多重利好助推！“芯片”板塊一週暴漲10% 這些股仍可佈局

導讀

“芯片”行情不斷演繹，恐高情緒正在醞釀。芯片是否值得繼續投資？哪些領域的機會仍可把握呢？

一、“芯片”行情的背景

瘋狂背後必然有驚天的隱祕！

時至如今，“芯片”已經登上風口浪尖，十一月行情開局以來，板塊指數飆升10%。如此瘋狂的表現是否還能佈局呢？背後又有什麼隱祕呢？

若想了解芯片的投資價值，還需結合行業狀況和市場行情綜合作出判斷。題材君也一直秉承“行業為基礎、市場趨勢為導向”思路。那麼，芯片行情如何興起的呢？

題材君發現，芯片行情醞釀已久。一系列漲價發生：最早，固態硬盤因3D NAND轉型產能不足進而漲價；接下來，虛擬貨幣的大熱，“挖礦”需要大量設備，致使顯卡漲價；隨後，智能手機出貨量猛增，內存繼續漲價。

原本以為芯片行情是與這一系列漲價有關，後來才發現這僅僅是行情的鋪墊。再加上消費電子、汽車電子等帶來的巨大需求，進而帶動半導體產業迎來全球性的景氣！

而此前題材君也介紹過，半導體行業中，芯片佔比巨大，已然超過80%的比重，成為半導體行業的核心。

二、驅動“芯片”瘋狂的因素

那麼，芯片行情僅僅是半導體行業景氣程度提升麼？當然，遠不止於此。A股市場中，芯片行情的主要原因還是來源於三方面：

1.巨大的國產替代空間

從需求端來看，我國已經成為全球最大的半導體消費市場，在16年，半導體消費佔比已經達到三分之一，並且增速快！

芯片市場雖然龐大，但一直是肥水流向外人田。我國每年都需要進口大量的半導體產品，近兩年已經高達2000億美元。

由此來看，芯片國產化空間巨大。那麼，如此之大的蛋糕，如何分食呢？

2.技術的飛速突破

打鐵還需自身硬，還得靠技術突破！而近期，芯片領域技術不斷突破：

1)前不久，華為剛剛推出人工智能芯片麒麟970，

2)隨後，在11月6日，寒武紀又發佈了全球新一代人工智能芯片。

3.政策與資金的巨大支持

在政策面，自2011年以來，國家先後推出支持芯片產業發展的一系列政策，而且還成立國家集成電路產業投資基金，用來支持芯片產業發展。

其中，國家集成電路產業投資基金（大基金）已經在半導體領域展開投資。

綜上來看，芯片的基本面算是一片大好，應該算是值得投資！反觀A股市場，芯片行情火爆異常，漲勢迅猛的嚇人！行情會不會很快結束呢？還有沒有投資機會呢？

三、“春花秋月何時了” 哪些還是盤中餐

迴歸到A股市場來看，若考慮行情的結束與否，需要考慮三方面因素：

1.行業的基本面是否轉弱

2.市場投資邏輯是否改變

3.驅動板塊的資金是否撤離

通過題材君的介紹，顯然芯片產業的利好並未消失，而且還在持續醞釀。那麼，市場的邏輯又是如何呢？

目前，A股市場的主要特徵有兩個：“權重搭臺，題材唱戲”和存量博弈。前者說明芯片行情仍有繼續發展的預期，後者說明資金有限，芯片行情興起很容易形成馬太效應，造成強者恆強。由此來看，市場邏輯也在繼續助推芯片行情。

而從資金角度來看，雖然板塊指數持續上行，並且刷出高點，但是單從今天（11月10日）的行情來看，芯片板塊資金淨流出搞到23.5億元。因此，需要警惕芯片的行情了。

雖然如此，還有投資機會麼？當然，機會還是有的，但是需要注意節奏。畢竟，芯片行情進入早已進入主拉昇階段，需要謹慎，短期參與為好。

此時此刻，若想再次把握投資方向，可以結合驅動行情的三個要素分析：

1.芯片市場份額較大，與國際巨頭有合作記錄的上市企業；

2.擁有核心技術的企業

3.獲得國家大基金支持的上市企業

小結：“行情在絕望中誕生，在半信半疑中發展，在充滿希望中毀滅”，芯片行情依然給了我們無限希望，風險不言而喻，需要謹慎把握！當然，也可以等到風險釋放，期待“芯片”行情下一階段的表演。

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