存量博弈階段，雖然大盤勉強延續震盪反彈走勢，但個股卻出現明顯分化，藍籌表現明顯強於題材股。在業內人士看來，市場熱點頻繁切換，選股難度增加，投資者可把眼光放長，佈局二線藍籌板塊中具有估值優勢，且成長性良好的細分領域龍頭。
中興通訊
業績或超市場預期
中興通訊 (000063)：5g推進節奏自上而下不斷加速，確定性增強，相關業務業績有望提前釋放，打開股價上行空間。
華泰證券分析師周明表示，5g發展需要龍頭公司帶領，5g落地節奏快於3g、4g時代。頻段確定大大推動了5g行業發展，為設備商明確了賽道，中興通訊作為先發龍頭將首先受益，運營商業務有望持續超預期。由於運營商投資的波動性，公司相關業務具有一定週期性。對於此類週期性白馬公司，根據歷史經驗宜在週期低點度過之後、頂點到來之前佈局，享受週期上行過程直至頂點。假設5g於2019年商用，參考3g、4g經驗，將會提前4-10個月至2018年下發運營商牌照，考慮pre5g等技術在4g網絡的應用導致業績提前至2018年中釋放，提前佈局時點已顯現。
伊利股份
兩因素助估值修復
伊利股份 (600887)：受益乳製品行業回暖態勢，業績保持平穩增長態勢。
高華證券分析師廖緒發表示，未來即將出現兩方面明確的信號推動伊利股份估值向上重估。一是公司在過去3個月里加緊了推廣，憑藉主要高端產品擴大其市場領先地位。預計公司銷售額將從2017年二季度開始以接近兩位數的速度同比增長。二是2017年下半年，預計國內供應削減以及進口下降將推動原奶價格進入上行週期。由於競爭相應放緩，2017年公司將能夠降低其整體廣告促銷開支率，抵消成本壓力。由於將實現其2020年人民幣1000億元的銷售目標，預計收購將成為對公司未來兩年增長愈發重要的來源。廖緒發認為，海外高端品牌、非乳業業務可能成為潛在選項，從而令伊利當前的產品結構多元化。
華蘭生物
有望晉升行業龍頭
華蘭生物 (002007)：血液製品供不應求局面難以打破，政策東風持續利好行業景氣，公司有望率先脫穎而出，成為第一梯隊龍頭。
華融證券分析師張科然表示，2016年，華蘭生物血液產品的批簽發率大幅增長，人血白蛋白、靜注丙球、凝血因子Ⅷ、人凝血酶原複合物去年批簽發量同比增長54%、87%、62%及69%。行業方面，血液製品長期處於供小於求的狀態，2015年衛計委取消藥品最高零售價限定之後，為血製品提供了漲價空間，去年靜丙提價約20%，而纖維蛋白原更是提價超過150%。公司血製品業務量價齊升。此外，公司擁有冷鏈運輸系統，供應至終端僻遠地區為華蘭的優勢，待到市場情緒對於疫苗行業好轉，有理由相信公司疫苗業務憑藉自身渠道優勢，獲得更多的市場份額。
外運發展
航空貨代優勢顯著
外運發展 (600270)：是我國最大航空貨運代理商，依託母公司中國外運，公司在營業網點、綜合物流等方面具備明顯的競爭優勢，在航空貨代這片紅海競爭行業，市佔率逐年提升。
海通證券分析師虞楠表示，2015年，外運發展成為招商局集團的全資子公司，新的集團管理層進行了一系列的戰略規劃和調整，公司2016年營收增速加快，同時費用率不斷降低。參考國際同行，虞楠認為公司利潤增加空間潛力極大，看好招商局入主後公司航空貨代主業盈利能力的提升。此外，中外運敦豪是我國國際快遞市場的領導者，佔據了40%的市場份額，外運發展持有50%的股權，每年獲得穩定投資收益。受益於海淘、代購等現象的興起，國際快遞業保持快速發展，預計中外運敦豪將為公司持續提供穩定利潤。
瀘州老窖
長線發展值得期待
瀘州老窖 (000568)：國窖2016年開始強勢恢復，市場動銷基本達到歷史最高水平，在茅臺價格堅挺以及高端擴容背景下，預計2017年將呈現量價齊升的態勢。
方正證券分析師薛玉虎認為，成長新週期下，瀘州老窖對1573的定位更為清晰，價格短期內繼續採取追隨策略，未來在穩健態勢下將盡力發起衝刺。至於此前市場普遍擔心的產能瓶頸問題，8個月前技術團隊已對老窖池質量工藝進行了評估，未來1573產能有望實現重大突破。公司2017年開始迎來“殺出重圍、迴歸前三”的衝刺年。公司的既定戰略正在逐步落地，步伐穩健，勢態良好。老窖擁有較強的品牌產品優勢，新管理團隊年富力強、思路清晰、定位明確，同時充分受益於消費升級和茅臺價格上漲，薛玉虎繼續看好公司未來的長線發展。
老闆電器
渠道下沉搶佔市場
老闆電器 (002508)：將嵌入式新品作為戰略要點，迅速佔據行業有利位置。2017年3月，老闆嵌入式烤箱線下零售量的市場份額為28.2%，蒸箱線下零售量的市場份額為32.1%，均處於行業第二位，公司計劃在2017年年內達到第一位；同時，公司的洗碗機市場份額達到行業第三，並向第二名不斷靠攏；淨水器作為新產品，老闆電器保守目標為進入行業前五。老闆電器作為行業白馬企業，新品類收入增速有望進一步提升。
對於老闆電器未來的增長點，廣發證券分析師蔡益潤認為，首先是繼續推進渠道下沉，受益於三四級地產銷售去庫存；其次是洗碗機、淨水機等新品市場廣闊；最後是嵌入式產品的佔比升高，有利於提升均價和利潤率。公司從二季度開始提價，未來收入增速和利潤率有望得到支撐。
同仁堂
中醫服務獨樹一幟
同仁堂 (600085)：一季度業績超出市場預期，核心產品線整體增長平穩。海外市場業務遍及19個國家和地區，截至一季度，旗下零售網絡70個。
中金公司分析師屠煒穎表示，中醫藥發展已上升為國家戰略，相關政策都積極鼓勵發展中醫服務，推廣中醫文化。同仁堂具有深厚的品牌積澱，且擁有豐富的中醫資源， “好藥+好醫”雙管齊下，有望成為中醫服務領域龍頭。考慮到公司是國內傳統品牌中藥企業龍頭，不僅具有完備的產品線，還在傳統中醫服務領域獨樹一幟，具有很強的稀缺性，在國家高度重視中醫藥發展的大環境下，有望進一步實現估值溢價。屠煒穎維持 “推薦”的評級和40元的目標價。若公司未來成為國企改革試點企業，預計激勵機制理順後有望迎來新的發展。
美的集團
加速轉型智慧家居
美的集團 (000333)：為加速推進 “智慧家居+智能製造”戰略，公司通過境外全資子公司mecca以現金方式要約收購德國庫卡集團94.55%的股份，並於今年1月完成交割。
安信證券分析師王書偉認為，庫卡收購完成後，美的集團有望成為中國及全球機器人及自動化領域的領軍科技企業，推動公司在全球機器人及自動化技術的發展。未來公司將以庫卡為平臺，實現從傳統家電製造商轉變為智慧家居創造商的完美轉型。公告顯示今年一季度，庫卡集團實現淨利潤1.96億元，同比增加27%，經營業務保持有效增長，並表之後公司未來業績增厚可期。公司作為全球家電業龍頭，正向全球領先的消費電器、暖通空調、機器人和工業自動化科技集團轉型。
啟明星辰
雲安全獲實質進展
啟明星辰 (002439)：安全行業正悄然變革，一方面，隨著攻防節奏的加快，圍繞威脅情報的全新防護體系和攻防能力成為重點；另一方面，it架構的雲化，也使雲的新交付模式逐漸被接受，特別是私有云和政務雲。
海通證券分析師鄭宏達認為，啟明星辰與騰訊的合作在雲安全領域具有重要意義，騰訊在雲平臺服務核心技術、客戶資源、雲服務安全防護能力方面具備優勢；而公司則擁有政務雲安全核心技術、政企客戶資源及對其應用的深入理解。雙方優勢互補，在提高競爭力的同時，也在私有云、政務雲安全領域踏出關鍵一步。公司過去3年平均增速均高於行業平均水平，未來業績增長確定性較強，業績確定性強的龍頭白馬也將面臨估值切換機會，值得關注。
永輝超市
進入價值新成長期
永輝超市 (601933)：上市以來穩健擴張，逆勢成長，截至2016年，已具備492億的領先銷售規模。
海通證券分析師汪立亭表示，新零售格局中，永輝超市在體制和基礎流量的保障下，正對標國內外優秀企業，致力於打造成為平臺+供應鏈+數據的公司，實現開店效率、運營效率、人工效率和創新效率的全面提升，隨之而來的則是更快的內生成長、加速的門店擴張和價值創造。汪立亭認為永輝超市是值得長期看好的行業龍頭，自上市以來先後經歷規模成長、供應鏈整合階段，目前正在積極推進管理變革、流程優化和業態創新並取得顯著成效，綜合競爭力已經達到新的臨界點，機制驅動活力，標準化提升效率，創新迭代開創未來，正站在未來三到五年加速成長的拐點上，邁入價值成長新階段。
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