'突發！50億大雷！“撈財寶”實控人戴志康自首，證大系崩盤'

來源：私募工廠

廠長的話

現在網貸行業是真的難，備案遙遙無期，清退一個接一個。8月12日的時候，證大傳出裁員、業務停擺的消息。從地產到金融，憑藉微金融一路高歌的證大金服突然急剎車，宣佈清盤借貸端，證大諮詢、撈財寶相繼“停止新增業務”。今天，證大的艱難處境得到了官方實錘，實控人戴志康自首，證大被立案。。。

證大被立案

這個週末，出了一件大事。

上海市公安局浦東分局發佈“證大公司”案件偵辦情況通報。宣佈良性退出近一個月後，證大集團旗下P2P平臺撈財寶正式被警方立案，一同被立案的還有線下理財平臺證大財富。

戴志康何是證大集團的創始人。證大的投資佈局極廣，包括地產(證大五道口、證大大拇指廣場、證大喜馬拉雅中心、證大九間堂)、金融(證大金服、西部信託)、文化(上海喜馬拉雅美術館、證大文化、大觀舞臺)、互聯網網(喜馬拉雅FM)等等。

2004年，戴志康憑藉17億的身價，在胡潤百富榜中排名57，2007年戴志康排在第65位，身家100億。

昨天，就有證大高管被警方帶走的消息在投資人群裡傳出。一位知情人士透露，8月29日，戴志康曾向警方投案自首，但隨後“人又出來了。”隨後，數十名高管被警方帶走協助調查，戴衛新還曾在群裡稱，公司正在協調律所資源，爭取讓進去的每位人員有相應的律師。

證大方面對投資人稱，高管被警方帶走是因為“幾天來廣大小額出借人的不斷舉報，上海公安經偵不得不對“撈財寶”立案，所以高層全部被約談調查。“並安撫投資人稱，政府方面為了維穩，要求證大必須有比較完美的良退方案，初告已定，就等老戴拍扳。

不過，據投資人反映，目前上海浦東新區公安局經偵支隊已設立證大報案窗口。公開資料顯示，通告中的兩家公司均隸屬於證大集團控股的上海證大金融信息服務有限公司（簡稱“證大金服”）。通報中的戴某康為上海證大集團創始人及董事長戴志康。

大規模裁員，預計待償近200億

早在8月12日，多方消息源同時爆料，說的是證大財富的旗下子公司，“上海證大投資諮詢有限公司”已向全體員工發送郵件，稱公司“因為政府監管要求，即日起暫停所有貸款新增業務，保留正常的貸款催收，並決定提前終止公司總部及下屬全部分公司人員勞動合同”。

而根據公司資料顯示，上海證大投資諮詢有限公司在全國有135家分公司，員工人數預估在5000人以上。

根據券商中國的報道，按清算團隊人員的說法，當前粗略估算，證大金服涉及到的債權人（投資者）有2.8萬名、未償付金額是198億元。

對於裁員一事，戴志康旗下P2P平臺撈財寶發佈公告稱，對互聯網上流傳“上海證大投資諮詢有限公司終止員工勞動合同”內容、以及“上海證大解聘全部員工”等不實說法進行統一說明。

公司承諾的未來一定會良性兌付，但網傳很多用戶的APP已經無法打開了，投資者更不知道要和誰去聯繫。

證大金服宣佈良性退出，在青島的分公司，很多投資者趕到各分公司，有投資者要求連本加息一起退還才叫良性退出，而有投資者只要求能把本金償還就可以了。

然而直到本月22日，投資人陸續領到了第一筆投資回款，但退回的本金還是讓所有投資者難以接受，某女士投資了350萬僅回款了6000元。

撈財寶待償近50億，承諾不跑路

8月26日，上海證大集團董事長戴志康發佈了撈財寶停止新增業務以來的第二封致用戶的信，表示其和所有證大的高管不會跑路、失聯。

在8月14日致用戶的第一封信中，戴志康就表示“有能力實現平臺的良性退出。”而在最新的第二封信中，戴志康向用戶解釋了目前無法全額回款的原因。

戴志康表示，過去投資者出借的資金到了封閉期能很快全額回款，是因為有債權轉讓的二級市場，現在債轉功能停止，錢需要從借款人那裡按信貸合同分期還回來。

投資者對這種回款方式投資者有所擔憂：一個是按借款人分期還款，時間太長。另一個是擔心平臺按每個出借人名下的借款人實際還款來回款，想“甩鍋”給借款人。

“我想請大家放心，我們不會‘甩鍋’。”戴志康在信中表示。

不過，對於有出借人提出的希望他或集團馬上拿出幾十億現金來代替借款人為大家做兌付這種方案，戴志康也表示，暫時不能實現。

戴志康表示：首先，確實在考慮對那些最後因為借款人逾期比較嚴重導致收到回款較少的出借人進行一定的補償，但短時間內沒有能力去做這件事情；其次，接下來工作的重心會放在債權資產的還款管理、催收上，但資產處置、回收也需要一定的時間。

“我們雖然停止了網貸新增業務，但平臺的存量債權資產，我們一定會管理到底，也有能力有信心可以管到底。”戴志康還表示，“我和所有證大的高管，不會跑路、失聯，這樣的行為配不上證大27年的招牌。”

根據撈財寶官網披露的數據，截至2019年7月底，撈財寶累計交易金額為296.38億元，借貸餘額為49.96億元，當前出借人數28031，借款人數92853。

撈財寶成立於2014年1月14日，股東為上海證大文化創意發展有限公司、上海創由商務諮詢有限公司，持股比例分別為83%、17%，實際控制人為戴志康。同時，戴志康也是創始人、董事長。

戴志康的傳奇經歷

戴志康1964年6月出生於江蘇海門。1978年考入江蘇省重點中學——海門中學。

1981年考入中國人民大學，主修國際金融，1985年考入中國人民銀行總行金融研究所繼續深造。1987年進入中信實業銀行總行，擔任行長辦公室祕書；1988年擔任德國德累斯頓銀行北京代表處中方代表；1990擔任海南證券公司部門經理；1994年創建上海證大；1998年改組證大系列公司，成立證大投資集團並任董事長至今。

1985年，從中國人民大學國際金融系畢業後，戴志康又考進了中國人民銀行研究生院。

戴志康創業初期很不順利。1988年，戴志康辭去了中信實業銀行的祕書職位，南下海南創立了“國際金融公司”，半年多沒有一筆業務，落得一文不名，被迫回到北京。戴志康轉身進入德累斯頓銀行中國代表處。

1990年，戴志康受到研究生同學、時任人民銀行海南省分行行長張志平的召喚，第二次來到海南。

這一次，他彷彿找到了一種創造歷史的感覺。“我們一幫兄弟們在一起說：我們來發股票，沒有股份公司，我們創建股份公司。”

1992年，戴志康受命組建中國第一家公募基金公司——富島基金公司。戴擔任總經理。富島基金第一次募集了6000萬元，主要是用於炒股票和房地產。這一年，戴志康28歲，在投資金融界聲名鵲起。

然而好景不長，1993年，中央政府實施宏觀調控，股票雪崩，海南泡沫破裂，戴志康不但賠光了利潤，還搭上了6000萬元本金，輸了一億多，賠得差不多快破產了。

1995年，是戴志康最困難的時候，當時，證券市場非常蕭條，交易所一天的交易量少的只有幾千萬。但是，戴志康認定應該是做證券。

據戴志康講，證大從“327國債事件”中賺到了第一桶金。“那時候管金生做空頭，我們做多頭，管金生一家輸了幾十個億，培養了估計幾百個幾千個百萬富翁。”

此時，戴志康把十幾個行業裡的投資收攏回來，籌措了2000萬元資金，集中力量進入資本市場。

戴志康先用手中已有的2000萬元現金借貸3000萬元，這樣，就有了5000萬元的資金。他再找到一位在深圳認識的國營公司老總，勸說其與自己合作。這位老總拿出了5000萬元，並派出一個領導班子同戴志康合作。夥同合作伙伴的5000萬元，再拿合起來的現金去透支。此舉等於他手裡控制了2個億的資金。

戴志康動用資金購買了市場上蘇常柴80%的股票。當時承諾1995年8月投資，年底收回。從1995年10月開始，戴志康的團隊先後在媒體上以整版篇幅刊登文章：《增長十倍的股票》和《一面紅旗插天下》，詳細論證了蘇常柴的發展潛力。

但是一直到1996年初，戴志康依然沒有“解套”。這時，合作伙伴內部產生了分歧，但那位國營公司老總還是堅定地支持了戴志康。

1996年春節過後，股票市場開始回暖。1996年2月，證大集團持有蘇常柴轉配股1000萬股，佔其總股本的5.95%，成為其第二大股東。到了6 月，股票市場達到了一個頂峰，蘇常柴更是一匹領漲的大黑馬。戴志康開始慢慢地“吐貨”，漲一點賣一點，總共掙到兩個多億。戴志康自己賺到了一個多億。

轉而，1996年下半年，戴志康集中投資價值被低估的四川長虹，並持有至1998年初。

市場上至今依然在流傳說，為了查明長虹虛實，戴志康曾派人去了倪潤峰那裡做了半年臥底。到1996年，戴志康的團隊已經對當時80%的上市公司進行了普查調研。

“1996年，所有的股票都漲，就四川長虹不漲，再看看它的報表，四川長虹是績優股而且是最好的股票，為什麼不漲呢？就是因為它盤子大，盤子大別人說不好炒作，炒不上去。但我相信價值規律，便宜的肯定會有人買，你盤子再大，跟中國老百姓儲蓄存款相比差得遠呢。所以，今天沒人買，明天會有人買，後天總有人買，我們等了一年，才往上嘩嘩漲，1997年再漲。”戴志康說。

1998年下半年，戴志康敏感地意識到，新經濟在證券市場會有一波大的行情。1999年5月，戴志康集中投資電廣傳媒、中信國安、上海梅林等網絡股。再次大獲全勝，收益在100%以上。

2000年3月，戴志康判定網絡股已普遍被高估，逐步減持網絡股，並從股市中抽出大部投資。

1999年，戴志康轉戰上海，從資本市場轉戰房地產市場。他在浦東低價拿到了可以開發10年的土地，其中包括地處聯洋社區項目。

在房地產業的大好形勢下，證大集團進一步在杭州開發了“蓮花港家園”(1998年底立項，1999年開始動工，1999年7月開始銷售)，正好趕上了這一波高潮，又獲得成功。

1998年時，上海浦東開發已經很熱了，但是上海房地產市場仍然低迷，地價相對很便宜。從1998～2000年，上海市的土地供應方式還是協議轉讓。戴志康來到上海的第一件事，並不著急開發項目，而是以非常吸引人的價格拿到了浦東大面積的土地。

“實際上，我1999年就開始投資了，但那個時候沒有多大財力。敢於去投資它，是因為感覺它能夠升值。比如說，我投一塊地，它價值4個億，我給它籤一個能幾年分期付款，那時候能這樣籤，是因為地隨便挑，沒有人跟你競爭，它那時候能賣掉一塊地算不錯了，不像現在大家打破了頭去搶地，那個時候別人是搶著把項目賣給我，所以，我談的條件會非常好，4個億的土地，我可以先付4000萬定金把它拿下來，然後後面的地後面的錢逐步付，但是等到我第二筆錢要付之前，這地可能就漲，如果我有後續的錢我就會繼續投，如果沒有後續的錢我就分一半給別人，那時候已經升值了，我4000萬可以馬上就賺4000萬，放大膽地去做。”

2000年開始，上海的房地產市場回暖，繼而不斷上揚。上海的土地供應方式也很快就改變了，開始公開掛牌，招標拍賣。手裡握有大量土地的戴志康，財富得到了又一次迅速積累。

到了2000年，證大才開始了在上海的真正的大規模開發。陸續開發了證大家園、水清木華等項目。

精心打造的證大家園和經典樓盤水清木華，兩個項目一面市，都獲得市場追捧。戴志康正在進入商用房地產證大·大拇指廣場也已奠基。這意味著戴志康的事業又上了一步，只有實力雄厚的房地產商才敢進入商用房領域。而據他自己說，有數千畝土地儲備。更有內部員工直接說：“目前土地儲備足夠他開發十年。”

兵敗P2P

2015年，戴志康退出房地產行業。上海證大（0755.HK）公告顯示，2015年2月7日，戴志康以總價12.507億港元將其和女兒戴陌草持有的上海證大房地產有限公司42.03%股份，全部賣給中國東方資產管理公司的全資子公司中國東方資產管理（國際）控股有限公司，相當於每股售價0.2港元，這比每股約0.446港元的淨資產淨值打了個半折。

“對我而言，是半賣半送。”戴志康表示，這個行業（房地產）太擁擠了，不需要這麼多公司。

2007年，戴志康最引以為傲的商業綜合體——證大喜瑪拉雅中心破土動工。

這個項目融入了酒店、美術館、舞臺和商場，由日本知名建築師操刀，設計理念非常超前，即使今天看也十分震撼。

然而，喜馬拉雅中心“太超前”了，文化上取得了巨大成功，但是在商業上卻未能帶來直接的經濟回報。

這個項目足足耗去戴志康近30億資金，而喜馬拉雅只租不賣的模式，需要運營10多年才能收回所有成本。

2010年，為了挽回喜馬拉雅中心的失誤，戴志康以百億天價拿下外灘地王，試圖靠這個項目一把賺回三個喜馬拉雅中心。

但事與願違，這時的證大賬上只有5億，二期46億土地款眼看到期了卻沒錢支付，最後項目不得不割讓給復星的郭廣昌。

兩次麓戰商業地產折戟而歸，不僅讓證大集團元氣大傷，更錯失了做大做強的黃金髮展期，逐步淪為二流規模的房企。

證大集團官方網站顯示，上海證大集團是一家以金融綜合投資、房地產開發經營、文化創意為主業的大型民營企業集團；名下投資領域包括金融、地產和藝術三塊。2014年，證大金融板塊營業利潤已經超過了房地產。

戴志康這麼解釋他放棄房地產：我就是科班出身做金融的，現在一半時間都在搞金融，房地產我只是玩主。戴志康稱，未來公司的主攻方向，將是互聯網金融。

2010年，證大開始做小微金融。平臺包括銀行助貸業務的深圳證大速貸小額貸款、扶植農村經濟的海門證大農村小額貸款、以P2P撮合平臺為核心業務的上海證大財富，以及北京捷越聯合。

據此前2015年報道，證大系的微金融公司貸款規模150億，在全國建立了300多個分支機構和網點，客戶百萬級。

2015年後，戴志康為證大集團重新梳理了三大產業：互聯網金融、文化和大健康。金融產業成為證大集團近幾年的主航道。

證大集團早年曾是生猛的二級市場私募，2000年後仍以證大投資和上海天迪（並稱證大系）的名義活躍在定增市場。但上述兩家公司目前與證大集團並無直接股權關係：2004年後，戴志康及合夥人朱南鬆將上海天迪的股權均轉讓給了朱南鬆的夫人楊荔雯。至少，目前證大投資及上海天迪已並不在證大集團的官方版圖中。

值得一提的是，戴志康最早佈局的是小貸，但證大系的小貸公司因為產業限制基本失敗了，證大金融變成了以P2P為核心，即控股的證大金服和參股的捷越聯合。

證大金服最早推出的是“證大e貸網”（2017年已停運），到了2014年又推出P2P平臺撈財寶 。官方資料稱，到2018年7月，證大金服累計服務了近49萬名借款客戶，累計借款總額達320億元。數據顯示，撈財寶2018年營收2.6億，當年淨利1163萬，已連續三年盈利。　

捷越聯合被視為證大系的另一支重要金融力量，該公司擁有向上金服、向前金服兩大P2P平臺。戴志康父女控制的證大文化最終持股捷越聯合38%股權，是僅次於創始團隊的第二大股東。

無論是證大金服還是捷越聯合，均頻頻遭到投訴，涉嫌高利貸以及非法催收、暴力催收等P2P平臺常見問題。因此，證大金服被監管叫停後，捷越聯合的命運也並不樂觀。

就在前不久，昔日最大的P2P平臺陸金所已宣佈徹底退出P2P業務。

假設證大金融全線停擺，證大集團主要就剩下了證大文化和大健康業務。這兩部分業務規模並不大。證大文化系喜馬拉雅中心孵化出的文化業務，主營藝術品的銷售和顧問服務，目前在新三板掛牌，2018年營收5298萬，虧損442萬，同比下滑了216%；證大大健康主要是九間堂新中醫。

不過，證大集團此前還孵化了互聯網公司“喜馬拉雅FM”。這家付費音頻內容“獨角獸”正處於上升期，公司估值號稱已達50億美元，正在衝刺上市階段。戴志康為喜馬拉雅FM天使投資人，但目前持股比例不詳。

戴志康的人生起起落落。隨著證大金服停擺，這位92派企業家又走到了一個關鍵轉折點。中國的網貸行業，也同樣走到了生死攸關的十字路口。

本文來源：綜合自新金融深度、大摩財經、中國基金報