2007年10月16日，上證指數最高到達到6124點。距離這個高點已經過去快11年半了，至今都無法逾越，遙遙無期。

我統計了上證指數6124點當天，至2019年5月18日以來的一些有趣的數據，分享給大家。

數據統計的是整個滬深A股的前復權數據。

漲幅前10名股票：

300618寒銳鈷業，漲幅1271%

600276恆瑞醫藥，漲幅1301%

300601康泰生物，漲幅1405%

002271東方雨虹，漲幅1413%

000631順發恆業，漲幅1652%

002252上海萊士，漲幅1954%

000661長春高新，漲幅1989%

600340華夏幸福，漲幅2538%

600629華建集團，漲幅2540%

600703三安光電，漲幅4094%

跌幅前10名股票：

600096 雲天化 ，跌幅88%

600550保變電氣，跌幅88%

002122 *st天馬 ，跌幅88%

000878雲南銅業，跌幅89%

600150*st船舶 ，跌幅90%

300028金亞科技，跌幅90%

601558 st銳電 ，跌幅91%

601919中遠海控，跌幅92%

601600中國鋁業，跌幅92%

600331宏達股份，跌幅93%

震盪幅度前10名股票：

600570恆生電子，振幅5505%

600703三安光電，振幅5719%

000661長春高新，振幅6164%

002055得潤電子，振幅6428%

300059東方財富，振幅7069%

300028金亞科技，振幅7610%

300085銀之傑 ，振幅8238%

600571信雅達 ，振幅8900%

600446金證股份，振幅13558%

600340華夏幸福，振幅15741%

換手率前10名股票：

600760中航沈飛，換手率9381%

600209*st羅頓 ，換手率9433%

000752西藏發展，換手率9574%

600696 st岩石 ，換手率9822%

600149 st坊展 ，換手率10174%

000710貝瑞基因，換手率11173%

600692亞通股份，換手率11549%

000554泰山石油，換手率11699%

000011深物業A ，換手率12307%

600158中體產業，換手率12560%

總交易金額前10名股票：

601989中國重工，總金額29177億

601668中國建築，總金額32686億

600000浦發銀行，總金額33820億

600016民生銀行，總金額33909億

000002萬科A ，總金額35380億

600036招商銀行，總金額35403億

600837海通證券，總金額36889億

601166興業銀行，總金額38919億

601318中國平安，總金額73383億

600030中信證券，總金額73836億

另外的統計數據：

截止2019年5月18日，距離6124點當天已經4231天過去了，包含之後發行的新股在內，仍然會有1465家上市公司在買入後處於虧損狀態；

截止2019年5月18日，大盤是2882點，相比最高點下跌了52.9%。共有1783家公司股價超過了6124點時候的高點。（包含之後發行的所有新股在內）

截止2019年5月18日，滬深A股合計3589家上市公司。從2007年10月16日，6124點後，A股一共新上市了2125家股票。

最後回到本文的主題：

“在最高6124點買入股票，放到現在會怎樣？”我給大家最後一組數據：

2007年10月16日，6124點，當時滬深A股僅有1459家上市公司。

截止2019年5月18日，當時的1459家股票還有861家處於買入虧損狀態，佔比59%左右。

但當時只要你買入的是格力電器、貴州茅臺、伊利股份、雲南白藥、美的集團、上海家化、萬科A、招商銀行這些當時公認的白馬股，哪怕是工商銀行這樣的超級大盤股。在如今大盤大跌52.9%的情況下，放到現在都是盈利的。

可要是當時買入的是無業績支撐的題材股或週期股，比如宏達股份、中海遠控、保變電氣、、焦作萬方、西部礦業、中船防務、江西銅業、東方電氣、湖南黃金、一汽夏利等等，那到今天都是虧損累累。盈利就別提了，還不知道何時何日猴年馬月才能解套？

一晃，11年半就過去了。

中國股市就像海綿一樣，在股市大漲的時候，不斷的吸水膨脹，而那些水猶如中國的散戶；在股市大跌的時候，不斷被榨乾到乾癟。

神奇的是，每一次股市大漲都會有龐大的資金莫名其妙進入市場，即便你看不到明顯的蛛絲馬跡，但是錢就能不斷湧入，將海綿膨脹。當你回過神去看，耶，錢怎麼就兜兜轉轉的跑到股市了，你還沒發現，後來公佈數據才發現。就像2018年底到現在的一波大漲，許多人都沒有反應過來，怎麼就來那麼多資金，哦，原來今年1月份社融資金規模大幅衝高；然後又是地方銀行將資金放到了股市。

我國股市現在的歷史也不短了，也有30年的青春歲月了，人到中年，好像沒有發現進步多少。股市還是那個故事，故事還是要變成事故的，年年炒剩飯，年年不重樣，依然是靠概念推動，靠炒作牽著鼻子走。

我們經常聽到股市要靠專業機構參與，放眼世界，大多數股市，主力是專業機構，散戶是不太可能輕易參與的。而我國完全不一樣，散戶佔據絕對的力量，不管你是國內機構還是國外投資機構，來到我國市場，你就感覺到自己多麼渺小。在今年1月新開設的100萬個股票交易賬戶中，他們佔了幾乎全部。在中國股市去年的暴跌和進入2019年以來的反彈中，散戶均佔據中心地位。

這些人大多數都是以大學生、進城務工人員以及交易大廳的大叔大媽們為主力軍的散戶群體，不斷活躍在資本市場。儘管很多人都說股市是投機市場，甚至股市賭場理論，中國股市甚至不如賭場。沒辦法，中國股民就是喜歡賭，每一次賭的高潮部分都是他們推動起來的。

他們總在股市高潮的時候，吹響號角，然後又在股市大跌中，怨聲載道。周而復始，基本沒有什麼大變樣，正因為這樣，才被譽為“韭菜”，割完一波又一波，還不服氣。當然之所以，中國股市還是以散戶為主體，還是一個市場不成熟造成的。

一方面，股市交易機制不發達，只能允許做多，不允許做空。唱多市場為主旋律，唱空市場為不合主流。當然這裡最根本還是利益決定腦袋的重要成因，如果允許做空，可能這種悲慘的命運就不會存在。畢竟做空和做多是同等地位，股市牛長熊短的概率就會加大。反之，則相反。

另一方面，在於我國證券投資市場法律法規不健全，沒有走國際正宗的股市大道。比如，嚴格監管上市公司；嚴厲打擊操縱股價行為；確實保護投資者利益，法律法規很健全。不允許代客理財等等。至今依然是將投資這種有風險的行為，看著是買保險，穩賺不賠。

最後就是中國投資者的心智還不成熟，任何投資從來就不願意承擔任何風險，即便在正規的途徑尋求到投資指導，虧錢依然是要賠償的。所以他們的心理大多數，還是相信靠自己才是重要的，沒有培養好的投資心態，以及對於專業的不信任高企等等。

中國股市擁有龐大的股民，但是這種短期投機行為就不可避免的出現助漲助跌的股市。散戶需要賺到快錢，迅速致富，於是會出現這種情況。機構資金很難吸引到散戶的資金，還有就是專業機構在市場賺的也不一定比散戶好。牛市的時候，大家都賺錢；熊市的時候，大家都虧錢。不管是專業還是個人，都如此，沒有所謂的美國嚴監管，重事前、事中和事後檢查。

散戶佔據絕對主導的情況下，市場變得容易波動，大幅上漲下跌，也就變得正常了。大漲的時候，大家都看到賺錢了一鬨而散；大跌的時候，大家看到虧錢了撒腿就跑，看誰跑得快。這就是散戶的投機心態，投資對於他們來說太遙遠，也就讓股市的未來變得渺茫。

散戶賺錢三要素：順勢，資金，買賣點

不要逆勢而為。賺到真正大錢的方法就是確定主要的趨勢，然後順勢而為。如果市場的趨勢不利於你，那麼你就該離場了。當你處在熊市，而主趨勢在下跌時，你應當等待反彈，並且做空，而不是試圖選擇其底部。在大熊市裡，你可能在其下跌過程中好幾次錯過底部，輸的精光。同樣的道理也適用於大牛市，要總是跟隨潮漲潮落——永遠不要逆之而動。

盤口暗語

行情好，心態好；行情不好，但心態好，那就是高手。對於眾多喜歡短線操作的投資者朋友來講，看盤技巧是尤為重要的，從盤口的變化來分析主力的動向，進而決定自己的操作方法。投資者經常說的一句話盯盤，盯盤指的就是仔細觀看盤口語言。今天，小編就圍繞盤口語言來給大家講講，如何看清主力在盤口的一舉一動。

盤口數字掛單含義：

0譯為：令、你、動、懂、定、拎。

1譯為：要、依、意、搶、是、你。

2譯為：讓、愛、為、兒、哎、礙。

3譯為：賺、想、先、閃、升、上。

4譯為：只、死、速、時、適、是。

5譯為：無、捂、誤、我、壓、嗚。

6譯為：留、溜、懶、了、老、聊。

7譯為：起、棄、氣、啟、急、欺。

8譯為：分、別、拜、吧、聊、溜。

9譯為：都、最、救、走、久、求。

當然在一些投資者認為的盤口語言：1、代表著是一種警告，2、代表著一種約定；3、有代表著一種迷惑；4、有代表著一種引誘；5、代表著一種恐嚇!

如何從盤口看穿莊家意圖：

1、高開低走呈現W低，不破昨日的收盤價，暴露了莊家當天有意做多的意圖。

2、低開高走破昨天的收盤價，表明莊家刻意低開吸貨並修正技術指標，當天做多意圖明顯。

3、早盤走高後強勢橫盤整理，不理會大事的漲跌，主力莊家控盤能力強悍穩健，其後走高是肯定的。

4、早盤沿均線爬波，經典走勢，其後在均線上強勢橫盤，為後市衝高蓄勢能量，尾市衝擊走高必然。

5、三波衝擊漲停，大單持續，均線跟上，經典強勢，必須死記！

“盤口掛單”看穿主力真實意圖!

1、大單壓吸籌

掛單特徵：賣一以上有相對較大賣單，而下面買單比較正常，股價不跌。

原理：這是一種比較典型的壓單吸籌手法。主力在上面故意掛許多大賣單，給投資者的感覺是上檔拋壓沉重，股價可能要下跌，因此普通投資者因擔心股價下跌而賣出股票。下方買單雖不大，但分時圖顯示股價並沒有因此下跌，並且買一位置不時有小單主動承接。這說明主力賣股票是假，隱蔽吸籌是真。如果股價是處於底部區域出現這種現象，主力吸籌的可能性非常高。

2、大單頂出貨

掛單特徵：買盤買一以下全是大買單，但賣盤卻只有賣一有較大賣單，其餘賣檔掛單較正常，並且賣一大賣單吃掉後又反覆出現。

原理：這是主力一種很典型的出貨方式。買盤全部掛大單，普通投資者要想買股票，必須向上主動買掛在賣一處的主力大賣單，並且大賣單被吃完後又有新賣單出現，表示主力在源源不斷地出貨。如果股價已經處於高位，則這種可能性更大。這種情況一般出現在高控盤股票身上。

3、大買單獨頂

掛單特徵：賣盤有數個較大賣單，但買單卻只有一個大單在下面頂住。

原理：這種掛單說明主力希望橫盤振盪洗盤。上檔有數個較大賣單，主力故意做出拋壓沉重的樣子，但是上方的大賣單卻不主動打壓下方的大買單，說明買賣大單均為主力自己故意掛的。上方掛數個大賣單，下方又有一個大買單，散戶一般會猶豫，因此可能會採取觀望態度。而即使賣出，主力有大買單在下面接下也願意，說明股價目前還處於上漲中段，主力再吃點籌碼也無所謂。

4、夾板洗盤

掛單特徵：賣二以上和買二以下都為大單，但賣一和買一卻幾乎為空擋。

原理：這是主力非常明顯的夾板洗盤手法。主力希望想賣出的投資者和想買入的投資者，在一個比較窄的價格範圍內自由換手，以時間換空間，達到洗盤目的。這種現象一般出現在分時長時間平臺整理圖中，一般在藍籌股中出現較多，當然還有高控盤股中也常見。

5、漲停板出貨

盤口特徵：漲停價以下買檔，有連續較大買盤或者單獨非常大買盤，但是這些買盤不主動封住漲停板，任憑股價在漲停價位反覆打開，並且漲停價上賣單不斷。

掛單原理：股價在上漲到相對高位後，某日衝擊漲停板。主力用大買單在漲停價以下頂住，而在漲停價位由散戶接盤，自己出貨。這種掛單手法的破綻是主力有能力封停卻不封停。漲停板出貨和漲停板吸籌盤口特徵差不多，二者的區別在於股價所處的不同位置。

6、對倒限價出貨

1、盤口特徵：當日股價大幅上漲後，突然被一大賣單打壓到某一價位，然後在該價位下方買一以下有連續的相對大買單頂住，而賣一該價位處大賣單被吃掉後又連續不斷出現。股價不動，而成交量持續放大。

2、掛單原理：這是主力對倒出貨手法，一般出現在短線熱門股中。由於該股票屬於當時熱門股，而股價當日漲幅較大時散戶後悔沒有跟風，而當主力突然將股價直線打壓到某一較低價位，市場跟風資金貪便宜大量買入。主力便在該價位源源不斷出貨。為了製造買盤踴躍假象，主力也會少量對倒買進。分時圖表現為股價不動，成交量持續不斷。直到該價位買盤枯竭時，主力才會進一步採取誘多或者打壓操作。

案例一：祁連山600720，曾經的地震災後重建熱門股，該股午後開盤從下跌7%急拉至上漲7%，短時振幅高達14%，隨後主力直接打壓至10.4元開始對倒限價出貨。實時盤口顯示主力在該價位出貨超過2000萬股。第二天該股大幅低開，將前一天在該價位買入的投資者全部套死;隨後一路下跌超過50%。當天在該價位接貨的投資者虧損異常慘重。

7、特殊數字掛單

掛單特徵：股價在買賣單上掛出比較特殊的買賣單，譬如888、555、666、999、111、444、333等特殊數字。

原理：這有可能是操盤手給分倉機構發出的約定信號，也有可能是主力騙籌和出貨的信號。需要根據股價所處的不同階段及當時所處的狀態具體分析。

案例二：從600316洪都航空可以看出，該股在26.97元價位上有37322手買單封住停板，該價位買單從下午開盤就一直封住，數量並沒有太大的變化，因此沒有什麼特別之處。奇怪的事情是在臨收市前3秒鐘發生的，在26.96元、26.95元、26.94元三個價位上，收市前突然同時掛出了大買單，並且是清一色的4444手。

內盤外盤的祕密

內盤，是主動性賣盤，賣方主動以等於或者低於買一的價格賣出股票時累計的成交數量，在成交明細窗口裡通常用S來表示。

外盤，是主動性買盤，買方主動以等於或者高於賣一的價格買入股票時累計的成交數量，在成交明細窗口裡通常用B來表示。

有時候，我們容易把內外盤搞混了，通常在看盤軟件上，外盤顯示的數字是紅色，內盤顯示的數字是綠色，紅色代表代表漲，代表買方佔優勢，綠色代表跌，代表賣方佔優勢，這樣就很容易分清內外盤了。

內外盤，反映的是買賣力量的強弱。外盤大於內盤，說明買方力量更強，投資者願意以更高的價格及時買入。內盤大於外盤，說明賣方力量更強，投資者傾向於以更低的價格及時賣出。關於內外盤理論上的內容就是上面這些了，下面結合實際情況來講內外盤的應用。

波段之魂“21天均線操作法”

基本的均線使用方法：

1、平均線從下降逐漸轉為水平，且有往上方抬頭跡象，而價格從平均線的下方突破平均線時，便是買進訊號。

2、價格趨勢走在平均線上，價格下跌並未跌破平均線且立刻反轉上升，則也是買進訊號。

3、價格突然暴跌，跌破平均線，而且遠離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進訊號。

4、價格突然暴漲，突破平均線，且遠離平均線，則有可能反彈回跌，為賣出時機。

均線遠比K線重要，趨勢遠比波動重要，周線圖遠比分時圖重要……

打開股票軟件映入我們眼簾的，除了K線就非均線莫屬了，那五種顏色互相交叉幾乎充滿了我們的屏幕，更有人設置七八條之多，大概心裡是認為每條都是壓力位、每條都是阻力位吧……亂不亂?有用麼?軟件默認“5、10、20、30……”均線，這是不合理的，而我一般就看三條特殊均線：21天均線!直接看圖：

朋友們發現21天均線的神奇了沒?如上圖所示，K線上穿21天均線就是一輪上漲的起始，只要它不想跌就不會下穿21天均線!每一次觸碰後的反彈都是加倉的機會，一旦下破了，就很難再收回……是不是很簡單?呵呵，當然也沒那麼簡單，上圖是牛熊交替前後的走勢，漲得順暢、跌得痛快，可能您覺得沒啥說服力，我只是先讓您有個大概的瞭解，那好，我們看震盪市場時如何，如下圖：

如上圖，如果只看K線就知道這是個正常的波動市，有人肯定會說：“我就喜歡這個，最適合做高拋低吸啦!”您先別急，您回憶一下您每次高拋低吸都剛好拋在山峰上、抄在山谷裡?其實是經常追在山腰上、又等跌回來才割吧?嘿嘿，問題就是，咱看到後面的走勢了才知道前面是那樣兒的，對吧!您本來以為一反彈就拉起第二波能創新高的是不是?……那麼，21天均線就告訴您，到底是衝高回落還是拉出主升浪!……再次看上圖，只有當黃線上翹的時候，K線上穿黃線才是主升浪，如果黃線還在下移，就別那麼自信的做波段，咱不知道它站上均線後到底能漲幾天就下殺。

我們再來看震盪市中的情況，如上圖：很清楚吧!

1.只要收盤價在21天均線之下就要跑;

2.只有滿足21天均線上拐這個條件後，看到K線上穿21天均線才能追漲;

3.在21天均線向上過程中，每一次回踩而不破都是加倉上車的機會;

這裡我特別還要提一下“回踩”二字是什麼意思，請繼續看下圖……

無論21天均線是上行或是下行過程中，K線遠離它一段時間後必定回踩，這個時間段一般為5天或8天，不會超過13天!(這幾個數字請牢記，有助於幫您抓住底和頂)21天均線下行趨勢中回踩就逃離，上行趨勢中回踩就加倉!(注意加倉和建倉的區別，21天均線的拐點才是建倉的位置)而回踩之後，只要21天均線沒有改變運行方向，那麼，K線也不會扭轉總體趨勢。

總結一下：我個人反對超短線，因為出錯機率更大，我同樣反對太長線，因為錯失很多機會。東方哲學講究中庸之道，21天均線不長不短剛剛好，它的拐點就是判斷主升浪的核心，而用K線與它的遠離和接近程度恰恰合適做波段!

“善輸、小錯”是成功的關鍵

在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。

而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。

因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。

很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統信號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。

市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位;在盈利時， 傾向於等待更多的利潤;在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做 出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。

時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。

沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。

客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌循環之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。

交易系統並不神祕，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使 得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率 在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5% 到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以 說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。

不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響:

首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所 謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧 損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身 的交易思想或方法的錯誤。

其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。

最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。

綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。我們的系統是為多次交易準備的，一次普通的戰鬥不足以影響一場大的戰役的結果。如果有這樣一 個系統，其成功率為50%，盈利與虧損比為3R:1R，即R值為3，那麼，一次操作的虧損會增加另一次操作的成功率，只要我們堅持這個交易系統，止損掉的 1R不但會被下一次盈利的3R彌補，還會有2R的利潤。我們為什麼不用期待虧損的心態來做交易呢，這樣會淡定很多!當然是在系統化交易的基礎上。

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