全球首季股票發行規模擺脫2016年低迷表現 開始回升

IPO 裕信銀行 英國 歐洲 金融界 2017-04-07

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據路透社報道,參與湯森路透數據顯示,第一季全球股票上市規模較上年同期成長,拜亞洲和美國股票發行所賜,這表明今年售股情況要比2016年更加熱絡。

今年第一季全球企業發行股票1930億美元,較2016年同期增長61%,2016年的發行規模是2008年以來最低。

“由於股市上漲、波動率偏低,加上宏觀數據較佳,導致市場對新股的強烈買興,”美國銀行全球股票資本市場主管CraigCoben表示。

經濟方面的樂觀消息協助拉抬美國企業股票資本市場(ECM)活動成長63%,第一季帶來收益590億美元。

“美國表現突出,二級市場是過去九個月這波再通脹交易(reflationtrade)的最大受惠者。這已協助推動美國資本市場交易量回到更為正常的水準,”瑞士信貸全球ECM營運長FrankMcGEe表示。

歐洲最大的首次公開發行(IPO)市場--倫敦則與全球趨勢背道而馳,其股票上市規模創下五年低位。不過,歐洲IPO收益上漲了33%。

國際律所TaylorWessing企業合夥人RussellHolden稱,預計這種情況會繼續下去,企業等待更有利的市況。

“鑑於股價在過去六個月上漲,加上英國退歐談判存在一些不確定性,市場可能向下修正,因此投資者目前採取謹慎立場,不想以過高的價格購買資產。”

黑石集團(BX.N)倉儲業務Logicor及西班牙電信(TEF.MC)旗下的英國電信運營商O2料將進行IPO,可能會在接下來的幾個季度提振英國IPO市場。

在歐洲大陸,Gestamp將於4月7日掛牌上市,有望成為今年規模最大的IPO,該公司估值約為35億歐元(37.5億美元)。

意大利裕信銀行(CRDI.MI)通過增發(follow-onoffering)融資138億歐元,為年內至今規模最大的增發股票交易,佔全球增發交易的逾十分之一,並可能為相關銀行帶來數百萬美元的收入。

德意志銀行的股票銀團分銷全球主管EdSaNKEy稱,併購活動、子公司IPO以及歐洲國家政府推動的私有化,將會推動交易流。

“2013-15年期間出現了一波IPO退出潮,預計今年不會出現那段時間所看到的那麼多的此類情況,尤其是私募股權方面,但放眼全球,我們預計今年將會是比2016年更繁忙的一年。”(完)

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