基金定投止盈重要嗎？怎麼做止盈呢？

文 | 小二 微信公眾號 “麻利二鋪”

近期在我們公眾號後臺，大家問到最多的問題就是“如何做止盈？”

小二今天就來說說止盈這個話題。

— M O N E Y U P —

為什麼要做止盈？

網絡上很多文章對於這個問題的回答基本上都是這麼解釋的：

“一是鎖定盈利，二是防止利潤回吐，三是通過再投入獲取複利”

這話太抽象，不好理解，小二給你解釋一下，只要記住一點就行了：

大象越大，動靜就越大！

剛開始定投的時候，每一筆的投入相對於總投資佔比都比較大。

比如第一個月投1000，第二個月投的1000就佔了總投資的50%，第三個月投入的1000佔33%……隨著你一年甚至更長時間的定投，你賬戶裡的本金和收益的規模越來越大，每次新投入的資金相對於總投入能夠起到的攤薄風險作用已經很小了。

這個時候，市場的一個小跌就能跌去你大量的盈利。

舉個例子：

假設20萬的本金，定投一年收益率25%，變成25萬；隨後行情波動，這隻基金收益率又下跌10%，你的錢變成了22.5萬，總體算下來賺了2.5萬。

如果你設定止盈，收益率25%的時候，贖回5萬，隨後行情波動，下跌10%的時候，你的錢變成了18萬，總體算下來賺了3萬。

兩者相比，止盈多賺了5000元，好處顯而易見。

這時候有人會說了，達到止盈點，我贖回5萬之後，如果行情繼續上漲10%呢，那我豈不是少賺了5000？

請看下面這個問題：

怎麼做止盈？

要想把止盈點設置在市場行情的頂點，永遠不可能！

所以，正確的止盈方法應該是設定一個目標，達到目標即贖回。

比如達到盈利30%就全部贖回，不要去想這隻基金後續是漲還是跌。

使用目標止盈法，不貪心，該我賺的賺，不該我賺的就不賺。

止盈點怎麼設置？

止盈點可以根據基金的種類、市盈率、心理承受能力等各方面綜合考慮做調整。

基金種類：

股票型基金的收益相對比較高，止盈點可以設高一點；債券型基金收益相對比較低，止盈點可以設低一點。

市盈率：

參考上證指數的市盈率。市盈率低於平均市盈率的時候，止盈點可以設置高些，高於市盈率的時候止盈點設置低點。

市盈率的高低點怎麼判斷？

我們用一個最簡單的方法來判斷：近5年上證指數市盈率平均值為18，如果現在的上證指數市盈率高於18，止盈點就設低點，反之則設高點，如圖：

心理承受能力：

止盈點設置得越高，要達到的時間越長，在震盪的市場行情中，需要經受的心理考驗也就越大。

止盈點設置得越低，越容易達成，在震盪的市場行情中，經受的心理考驗越小。

總之，你心理承受能力強的，可以把止盈點設高一點。

贖回之後怎麼辦？

建議大家用健診工具診斷一下這隻基金，如果診斷結果不錯，將這筆錢分成12份或者24份，繼續定投這隻基金；如果有發現更好的基金，當然可以選擇更好的那一隻做定投。

怎麼挑選好的基金，可以參考此文：

3句話選到1只定投好基

另外一種建議：將贖回的部分，放到不同區塊的市場上去，比如：債市、納斯達克、港股、黃金等市場。這樣的話可以做到更大程度的分散風險。

具體的操作方法

這裡提供一個金字塔操作方法，僅供大家參考，直接看圖：

兩個提示：

1、關於止損：一般情況下，做定投都是止盈不止損，但是如果這隻基金特別爛，就不要留戀了，趕快換掉。

辨別基金的好壞，可以參考這篇文章：

你的基金該長期持有還是拋售？第一步，看這三個數據！

2、贖回後繼續操作的等待期，可以將等待的錢放在貨幣基金（比如餘額寶）裡，或者期限短、可靠的P2P產品裡，做到收益最大化。

3、現在這個時間點（2017年7月3日）的債券型基金，是一個不錯的進場點，近期有止盈的童鞋，可以考慮一下。

總之，基金定投，貴在堅持，難在退出。設置目標收益，到達目標後贖回並開始新一輪定投可以幫助投資者克服自己的貪婪，及時鎖定收益。

好了，今天關於止盈的話題就先說到這裡，大家有更好的方法或建議，歡迎留言補充。

文/CC讀財（ID：ccducai666）

止盈肯定重要呀，都說投資會買的是徒弟，會賣的才是師父，但是人都是貪婪的，賺了20%，又想賺30%，等真的賺夠30%的時候，又想賺50%、70%甚至更多。

這就涉及到了定投最基本也是最重要的一個策略——止盈，對你沒有看錯是止盈，不是止損！沒有設置止盈的話很可能會發生收益到了70%都還不想走，等到股市下跌時在贖回就來不及了，錯過盈利甚至可能出現虧損，回測了一下數據：

設置10%止盈時，收益率為8.41%；

設置30%止盈時，收益率為27.93%；

設置50%止盈時，收益率為43.75%；

不設置止盈時，收益率為9.20%；

可以看到止盈的策略是完全有效的，而且止盈的幅度與最終收益成正比，所以基金定投，不建議止損，但一定要止盈。

那定投止盈的幅度應該設置多少呢？

因為定投是長期投資，所以在一個比較長的定投計劃中，止盈點不宜設置的過低，因為過低會影響總的投資收益，但是止盈幅度也不是越大越好，如果止盈幅度設置的過大，定投計劃就很難達到，那麼定投也就沒什麼意義了，建議定投止盈設置在20%-30%之間。明天CC會具體講一講定投的攻略！

公眾號：CC讀財