01
七月雷潮下，一場流動性危機席捲而來。
受恐慌情緒影響，債轉的多出借的少，擁堵成災。轉讓數量激增，退出漫長，不少頭部、一二線臺子也不能倖免。
不能完全歸責於情緒，集合標（投標服務）才是這場危機的原罪。
在自動投標+鎖定期+債轉的創新模式下，集合標的期限一般短於底層資產借款期限。當標的到期平臺把出借人持有的底層債權轉讓給下一個出借人，錢就能順利退出。
既迎合了喜歡短期標和高流動性投資人的口味，也能大大提升平臺的成交數據。
行業熱火朝天的時候，有源源不斷的出借人進來，債權能很快被下一個人接手，無縫對接，快速退出。
而行業低迷的時候，退出的出借人多，願意入場的資金少，想債轉得排隊等著被下一個出借人承接，退出就很慢。
02
危機之下，有的仍在泥潭中掙扎著，有的卻已經在創新謀求“自救”了。
1.9月17日愛錢進推出新產品整存寶pro
老產品“整存寶+”鎖定期之後可以繼續持有並享有原來的利率，也可以隨時退出，相當於類活期。
包括扒姐在內的很多人小夥伴都曾深愛著這款產品。
平時是一個亮點流動性和收益兼得，但在行業低迷時卻成為它的死穴，眾多出借人同一時期發起債轉，造成堵塞。
退出非常緩慢。
有小夥伴反應最近申請債轉被提示需要100天，昨天扒姐詢問平臺客服，稱處理進度已經到10月10號的退出申請。
新上線的“整存寶pro”在老產品的基礎上進行了優化升級，從原來的手動債轉變成了系統自動轉讓。
據愛錢進官方表示整存寶pro到期後5個小時內完成債轉。
而持有老產品“整存寶+”的出借人鎖定期之後也可以轉投整存寶pro。
推出新產品pro，初衷是好的。
一方面通過新產品快速退出挽回一些口碑和形象，另一方面通過轉投（類似於續投）來緩解老產品的擁堵現象。
但也別忘了整存寶pro的本質依然是咱們前面所說的集合標（投標工具）。
產品的期限較短，但匹配的都是期限較長的底層資產。
拿“整存寶Pro”3月期為例：
標的出借規則如下：
匹配的底層資產期限包括3個月、6個月、12個月甚至36個月，雖然是系統自動轉讓，但也需要根據市場情況、出借人的活躍度來決定退出時間。
等這批新產品到期時，市場復甦，自然能夠成功盤活資金流。而如果市場依然低迷，誰又來承接這部分債權呢。
希望，來年的信心迴歸行業復甦。
2.11月2日和信貸推出“智選服務”
目前踏實賺已經處理到10月1日的退出申請，為了緩解流動性，和信貸也做了不少努力。
先是加息，年標加息力度曾高達5%。
接著推出“和芯”活動，鎖定期到期的踏實賺如果主動申請續投，可以獲得高達3%的返現。
然後又推出新產品“智選服務”，到期後自動退出，持有老產品的出借人也可以轉投智選。
現在智選服務仍在進行加息獎勵，不僅可以給老用戶一些補償，也能引誘正在排隊或者未來將要排隊的出借人轉投（續投）成該產品。
一定程度上解決現在的流動性問題，但本質依然是投標工具，新產品到期時退出依然會受到行業環境影響。
3.9月14日廣信貸推出“賺賺plus”
目前簡單賺已經處理到8月28日的退出申請。
新產品“賺賺PLUS”自動匹配簡單賺、月月賺退出的底層優質債權，從而加快簡單賺、月月賺的退出速度，緩解流動性風險。
到期自動進入優先退出狀態，無需手動操作。退出由當天回款復投資金進行匹配，匹配完成就能退出，不受平臺其他產品和市場環境影響。
“賺賺PLUS”不定期發佈，當簡單賺、月月賺退出速度較慢時發佈。
賺賺plus具體流程如下：
既然由當天回款復投資金來承接需要退出賺賺plus的債權，因此新產品的標量需要嚴格控制，否者容易本末倒置積聚新的流動性風險。
如平臺所說，加入金額上限不超過對應鎖定結束日期的加入限額。
另外，用未來回款復投的額度解現在退出慢的燃眉之急，有一定效果，但畢竟額度有限，因此緩解的流動性壓力也有限。
03
平臺花式自救，即使緩解效果有限或者用轉投（續投）的方式將壓力往後放，至少在努力。
比裝死，不作為，收割出借人的臺子要好的多。
插播一句：扒姐上面提到的三個平臺，僅對“退出”進行就事論事的分析，無關乎安全與否。
也有小夥伴抱怨，“平臺為什麼不兜底”。這是一個是站著死還是跪著生的問題。
如若用僅有的資金去墊付去承接債權，然後現金流枯竭運營停擺，損失的是更大一部分出借人的利益。
說實話，在這種情況下，寧願平臺苟且地活著。
當然，我們的寬容和耐心是建立在平臺沒有原則性錯誤的前提下。
PS:
我們願意耐心等待。
請平臺也善良些，真誠些，努力些。
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