股票投資的感悟和策略

股市同大自然中的許多事物一樣，是有規律可循的，即是有道。希望自己多在道的層面思考，少在術的層面上動腦筋。

第一條.堅持實事求是的精神和要求，不迷信，不自滿。大膽假設，小心求證，必須透過現象看本質。

第二條.要有大思維。思考和研究道，而不是術。比如，思考明白盈利從哪裡來、怎麼做、牛熊一般是怎麼的、均值（知足）；而不是技術分析MACD等。

第三條.買股票就像做實業投資一樣，買股票就是選一個好的投資標的。現在我認為好的投資標的就是有長線資金進入、成長性好（最好是行業細分龍頭）、好弱週期、有壁壘的中小盤股。然後同企業一起成長。

第四條.如果不想持有3年以上、有100%以上的收益，那根本不要買這隻股。要有敢於持有股價翻番的定力。

第五條.在確定的一個底部區域，要滿倉買入自己長期關注的股票，然後是等待，千萬別在乎短期的波動；在確定的一個頂部區域，要敢於空倉一直到個股或大盤至少下跌30%以上，然後也是等待，千萬不要搶反彈。等待是價值投資的精髓！

第六條.與“市場先生”做朋友，採取反向策略。利用大盤或個股的恐懼，大跌後在低價買進自己長期關注的好股，就不動如山。

第七條.買入靠信心，持有靠耐心，賣出靠決心。只有持股才能賺大錢。

第八條.不要比較,不要跟熱點。定力真的很重要、很重要、很重要。堅決持有自己看好的股票。要明白投資收益的主要部分僅發生於整個投資期的一小段時間，我永遠是不知道股價是什麼時候會突然大漲，任何技術分析都沒有用。

第九條.不離開市場，但儘量減少操作次數。一年最多買賣2次，或者不操作,因為多做多錯。

第十條.持股時間多長合適，是否繼續投資下去，不應由時間，而應由公司表現決定。另外，如果股市極端瘋狂，給出高的離譜的價格，也應該賣出。

第十一條.要認真分析市場，要認真分析當前市場所處什麼階段。究竟是牛市、熊市還是震盪市；是反彈階段還是下跌途中,趨勢破了沒有。要判斷階段，但只判斷階段,以決定倉位。巴菲特說：市場十分高時和十分低時，我是知道的，其它大部分時間我也不知道市場會如何演變。要做了解四季的農民，不要天氣預報員！

成交量選股技巧

1、低位放量漲停吸貨”選股法之一

第二根大陽K線是低位第一個漲停板，是超跌之後主力吸貨的標誌，其後低點不斷抬高，顯示有資金正在源源不斷地介入。圖中處，再次加大力度再 次強力買進吸貨，底部構築至此，很明顯可以確定有中線資金介入了。這樣挑選出來的中線牛股，一般橫有多長，豎會有多高。

2、低位放量漲停吸貨”選股法之二

該股在極度超跌之後，一個放量T形漲停板標誌著該股正式有主力介入，之後將進行一個長期的震盪橫盤吸貨整理階段，見圖中處。大家可以先在第一個漲停板的時候做一個記錄，然後每天都抽時間看看“種下的種子發芽”了沒有!

3、低位放量漲停吸貨”選股法之三

該股經歷長期大幅下跌之後，在2005年1月21日一根放量漲停陽K線衝破月均線的壓制，並跳上60日均線之上，主力開始了吸貨的過程。主力吸貨採用了高超的技術手法的。由於該股主力介入較早，當時大盤下跌的情況下，股價容易出現震盪，見圖中處。

4、量價選股法無量漲停

在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，後市仍將繼續跌停，直到有大量出現才能反彈或反轉;同理，股票的第一個無量漲停，後市仍將繼續漲停，直到有大量出現才能回檔或反轉。

5、量價選股法低位放量漲停

放量總是有原因的：在高價區有些主力往往對敲放量，常在一些價位上放上大賣單，然後將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場跟風眼球，或是在某些關鍵點位放上大筆買 盤，以顯示其護盤決心大，凡此種種現象皆為假，重心真實的升降即可辨別。若是在低位出現的對敲放量，說明機構在換莊或是在準備拉高起一波行情，可以擇機跟 進。

現在我們需要來探討，什麼樣的量能宣判了市場勝負結果？

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如上圖所示，我們看到A點當日放出了一根量能，量能的產生一定是由多空雙方共同產生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現了多空雙方的爭峙。那麼此時多空雙方對戰後的結果是什麼呢？後面的B點K線震盪均在當日收盤價上方進行，即表示在A處充當多頭量能的資金，通過幾個交易日後，仍處於贏利狀態，那麼此時說明了A點的多頭力量此時就是這場博弈競局的勝者，而後的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現實！當通過B點的震盪，我們從成交量獲知了A點多空雙方博弈的勝者為多頭，則我們實戰操作中也可以跟隨進入，此時就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。

到這裡，我想大家都開始逐漸清楚瞭如何通過量能發現博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實這個關係就是量能突破關係。即後面的走勢證明了前面介入的資金為贏利資金。那麼我們的選擇介入點應該是什麼時候最好呢？再來看下面的圖例：

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從上圖我們可以看到，量能平臺突破後，股票橫盤的時間比較長。如果較早介入的話，則需要忍耐非常長的時間，就算後面真能賺錢，估計也會有大部分投資者因無法預知後面走勢而產生信心動搖，導致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個較好的突破點介入，才能真正在短期內快速贏利！

在實戰當中，當第一個博弈量能出現的時候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什麼時候才出現第二次進攻，而此時的第二次進攻，就是我們同時的介入點，此時我們就稱為量能突破。

當然，在量能突破的同時，更多的情況在K線圖上顯示的是平臺突破。

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通過上面的幾個例子，我想大家開始清楚量能平臺突破是怎麼一回事了。那麼這個量能平臺的那根平臺線如何確定呢？按照我們的量能平臺突破方式，其畫平臺線的方法是以近期量能最大一天的收盤價為平臺線的標準，無論該天K線是陰線還是陽線，都是按當天的收盤價進行。

那麼如果後面的成交量超過前面的成交量，那麼此時又該如何計算量能平臺線？請記住我們計算量能平臺的原則，就是以成交量最大的當天收盤價點位，所以如果後面成交量超過前期成交量，則按後面最大的成交量的收盤價來計算量能平臺，此時就會出現量能平臺的轉移。

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從上圖我們可以清晰的看到後量超前量，導致量能平臺上移的標準圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實戰介入點。

大家只要理解了，這個量能平臺是個動態的即可。這是在實戰當中必須要理解的。因為股市本身就是個動態，而實戰理念無法達到動態效果，則說明那些理念是無效的。所以這個市場上也有許多成功率高的指標公式，但是實戰效果卻並不好，就是因為他們僅僅是個數據模型的高成功率而已。

在這個動態的量能平臺中，在後面的突破過程中，將會出現幾種量能形式突破。

A、橫盤式平臺突破型

這是平臺突破的最常見一種方式，此時一般我們要求量能的放出應該是在建立平臺的時候放出，而建立平臺後應該以縮量方式運行，此時的量能平臺突破就是有效和有力度的。

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B、強勢橫盤調整突破型

強勢的股票經過一段放量上攻後，會出現短暫的調整，此時的調整週期短，幅度小，此時出現的量能再次突破，將是強勢追漲的又一介入點。

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C、反轉量能突破型

在我的概念裡面，平臺突破不僅僅侷限於一段時間的橫盤，而一天的放量，同樣可以出現量能突破，此時狙擊同樣可以達到較好的贏利。

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此種量能反轉型就是值得我們期待的一種暴漲贏利模式。當然，要把握此種量能突破型的難度也非常高，這裡我們再重點說說這種量能反轉型。

由於此時的量能突破在K線形態上並不屬於橫盤狀態，僅僅是一天行情的量能平臺突破，在突破時就有兩種方式突破：縮量和放量。突破前期反轉量能，如果呈現縮量狀態，則表示第二天參與到量能博弈的多空雙方都開始減小了，此時應該表示的是昨日參與的博弈多頭已經能很好的控制盤面了。此時的個股一般具備波段行情，而不是井噴反轉行情。

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由於井噴行情運行時間短，所以必須短期內快速發現行情，並捕捉它，才能贏取快速行情！此時我們一般是當第一天放出量能後，在第二天必須繼續放量，如果出現縮量情況，則縮量調整時間不能超過2個交易日，此時的放量突破則會出現井噴性質。

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此時的井噴量能平臺突破，大部分情況下都要後量超前量。由於量能的不斷放大，新的博弈資金不斷介入，從而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。

成交量的陷阱

1、藉助利好放量大漲

當個股年報、中報等成效優秀時，或有龐大利好動靜呈現，有精采題材呈現時，主力凡是會提前把握各利好動靜，從而提前匿伏拉動股價上漲，一旦利好兌現，投資者紛紛看好買入時，而今主力每每借重放量上漲，將籌碼拋給散戶，本身則乘隙減倉或直接出貨。愛聽“黑幕動靜”的伴侶，凡是由於此緣故起因被主力勾引接盤。

2、逆市放量上漲

某隻個股原來都是隨從尾隨大盤並不下跌的，可能你是抗跌、修建平臺清算，某日市場俄然放量大跌，千股翻綠，但該股卻你是翻紅，凡是放量上攻，在此番市場中相稱惹眼，而今投資者凡是會以為該股立即逆勢上漲，預示斗膽跟進，可不測的是此股惟獨一兩天短暫的行情，導致放量上攻當日跟進的投資者紛紛套牢，此類環境凡是是主力探求“接盤俠”常用伎倆。

成交量變化的表現形式

1、縮量：

縮量是指市場交投表現為相對比較清淡，大部分人對市場後期走勢認同度較高。而它一般是與前面的成交量相比較而得出的一個增減概念，也包含有橫向縮量、縱向縮量、單日縮量和階段性縮量的概念。

2、地量：

地量是縮量的一種極端表現，指市場交投極為清淡，成交量創出較長時段內的最低水平，說明了絕大部分人對市場後期走勢認同度非常高。這往往是因為市場人氣十分低迷，交投極為不活躍，或者某隻股票被主力機構高度控盤，其他人無法參與所致。地量可以分為近期地量、歷史地量、階段性地量，具體在日K線、周K線、或月K線圖中體現明顯，一般在股價即將見中長期底部時出現居多。

3、放量：

放量是指市場交投變現為開始活躍，投資人對後市分歧逐漸加大，對後期走勢認同度降低。放量往往是與前面的成交量相比較而言得出的一個增減概念，也包含有橫向放量、縱向放量、單日放量、堆量等概念。

4、天量：

天量是放量的一種極端表現形態，市場交投極為活躍，成交量創出較長時間段內的最高水平。說明了絕大部分人分歧很大，對市場後期走勢認同度非常低。天量一般可以分為近期天量、階段性天量、歷史天量，具體在日K線、周K線、或月K線圖中明顯體現。

5、堆量

堆量不是指一根成交量，而是指連續數根成交量組成的形態，體現在K線圖上某階段的成交量指標形成一個類似山堆的形態，也可以稱為階段性放量。

量能的循環規律：

每一隻股票的流通量在相當一段時間裡是固定的，不能隨意增加，或者隨意減少，所以，成交股數也可以形象看成是參與者手中掌握的流通籌碼。一輪行情的漲跌循環，表面上看起來是股價在進行上漲、下跌的循環波動，而實際上是多方與空方能量聚集和消耗的過程，也是成交量能在不停地轉換、循環的過程，形象地說是不同投資者手中的籌碼在不斷流動，不斷轉移。舉例說明，一輪由主力機構主導的上漲行情，一般主要由四個階段構成：吸籌階段、洗盤階段、拉昇階段和派發階段。

成交量的祕密

一、成交量的圓弧底

以“上海石化”為例，該股在96年5月下旬形成了一個成交量的圓弧底，表示3.7元成為一個階段性底部。底部形成之後放量上衝，顯示出較強的動力。

成交量見底的股票要特別注意。當一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現時，通常成交量會極度萎縮，之後量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。

但是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的回落，原先在市場上賺了錢的人逐漸退出，而新進場的人一個個被套，因此入場意願不斷減弱。如果當人們買股票的慾望最低的時候，股價卻不再下跌，那隻說明拋股票的慾望也正處於最低狀態，這種狀態往往就是築底階段的特徵。

選股的時候需要耐心，需要一段時間來等候股價築底。一個能讓你賺大錢的底部超碼應該持續半個月以上，最好是幾個月。有幾個股民有這樣的耐心看著自己買放的股票幾個月中價格竟然紋絲不動呢？

大多數投資者不願意在底部等待太久，他們希望看清形勢之後再作出決策，因此，往往選擇成交量隨股價上升而急速放大的時候入市。這一類投資者的存在，形成了突破之後激升的局面。

事實上在成交量的底部買入才是真正保守和安全的。在市勢明朗之後買入的人也許能夠賺錢。但是，第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段。第二，他們面臨的風險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出了許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經隨時可以獲利出場。相比之上，誰主動誰被動就一清二楚了。

二、成交量的微妙變化

一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼安全性好，也就是說沒有人想拋出這隻股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場拋壓窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發展出狂漲的黑馬股。

事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現微妙的變化時就發現了，並果斷買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這隻股票正在醞釀鉅變。當事情明朗了，股價漲起來之後，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝，這樣後知後覺的人們很少能賺到錢，因為他們追進股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。

成交量變化的分析方法不僅可以用於日線圖，在周線圖或小時圖上都可以應用。關鍵在於，用什麼樣的圖分析得出來的結論只能適用於相應的時段。比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨後展開的升勢可能持續一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。如果你是真正的長線投資者，那麼應該用周線圖來分析，周線圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。

三、長期牛股的底部動量

成交量可以說是股價的動量，一隻股票在狂漲之前經常是已經長期下跌或盤整之後，這時成交量大幅萎縮，再出現連續放大或成交量溫和遞增而股價上揚，一隻底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必須要有充足的燃料一樣，只有具備充分的底部動力，才能將股價推到極高的地步。

一隻會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高，這裡所說的充足的巨量相對於過去的微量而言的。也就是說：當一隻股票的成交量極度萎縮之後，再出現連續量才能將股價推高。

成交量是衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認。因此，精明的投資人對於底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當一隻股票的供需關係發生極大的變化時，將決定股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發生時股價與量的關係，一旦價量配合，介入之後股價必然如自己預期般的急速揚升。

成交量形態的改變將是趨勢反轉的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關係是價少量增，成交量不斷持續放大，股價也隨著成交量的放大而揚升，一旦進入強勢之升段的時候，出現量增價跌，量縮價升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強勢已經改變了，此時將暫時結束其強勢而進入中期整理階段。

因此，當你握有一隻強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應立即出貨，考慮換股操作。

盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機會遠遠大於風險。盤整的未期成交量為萎縮，代表拋盤力量的衰竭。

基本上，量縮是一種反轉的信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之後還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之後又是到量增的一天才能確認底部，如果此時股價已經站在10日均線之上，就更以確定漲勢已經開始了。

所以，基本上我們應重視的角度是量縮之後的量增，只有量增才反應出股票供求關係的改變，只有成交增大才可能使該股具有上升的底部動量。

中國股市最會賺錢的一種人的投資感悟，從虧損到盈利，始終堅持“九不碰”，讓每位股民都值得反思!

1、頂天立地 賣出要急：該形態可在股價任何部位出現，絕大部分是賣出信號(至少是短線賣出)。

2、哥倆剃平頭 股票不能留：股價在高位出現兩組平頂線，哥比弟高或一樣高。此形態是賣出信號，後市多有一跌。

3、雙峰觸天 跌在眼前：一般遇到該形態後，雖無法確定其下跌幅度，但仍然要回避其下跌。取落袋為安為宜。

4、烏雲蓋頂 賣出趕緊：此形態在下降過程中也經常出現，與頂部出現同理為賣出信號。

5、長陰夾星 賣出逃命：其特點在成交量體現為，星型線成交量較大。陰線成交量較小。但並不意味著股價不會下跌。

6、長箭射天 跌在眼前：判斷股價是否在高位，要用到其它的方法。但如果成交量放的很大。一般而言，長箭射天成立。

7、高位雙大量 賣出要趕忙：如果是綠色放量應該當天收盤之前賣出。以防第二天低開低走。

8、上下同死叉 股價都要垮：在判斷買進或賣出時，應參考30日線及其他指標情況定奪。

9、80加大量 股票應拋光：在下降途中出現該形態與高位時一樣，是賣出信號。

做交易必須守住三個底線

一、學會觀望學會等待

等待是一個看似消極其實積極的概念，等待是從一個時間向另一時間的過渡，是從一個平臺向另一平臺的飛躍，

對於在股票海洋中博殺的投資人來講，等待意味著一種原則，一種大道，一種自信。在我看來等待的人至少是清醒的，也是思量的，清醒則意味著能看到走勢變化的各種可能，並保持適度的超脫，保持一點觀察的距離，保持非情緒化的客觀與全面，拒絕用人云亦云代替思考和檢驗。思量意味著從不同的角度，不同的路線反覆思考推演將來可能發生的路線，可以是正常狀況下的必然，也可以斟酌不可預見或小概率事件，偶然的可能。

在等待中可以從事物的不同方面揭示市場的運行趨向。期市機會多如牛毛，然投資人下單也多入牛毛，進入股票市場的人無不懷著美好的願望，能賺錢者尤其是賺大錢者鳳毛麟角，而股票市場的魔力就在於不斷出現的大大小小的機會。每個股票人都有過賺錢的經歷，但有能力保住利潤的又少之又少。其重要原因就是在等待這一功課上做的不夠。股票行情永遠存在，每天交易不僅增加投資錯誤概率，而且可能由於距離市場過近、交易過於頻繁而導致交易成本增加，觀望休息將使投資者更加冷靜的分析判斷市場大勢發展方向。

二、學會止損

股票投資是高風險、高盈利的投資方式，投資失敗在整個投資中將是不可避免的，發生虧損不可怕，怕就怕在讓風險無限制發展下去。

我們在建立交易頭寸時，首先要確定自己能經得起的虧損，能承擔多大的風險。如果實際的損失達到你準備接受的程度，必須迅速認賠，止損出局。止損的目的是為了保護自己，把風險控制在有限的範圍，同時可以保證讓獲利持續發展，獲利會照顧好自己。

在建立一個頭寸之前，必須決定各種情況的反應對策。當你的交易頭寸得到盈利時，就讓它進一步增長，這是一個古老的信條。很多交易員重複這個信條。那些缺乏行為準則的人往往不能堅持一貫的交易行為。在交易過程中三心二意、朝令夕改，缺乏一貫性，會把所有的盈利機會毀掉，賠錢的交易往往是由於感情用事造成的。

一些新手常常忘掉了一切，用感情去交易，他們必然因此而反反覆覆，缺乏一貫性。而且無法清醒地考慮問題。紀律和耐心就是賺錢的關鍵場，在止損的問題上需要交易者有鐵的紀律，曾經有一位資深的交易員寫下這樣一個對聯'止損永遠是對的，錯了也對;死扛永遠是錯的，對了也錯'。可見止損在股票交易中的重要性。

三、心態平和

經歷過股票市場大風大浪的人對'古今多少事，盡付笑談中'有著深切的體會，在投資市場上，高手之間的較量是投資哲學的較量，心態和境界的較量，古代聖人講人如要至善至美必須去修行。修是嚴謹的，也是飄逸的。'修字'的內涵是內省和矯正。也就是反思過去的行為和思想，矯正自己的錯誤。只有通過對以往的投資觀點，理念不斷修正，改進才能走向成功的彼岸。

股票市場上不同的投資人依靠不同的投資理念進入市場，善做大勢者易錯過震盪行情的機會。善做震盪者常失去單邊市場的利潤。此事古難全，所以做股票過於追求完美要不得，不願放過每一段可能的行情，苛刻得要求自己賣在頂部買在底部最終結果都可能與美好願望想去甚遠，市場有時是溫順的有時也是乖戾的，股票交易者都希望對於價格的預測越準越好，但投資者有著自身也許無法認識的盲區，正因如此才有了'價格隨機漫步'理論的誕生，所以只有當我們保持謙卑平和的心態出現在市場時，成功、運氣才能我們相隨。

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