借貸寶：全國苦難同胞，祭出央行大殺器！

借貸寶註冊會員通過借貸寶帳戶，可間接實現跨行轉賬等操作，這些事實上的跨行清算行為，卻繞開了央行的清算系統，使央行無法掌握具體交易信息，無法掌握準確的資金流向，給反洗錢、金融監管、貨幣政策調節、金融數據分析等各項金融工作帶來很大困難。此外，九派天下支付（原金佰仕）這兩年都被不法分子利用，已經成為了洗錢、套現獲利、盜取借貸寶用戶資金的溫床。

規範運營，終結騙局。新技術升級，詐騙手段也跟著升級。人們近年來碰到越來越多的網絡詐騙方式，幾乎都與互聯網金融有關。一家詐騙傳銷公司只需與支付公司籤個協議，就可以開始集資。國家無法及時並準確地掌握資金流動。而現在，所有網絡支付都被納入監管，每一筆轉賬都在央行的監控之下。支付公司錢款去向、用途一目瞭然，監管讓問責追溯到了根源，這可以在很大程度上避免網絡詐騙公司的肆意妄為，有效保護消費者在虛擬世界裡的財產安全。

借貸寶裸條裡的那些姑娘們，484傻？

期待著借貸寶上訴法庭的裁決，畢竟自己剛開始接觸沒幾天就被人騙了，全部已委託上訴，就等著看結果，雖然借款人魚龍混雜，但是這是個法制社會，總不能因為借錢就可以正大光明的不還吧，借貸寶公司雖是一箇中介平臺，但是也應承擔相應的責任和義務，借貸寶只要能勝訴，我堅信借貸寶將是未來的互聯網借貸龍頭企業，甚至遠超支付寶等現在的龍頭企業。

地鐵站裡的借貸寶廣告。（視覺中國/圖）

主打熟人借貸的借貸寶，現實中卻隨著“好友”圈的不斷擴大而演變成連環交易，熟人催收也成了人人皆可搶單的催收生意。以新技術幫助人人辦金融的美妙藍圖，如何才能不失控？

“一分錢沒拿到手，怎麼就欠了幾十萬？”

當得知兒子住處被催債人噴了漆後，劉明的父親大惑不解地向他發出詰問。

劉明是天津人，在北京工作多年，因為被人追債，前不久辭掉了工作。劉明自己也想不通，就是因為在一款名為借貸寶的App上進行了“賺利差”的操作，便陷入如此窘境。

借貸寶是北京人人行科技股份有限公司（以下簡稱“人人行”）開發的一款互聯網金融平臺。官方公佈數據顯示，2016年8月9日，該應用上線僅僅一週年，註冊用戶達到1.28億，累計交易額800億元，單日交易峰值10億元。

在此期間，借貸寶請來明星做代言，在線上線下鋪天蓋地打滿廣告，傳遞出借貸安全、高額收益的信號。並且，借貸寶還採用了“拉人返現”的地面推廣模式。借貸寶的App簡介一度做出過這樣的描述：“你手機上必備的借錢神器，賺錢利器。實現人人辦金融，人人都是金融家的夢想。”

極短時間內迅速崛起，但爭議始終如影隨形。2016年11月24日晚，《焦點訪談》曝光了借貸寶存在超越監管紅線、超額借貸的問題。央視報道將借貸寶推上風口浪尖，11月25日，人人行宣佈關閉“賺利差”功能。

而在此前後，“高額逾期管理費”、“暴力催收”、“裸條”等與借貸寶糾纏的關鍵詞，一直佔據著社交媒體的熱搜榜單。

從熟人到朋友的朋友的朋友

加了通訊錄好友之後，借貸寶App還會不斷推薦新的好友名單。在早期，每添加一位好友，即可增加2000元的授信額度，直至達到600萬元的借款上限。被《焦點訪談》報道後，授信上限被調低為20萬元，無需抵押、審核等徵信驗證。

在借貸寶的宣傳口徑中，“把人脈變成錢脈”的熟人借貸模式，是其核心商業理念。借貸寶註冊用戶向好友群體發起借貸，雙方在年化24%利率的限定內自行約定利息、還款期限。由於採取單向匿名方式放貸，並且平臺承擔一部分催債義務，從而解決了熟人借錢、還錢尷尬的痛點。

“不用審核，一鍵發佈借款，幾秒鐘就可以完成借貸。”90後李江向南方週末記者介紹。因為借貸寶默認借貸行為發生在熟人之間，所以對風控相對較鬆。

李江在新疆工作，現在不僅有十多萬元的放款無法追回，還有5萬元的借款難以償還而被收取逾期管理費，所以不得不到借貸寶北京總部申訴。

用戶實名註冊借貸寶賬號之後，系統首先會根據電話通訊錄自動導入好友名單，以此為依據加入好友之後會形成自己的好友圈，理論上借貸行為只能在好友名單之內發生。

借貸寶公關部高級總監陳斌向南方週末記者解釋了熟人借貸的原理。“你好友圈的‘寶友’，很多都是單位同事，他的收入情況、人品、家庭情況你都瞭解，所以這錢能不能借，你很放心。”陳斌認為，如果是真正的熟人借貸，違約率會很低。

不過，加了通訊錄好友之後，借貸寶App還會不斷推薦新的好友名單。在早期，每添加一位好友，即可增加2000元的授信額度，直至達到600萬元的借款上限。被《焦點訪談》報道之後，借貸寶調低了授信上限為20萬元，無需抵押、審核等徵信驗證。

李江說，這些後續推薦的用戶，很多都不認識，稱不上是熟人，但是系統還是會不斷更新名單。一旦加為“好友”，都可以發生借貸。

但是，在總部接待李江的借貸寶公司客服人員認為，推薦好友的設置，並不違背熟人借貸的宗旨。因為後臺是根據手機、微信、QQ等關聯信息進行大數據分析，關聯度越高，被推薦的可能性越大，推薦名單屬於“朋友的朋友”。

陳斌還模擬了這一情景下的熟人借貸方式。借貸寶除了開設借貸功能之外，還設計了一種“賺利差”模式：假設A有閒錢，C需要借錢，然而他們彼此互不相識，不過有著共同好友B。B在借貸寶上獲取這一信息後，通過平臺以相對較低的利息從A處借到款項，轉手以更高利息借給C，賺取利息差價。

在這一交易環節中，如果C違約無法償還債務，B要承擔相應的還債義務。

劉明就是這樣，通過添加好友設定，將借貸寶授信額度增加到了幾十萬，然後在推薦過來的好友當中進行賺利差操作。雖然交易都發生在好友名單當中，但是他後來發現，上游出借方與下游借款方他都不認識。

後來，由於下游借款方違約逾期不還錢，導致他也無法償還上游出借方的債務，同時要承擔高額的逾期管理費。

“我大概算了一下，自己要還三十多萬，實際上，我一分錢也沒拿過。”劉明覺得自己非常冤枉。不過，假如這些違約沒有發生，他則能從中賺取二十萬餘元的利差收入。

但是陳斌認為，借貸寶一直強調“不熟不借”，用戶應該對自己的徵信評估負責。

李江則反思說，在接觸借貸寶之前，對於親友借貸十分謹慎，後來發展到在借貸寶上十幾萬的壞賬收不回來，對自己的不理智行為感到驚訝。他說，其中除了被高息衝昏頭腦，自己不夠冷靜的因素之外，借貸寶的宣傳也產生較大影響。

劉明出具了一份借貸寶培訓、交流會議視頻，在人人行創始人吳剛出席的此次會議當中，一名穿灰色西裝的“寶友”向與會者分享了給陌生人放款的經驗。

他說：“我從正月到現在放出去的全是陌生人，沒有一個認識的，放了四百多萬出去，這是我做出來的一個成績，最低3000起放給別人，全都是12個點以上的高利，到現在為止四百多萬（只）逾期了8萬塊錢。”

發言完畢，現場響起一陣陣掌聲。

逾期管理費是不是利息

目前，逾期管理費的明目已經改名為“催收費”。

借貸寶描繪了一幅熟人借貸的美妙圖景，但在現實中，隨著“好友”鏈條不斷拉長，借貸關係一旦超過熟人範圍，逾期違約的現象就頻頻出現。而一旦逾期，就必須得交逾期管理費。

劉明對照著協議書仔細核算過自己在借貸寶欠款的明細，發現逾期管理費佔了很大的比重。“肯定超過50%了，甚至更多。”他說。

他向南方週末記者出具了自己的借款協議，其中明文寫道，借款人在雙方約定的還款期限內沒能準時還款，那麼逾期超過3日，自第4日起，以截至當日未償還本金為基準，以36%年化利率計收罰息。

在此基礎上，自借款期限屆滿之日後第4日起，按“截至當日未償還借款本金、利息與罰息之和乘以0.1%/每天”的標準支付基礎逾期管理費。逾期超過30天，在前者基礎上一次性徵收20%（未償還本金、利息、罰息與基礎逾期管理費之和的20%）的特別逾期管理費，逾期超過90天，再一次性徵收30%的費用。

劉明觀察發現，借貸寶的逾期管理費收費標準，隔段時間會進行調整。南方週末記者詢問了多位投資者，大部分被收取的管理費都超過36%，甚至有超過50%的。

按照協議，這些逾期管理費，全部歸借貸寶所有。

劉明發現，雖然每筆借貸都是單獨核算，但是賺利差的現象十分普遍，比如上游放款人的錢是借來的，下游借錢的債務人則用更高的利率再把錢轉一次手。在這一連環貸鏈條上，一旦其中一個環節出現問題，整個鏈條都可能發生逾期（除非自己掏錢墊付），一整串都要支付逾期管理費。

“每個人都要出逾期管理費，加起來可比本金多多了。”劉明說。

借貸寶一名客服人員承認連環貸現象的存在，但是認為鏈條最多隻有三四個環節，因為賺利差的人對利率有期待，用不了轉幾手，就會觸及24%的上限。“沒有利差空間了，就不會再轉了。”該名客服解釋。

值得一提的是，債務人還款必須走線上程序，還款金會自動以本金、逾期管理費的明目，按比例分別還給債權人與借貸寶平臺。如果債務人與債權人在線下達成諒解協議，但是線上沒有進行還款操作，逾期管理費仍然要計費。

“就是債主說這錢我不要了，也不行，借貸寶說這錢必須要還，逾期管理費也要收。”對於這一規定，劉明做出如是理解。

2015年8月6日，最高人民法院公佈《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，該條司法解釋明文規定，年息24%借貸以下受法律保護，24%至36%的部分可還可不還，年息超36%部分不合法，利率超過36%以上部分無效。

“你說是管理費，實際上是一種利息，繞開了國家法律，肯定是不行的。”中國政法大學資本金融研究院網絡經濟研究中心主任武長海向南方週末記者介紹，借貸寶所謂的逾期管理費，實際上是一種變相的利息，會影響國家金融管理秩序。

“這肯定不是利息，不能按利息算。”陳斌則極力否認逾期管理費屬於變相利息的觀點。他解釋稱，借款方與放款方在借貸寶的平臺上自行約定利率，約定標準不超過24%的上限。而平臺之所以收取比例比較高的逾期管理費，是為了支付催收款項所需要的成本。

“我們也找了很多專家，開了很多次論證會，到底是不是利息，到底合規不合規，我們都論證過的。”陳斌補充說，根據借款協議，如若發生逾期違約行為，平臺方要承擔一定程度的催款義務，“越是正規的催收，催收成本越高。”

目前，逾期管理費的明目已經改名為“催收費”。

人人皆可催收

點開頭像，債務人的照片、身份證號碼、電話、住址等等信息一清二楚。催收人可以像滴滴司機搶單一樣，挑選自認為催收難度較低的債務人，進行催收。

在借貸寶App頁面，有一個名叫人人催的接入口。除了有逾期記錄的債務人之外，任何年滿18週歲的成年人都可以申請註冊人人催開展催收業務。

來自江西的謝寧是最早一批借貸寶用戶，在借貸寶前後放款超過30萬元，最初是為了向自己的債務人催收，在借貸寶上註冊了人人催，做起催收業務。

他介紹說，人人催註冊審核通過率比較高，只要註冊成功，點入人人催頁面，一排逾期債務人的頭像便映入眼簾。點開頭像，債務人的照片、身份證號碼、電話、住址等等信息一清二楚。催收人可以像滴滴司機搶單一樣，挑選自認為催收難度較低的債務人，進行催收。

謝寧告訴南方週末記者，挑選人人催訂單需要一定的經驗、技巧，主要根據照片、家庭住址等信息做出基本判斷。“農村的一般比較難催，縣城、市裡一般有正式工作，也有錢，會好催很多。”他一般會找地理空間近的債務人催收，如果有把握，也可以搶外地的單。

一旦催收金額超過欠款10%，借貸寶會從催收回來的款項中向催收人支付一定比例的佣金。謝寧說他已經賺取了四十餘萬元的催收金。

人人皆可催收，催收的尺度如何控制？近來陸續有媒體報道人人催存在暴力催收的現象。但陳斌對此作出否定：“這個絕對沒有，很多都是假的。”他認為是一些人打著人人催的旗號進行暴力催收。

“很多人不知道，真的是有很多大媽催收，熟人催收。”他解釋說，人人催是在熟人借貸的基礎上衍生出來的熟人催收，很多催收人都是小區大媽、退休教師、白領等群體，利用業餘時間接單，勸說式的、和風細雨式的催收，債務人礙於熟人的情面，會選擇償還債務。

不過，劉明提供的培訓視頻當中，吳剛的現場發言對催收作出了描述：“我們做鄭重的承諾，所有的單子，都是終身催收，你今年30歲催收到40歲，一直到你死，死了也要把你遺產催收了。首先講法，但是在法律之外，也不完全講法，天一亮我就跟著你，法院拿你沒辦法，但是人人催拿你就有辦法。第一是終身催收，第二是超越法律的催收。最終都是逃不掉的。”

這段發言，同樣博得臺下聽眾陣陣掌聲。

吳剛是人人行母公司九鼎集團董事長，同時是人人行曾經的法定代表人，現在的股東之一。

對此，借貸寶公關經理張傑迴應稱：“這樣說不代表這樣執行。”他的上司陳斌則迴應說，“吳剛不代表公司，CEO是王璐。”

“借貸寶”熟人借貸大家怎麼看:借貸模式是否可行?大家都很熟悉借貸寶的吧，現在借貸寶的熟人模式有多少人在用，大家覺得如何呢?借貸寶是否能像支付寶一樣從某種意義上是給力的，或者可以一直用先去，深得民心。

　　一、借貸寶是什麼來頭?

　　其背後是近年來一直雄踞清科本土PE排行榜榜首的九鼎投資，無論是新三板掛牌，還是借殼A股上市公司，100億鉅額融資，收購券商等一系列資本運作，均顯示了這家成立不到十年的PE機構立志成為中國凱雷的決心。此外，九鼎投資的金融控股集團模式正在逐步成型。

　　然而，借貸寶自出世以來就飽受爭議，雖說絕大部份的非議均不太客觀，但不可否認，九鼎投資在借貸寶業務板塊方面遇到了很大阻力，其在市場定位，營銷推廣和風控模式的不足越來越顯現。

　　二、熟人借貸的生意靠譜嗎?

　　相對於其他P2P的“生人借貸模式“，借貸寶主打”熟人借貸“，可謂別出心裁，然而，熟人借貸或許是鏡花水月，只是看起來的美好。其通過微信，微博等社交網絡添加好友為借貸寶好友，如果借貸寶的好友過少，則小範圍的好友間很少會發生借貸需求。須知借貸不像打車、吃飯、購物一樣高頻，是少數人的需求，幾十個人裡面可能有一個人需要借款，同時也是低頻需求，每個人也許一年才借款一次。而如果借貸寶好友過多，例如一個人有上百個好友，其中有同事，同學，親戚和各種場合認識的朋友，而只有少數人是你願意向他們借貸的人，而對於絕大多數人，你甚至不想讓他們知道你在借錢炒股，還信用卡，維持公司週轉，支付孩子的學費……尤其對於好面子的年輕人而言。同樣對於借款者而言，依靠借錢給熟人賺取較高的收益率幾乎是不可能的，談錢傷感情!因此熟人借貸註定只能維持在小範圍內，並且被低頻率使用，絕大多數人絕大多數並不需要。

　　三、風控模式值得推敲

　　借貸寶的風控模式以熟人間的相互瞭解為依據，同時借款人一旦違約，平臺將委託第三方進行催收，同時向所有好友通知其違約，導致其在朋友圈內的信用破產。

　　然而相熟的人，真的能判斷借款人的信用風險嗎?

　　相熟不等於信任，對於同學，同事和各種場合認識的朋友，你對他們的財務狀況瞭解多少呢?真正瞭解的並不多，更多的是感性認識，畢竟對朋友不能做細緻的盡職調查!在此基礎上的風控，未免有些不嚴謹。而借貸寶為了平臺的活躍度創造的借利差行為，則放大了風險。 所謂借利差，則是自己以較低的利率借到款項後以較高的利率借給其他人，而若對方逾期沒有還款，則需要自己先行還款。因此，你借給朋友的錢有可能被其借給了他人，因此容易放大違約的可能性和波及度。

　　在互聯網技術飛速發展的今天，且不說阿里巴巴和京東金融依靠用戶的購買記錄進行信用評估，就連很多其他P2P公司也在尋求同傳統金融機構和徵信機構合作，隨著其他互聯網金融公司的信用評估體系的不斷髮展，依靠熟人關係進行信貸評估的方式將越來越顯現其弊端。

　　四、營銷方式引人詬病

　　借貸寶的社交金融模式要想真正具備”社交屬性”，需要擁有大量的用戶，因此借貸寶採用類似滴滴、Uber、餓了麼的現金補貼方式吸引客戶，但由於借貸需求是低頻消費，在獲得大量註冊用戶後，如何推動用戶使用這一產品以及提高用戶使用頻率，是一大難題。另一方面，借貸寶發明的拉好友註冊的二級推廣模式，吸引了朋友圈惡評如潮的微商群體。這些以發展下線為職業群體大多屬於中低收入群體，其拿手好戲就是依靠各種手段發展註冊用戶以賺取補貼，但其發展的用戶基本對於借貸寶來說除了增加了註冊量，卻毫無價值。相反，一旦他們發現賺錢並非像宣傳的那樣容易，他們的口水比誰都要猛，傳播速度比誰都要快，這是個騙局、傳銷、假的……，翻臉比翻書容易。

　　也許，借貸寶應該把更多的精力用在產品設計和消費者定位上，對於P2P來說，難的是找到那些真正有借款需求的群體，然後運用嚴密的風控體系進行篩選，優質的借款人是稀缺資源，而不是那些在商場裡為了一包手紙去掃碼下載APP的人，與其漫天撒網，不如精準定位。

借貸寶的熟人匿名借貸模式實際上是解決了傳統熟人借貸的三大不足。

1.借款額度更自由:出借額度是在完全匿名的狀態下決定的，借出方可以完全根據自己對借款人的信用、利息率、雙方關係等因素的綜合評價確定一個額度。

2.避免因收取利息產生尷尬:借貸寶內部交互的形式是好友之間“單向匿名”借款——借款人實名、出借人匿名，即用戶A在朋友中發起借款，朋友可以看到是A在借錢，假如B決定借給A，A也並不知道是B出的錢。這樣的設計或許是為了避免朋友之間談錢傷感情的尷尬。

3.收債更容易:催收費用低廉，借熟人錢不還，自動觸發通報短信，就無法逃脫，因為會面臨極大的社會壓力。

借貸寶熟人借款？我身邊沒發現一個是熟人之間的借款，都是網上聯繫的那種放款人，通過自己的方法驗證借款人信息之後，然後通過借貸寶放款。重點是平臺上利息是24％。但是放款人和借款人之間約定的私下利息比這個高的高。操作方式是，比如借了5000，拿到手只有4000。放款人會把借款人的五千先通過平臺抓過去了，讓借條成立，然後借款人又轉1000給放款人。借款5000拿到手4000還5000。類似這種手段很多。借貸寶平臺是個好平臺，只是讓一部分放款人私下約定高額利息，把平臺弄臭了。

作為一個借貸寶問題的關注者，只能說目前輿論的形式非常不利於借貸寶的發展。其中的原因就是大家都知道的裸條事件，暴力催收，還有高利貸通過平臺放款。目前來說，公眾更多的已經對借貸寶這個APP形成了一種負面的認知。作為曾經的借貸寶前員工來說，不得不為借貸寶感到惋惜。

個人覺得，在如此大環境的下，借貸寶企業版可以作為母公司九鼎篩選各地優質企業的排頭兵，可以深耕細作。企業版除了幫助企業融資，員工投資渠道增加。

另外一個就是消費金融，這個在推廣時期很明顯！

第三個 更名！私下與很多朋友討論過，借貸寶這個名字，可能開始為了更好的把產品特徵描述出來，但是在中國這個金融環境下，借貸其實是一個比較隱私化的問題。借貸其實也可以看是從一個人的錢包裡把錢通過一種金融形式到另一個人的錢包裡。據說九鼎BOSS吳剛在負責借貸寶哦，可見九鼎還是希望借貸寶做起來做好。但具體怎麼實施仁者見仁智者見智。

“熟人借貸”只是個幌子而已。借貸寶出現那年。是剛剛互聯網消費金融起步熱炒階段。他的出現我一直懷疑有問題。熟人借貸可能通過一個網絡中介平臺實現嗎。有什們意義。現實是根本不可能。只不過是催生了地下非法高利貸產業的滋長。使得黑產高利貸持續膨脹。普通低層人士找到了極度便宜的借貸模式。不用任何手續，抵押。拿到個人信息就給借。

逾期不還，可以。讓你身敗名裂。體會一下是什麼滋味。一切都是浮雲。周利息達到30%的驚人地步。這些地下放貸者遊走於法律的邊緣，玩擦邊球。根本沒人管。有人受不了起訴的結果就是，按照年華36%的利息償還。但是放貸者什麼事都沒有。該怎麼做還是怎麼做。

要說這些人怎麼產生滋長的。借貸寶有直接關係。可以說借貸寶助長了他們的氣焰。而且如果被騙借貸寶最多告訴你。你可以起訴。即使你拿著證據。借貸寶根本不看。然後再告訴你一句“我們會加強對此人的監控”。沒事了。你氣也沒處撒。

起訴?你錯了。借貸寶根本不會提供對方任何信息。他們只會提供逾期者的信息。而且全力提供。不管你因為“被騙，”還是什麼原因。雨借貸寶無關。他們只看到你逾期了的事實。他們只會說純屬中介機構。這就是借貸寶的混蛋之處。你能拿他們如何。

借貸寶如果繼續存在下去。你會看到。跟多的人逾期，親屬被問候等等一切。。。不要指望監管。你給我出一個監管錯失。管住那些放貸者。。。

借貸寶還沒死。又出來一個“今借到”平臺。一摸一樣的平臺。還有幾百家吃人骨頭喝人血的資本放貸大鱷。有良心的利息相對低，催收合法途徑。不騷擾親屬。可有幾個良心企業。銀行催收都是打包出售。利用一切手段逼死你。資本大鱷管你親屬是誰。先弄得你身敗名裂再說。

人活一世，為了什麼?你努力打拼，拋頭顱灑熱血，無非就是個尊嚴和麵子。親人朋友都敬你三尺。你什麼滋味。有幾個人可以無視這一切。

熟個屁啊、純屬他媽坑爹的貨、試問下你好朋友借你錢、你想借就借、不想借給他、就因為想賺點利息從借貸寶借給他、你會嗎？朋友知道了怎麼辦？朋友要是不還了、你又該怎麼辦？直接開口告訴他錢是你借給他的？他以後還會跟你成好哥們兒嗎？借貸寶就是拿熟人借貸這四個字做招牌、心裡都知道熟人誰從這個上面借錢啊。直接開口借了、借就借、不借拉倒、這是這個創建借貸寶的老總打的太極、不出事挺好、出事了就說。我們提倡熟人借貸、不熟悉你也敢借出去？本人上次打電話給客服投訴、有一筆逾期款、我說是朋友借的。你知道人人催客服怎麼說的嗎？那是朋友嗎？是朋友的話怎麼會從借貸寶借給你啊？我靠、當時忘記錄音了，他媽的自己都把話說漏了。奶奶的