按照清理整頓各類交易場所部際聯席會議辦公室（下稱“部際聯席辦”）的整體佈署，今年6月30日是各級省級人民政府完成地方清理整頓的最後日期。
此前，繼地方政府平臺設立或入股金交所之後，包括P2P網貸、大型國企、商業銀行、券商、互聯網巨頭等紛紛佈局金交所。藉助金交所通道，非標準化的類資產證券化業務開始大行其道。
實際上，金交所理財產品不僅出現在P2P平臺，也藏身於互聯網巨頭和產業巨頭旗下金融平臺。據互聯網金融新聞中心不完全瞭解，騰訊旗下理財通、京東金融、順豐旗下順豐金融、萬達旗下萬達財富、恆大旗下恆大金服、海航旗下聚寶匯等多家平臺均與一家名為普惠金融交易中心（大連）有限公司的金交所建有合作。
涉嫌權益拆分
一家互金平臺人士稱，金交所是第三方，互金平臺對接金交所產品，可能存在將權益拆分、規避200投資人上限等問題，這些合規風險目前仍無定論。
金交所理財這塊業務並非只有騰訊佈局，據21世紀經濟報道，京東金融、蘇寧金融等也涉足其中。“業內大家的做法都差不多。”一家互聯網巨頭旗下互金平臺人士表示。比如京東金融“天信寶47號002”產品，預期年化收益率5.4%，發售金額100萬元，起投金額5000元。該產品為普惠金融交易中心（大連）有限公司天信寶47號定向融資計劃合約產品，底層資產均為小額分散且有足額抵押的消費信貸資產。
蘇寧金融“財富安享-理財計劃025739”產品也是類似模式，5000元起投，募集上限80萬元，定向投資債權資產，該產品是南京金融資產交易中心登記、備案、掛牌、兌付或主動管理的理財產品。
萬達財富APP中主要產品為活期產品，以及各種期限的定期產品，另外有海外地產等產品。其中，活期、定期產品均由普惠金融資產交易中心（大連）有限公司發行與管理。產品說明書顯示，產品投向為存款、債券、債券基金、貨幣市場基金等貨幣市場工具，以及符合監管要求的權益類資產或資產組合，但並未表明投資資金的具體用途。
以萬惠金30天尊享理財產品2271號為例，在選擇購買金額後，勾選閱讀並同意《產品說明書》、《風險提示書》、《萬達財富免責聲明》等文件後即可進入支付。協議顯示，除了提及債券類、收益權類相關產品的字眼，和普惠金融交易中心（大連）未披露具體的資金募集用途和流向。
海航集團旗下理財平臺聚寶匯顯示，其平臺上線的海聚寶產品均由普惠金融交易中心（大連）有限公司發行。風險控制方面，聚寶匯宣稱該產品經過普惠金融交易中心風控審核和聚寶匯三道風控審核。
聚寶匯官網截圖
同樣的，順豐旗下順豐金融也在發佈類似理財產品。據順豐金融公示的《產品募集說明》中顯示，在標的交易過程中，普惠金融交易中心（大連）有限公司是備案人、發行人、管理人三重角色，而深圳市順恆融豐投資有限公司所承擔的角色則是融資的承銷商。
神祕金交所合作伙伴多
據藍鯨TMT此前報道，普惠金融交易中心（大連）有限公司沒有銀監會、證監會、保監會或地方金融辦審核的金融資產管理業務牌照，屬於金融資產管理“四無”機構。
“代銷金交所產品，目前還不需要特別的資質。”蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言表示，正因為銷售金交所產品不需要任何資質，所以金交所常常成為互聯網金融企業的資產提供方。
據21世紀經濟報道，一家金交所人士稱，這類產品總規模類似銀行授信額度，發行人可以按照需求進行分期發行。不過，上述產品可能涉嫌將權益拆分。“我們一般最小的規模650萬元，通常情況都在2000萬元以上，每期規模100萬元左右人力成本太高。而且，根據承銷單位的不同，拆分的可能性也不同，比如互金平臺，因為起投金額很低，如果不拆分，不可能在200人以內募集幾千萬或上億元。”
普惠金融交易中心（大連）有限公司官網顯示，其掛牌資產具體業務包括債權收益權轉讓、小額貸款收益權轉讓、應收賬款收益權轉讓、租賃資產收益權轉讓、定向債務融資產品、供應鏈金融、票據資產交易、不良資產交易與轉讓，但是該網站並沒有任何掛牌的產品信息。也沒有任何成交公告信息。
實際上，目前，普惠金融交易中心（大連）有限公司因通過登記的住所或者經營場所無法聯繫在2017年2月20日被大連金普新區市場監督管理局列入經營異常名錄，至今尚未移出該名單。工商信息顯示，該公司註冊資本1億元，實際繳納資金未知，大連再生資源交易所有限公司持有該公司51%的股權。
有消息人士稱，原定於6月完成的整改計劃或將延期至今年9月。不過，該消息尚未能從監管部門獲得證實。
據當前規定，通常大型交易所上線新產品需要經過核算，還需經過有關部門審批。但地方金交所中大部分產品上線無需經過有關部門審批，產品上線十分隨意。
分析人士指出，監管不到位，是地方金交所和互金平臺聯手打“擦邊球”的關鍵所在。一旦地方金交所的產品放到互金平臺上，經過互金平臺拆分份額、隱藏投資方向、無視投資者資格等層層包裝後，便可神不知鬼不覺的對外銷售。而違規銷售的背後，潛藏著巨大的風險。一旦崩壞，結果恐怕是金交所和互金平臺都不能承受的。
早前，一位P2P平臺負責人表示，目前理財平臺與金交所合作主要涉及債權轉讓、債權收益權轉讓、定向融資計劃等業務類型，但是，金交所接連出現風險事件之後，投資者對其信任驟降，同時，監管層出手清理整頓地方交易所，平臺寧願在此時退出合作。
相關推薦
