393.2億元，同比增長31.47%；實現歸母淨利潤118.42億元，同比增長29.79%。建材龍頭海螺水泥上半年實現營收716.44億元，同比增長56.63%；實現歸母淨利潤152.6億元，同比增長17.91%。工程機械龍頭三一重工上半年實現營收433.86億元，同比增長54.27%；實現歸母淨利潤67.48億元，同比增長99.14%……
從縱向歷史對比來看，今年中報業績增速較2018年年報增速大幅提升，但是較1季度增速有所回落。分行業來看，食品飲料、銀行、房地產等藍籌白馬行業，業績穩定增長，近三期財報業績增速變動不大。而電子、非銀金融、國防軍工、計算機、家用電器、交通運輸、農林牧漁、通信、醫藥生物、有色金屬等10個行業業績增速改善明顯。
大家可以直觀感受到大科技板塊的電子、通信、計算機等業績改善趨勢非常明顯，也再次驗證了科技股走強的邏輯。
具體來看，行業景氣度上升明顯的幾個行業邏輯大概如下：
通信：5G元年，運營商資本開支加大，大規模建設帶動前端基站產業鏈高景氣；
電子：隨著5G逐步商業化，以手機為核心的電子產業鏈迎來複蘇；
非銀金融：券商業績持續回暖，保險保持高增速；
農業：非洲豬瘟導致豬供不應求，雞鴨等替代豬肉也保持高景氣；
軍工：上游材料、元器件以及下游總裝廠業績持續高增長；
計算機：國產替代邏輯反映在財報上，雲計算、ETC、醫療信息化等細分行業保持高景氣度；
食品飲料：通脹預期，產品提價，導致食品飲料依然維持高增長。
以上內容僅供投資者參考，不作為任何投資依據。
市場有風險，投資需謹慎。執業證號：A0950618010003。
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