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大家好，歡迎來到金十交易學院。

中級第二章第四節課，和大家聊聊實戰中“交易節點”的應用。

華爾街傳奇人物、有“百年美股第一人”之稱的傑西 · 利弗莫爾有這樣一個投資原則：

A. 不管是在什麼時候，我都有耐心等待市場到達我稱為“關鍵點”的那個位置。只有到了這個時候，我才開始進場交易。

B. 在我的操作中，只要我這樣做，總能賺到錢。因為我是在一個趨勢剛開始的時刻開始交易，我不用擔心虧錢。原因很簡單，因為是我個人的原則，告訴我什麼時候該果斷進場和開始跟進。

C. 因此我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發展。我知道如果我這樣做了，市場本身的表現會在恰當的時機，給我發出讓我獲利平倉的信號。

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以上原則大家可以好好品味。我們今天的課程為純技術性課程，主要是對趨勢行情中重要的交易節點做講解，以推演過程和進化思路為講解線索，來加深讀者對交易節點的理解，並學會如何利用高概率模型，來進行低風險高收益的交易。

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什麼是交易節點?

本文關於交易節點的定義，是來源於數獨魔方團隊交易模型的研發理念，以及根據大數據基礎總結的客觀規律，即我們升級和改良的交易節點概念。

在交易市場中，能夠引入並講明交易節點這個知識的交易者非常有限。我們引入自己的思考和理解，並且優化過往固有的理念和觀點，所以大家在學習本節課程時，也可以先拋開之前對於交易節點方面的相關認知，緊跟筆者的思路來學習本節課程。

交易節點是指趨勢行情中最核心的結構，所有趨勢行情都是由若干個核心結構組合而成。每一個交易節點都能推動一段行情的延續和發展。

當行情不觸碰交易節點時，趨勢行情將延續運動；當交易節點被打破時，趨勢運動就會終止並發展出新的行情。

交易節點的表達方式有很多種。我們先學習一個以日線裸K線為體系的交易節點結構。如圖1.1所示：

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↑ 圖1.1

圖中左右兩邊是標準的空頭和多頭行情的運行軌跡。其中在多頭行情中，每一個日K線的最低點都是逐步升高，每天的最大回調價格都沒有跌破前一天的最低點。

由此推導出的交易思路是：每一天做多時，止損只要設置在前一天的最低點即可。只要不破最低點，就一直堅定持倉。這種有明顯規律的價格波動結構就是交易節點。

如果你的交易節點越多，那麼你能發現這種交易機會的概率就會越大。這就好比打麻將，別人單胡一張牌，你能胡三張牌，那麼你胡牌的概率肯定會高很多。

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高效交易節點結構的推演和價值

瞭解了交易節點概念，我們再來說說高效交易節點結構的推演和價值。

推演的過程，是發現新規律、優化舊規則的過程。很多讀者說我根本就不會回測，也不會推演，那麼有沒有一種真正意義上的高效節點結構可以直接讓我們學習和運用呢？

當然有，今天筆者就為大家帶來了經過我們優化的交易節點，裸K線節點結構，如圖1.2所示：

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↑ 圖1.2

在A點的日K線中，打破了本文前面圖1.1中的規律（即跌穿前日線最低點），而後又在B點的日K線中突破了前日線最高點。

在這“先下破，再上破”的一來一回的規律中，我們找到了新的二次進場機會和新的止損價格。

其過程就是：第一，先下跌，突破前日線最低點，進入回調階段。第二，後上升，突破前日線最高點，此時節點結構完成。

為了方便理解，我們舉例的是針對兩三根K線講解，但是這個節點可以擴展成為一段K線行情的運動規律。

要說價值，就是當圖1.2的節點出現後，進場訂單的止損只需要放在A點日線的最低點即可，沒必要放在整個趨勢的最低點了，有效的交易節點本身就是趨勢新的開始。

我們剛剛說到，推演的過程就是不斷優化的過程。實際上，我們會發現圖1.1中的情況是非常少的，但是這是一種思路的開始。

到了圖1.2中的結構時，就已經很有價值了，因為90%的行情裡都存在這樣的交易節點。現在我們再看圖1.3：

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↑ 圖1.3

現在，我們將這種交易節點的結構同樣放在歷史數據中覆盤，得到的效果是80%推演成功率。繼續觀察發現，在多空趨勢行情中，往往都會包含2個或者4個交易節點。如果錯過了第一個節點，依然可以根據第二個節點操作，但錯過前兩個節點，後期的交易節點我們便建議放棄操作。

在作者實際交易中，往往會在第一個交易節點出現時進場或加倉操作，其餘的交易節點只用來調整止損位。

總結下來，交易節點的價值主要有以下幾點：

1. 不要怕錯過行情。

因為交易節點可以識別趨勢行情中更多更優質的二次進場機會。行情運動發展過程中，總會出現類似的交易節點，發現了第一個，就可以發現第二個，可以利用這個節點規律連續操作。

2. 當交易節點被打破時，能夠更早地發現趨勢反轉，可以及時出貨和反手，也可以有效止損，避免更高的虧損。

市場的價格波動都受到一定因素推動，可能是資金，可能是重大事件，也可能是政治。各種要素是市場價格連續運動的關鍵，交易節點就是這種延續的信號。

一旦打破，說明影響因素消失的概率大幅出現，行情出現反轉的概率也就大幅產生。例如圖1.4，第三個節點的止損被打破以後，行情就開始了反轉。

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↑ 圖1.4

3. 在市場中，很多初學交易者一提到中線趨勢佈局，就以為需要設置一個幾百點的止損空間，這就是因為不瞭解交易節點的含義。

每一個優秀的趨勢交易員在確定方向後，都是根據交易節點的有效止損距離來設置止損位及調整開倉倉位的，大多數情況下都能把有效止損控制在50點以內，當然，這也取決於交易節點的質量。

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那麼，如何確定交易節點的質量呢？

交易節點的規則和質量是否可靠，需要根據歷史大數據客觀回測推演出來。

比如我們在回測近20年曆史數據時發現，本文圖1.1的節點結構質量非常低，在這近乎160次的中線級別趨勢裡，能以圖1.1的節點規律為準的趨勢只有3%左右。

絕大部分行情都會產生錯誤止損（即打掉止損後，繼續啟動行情的結果），如果沒有大量數據的回測推演，我們就會單純相信這類根據一段行情來確定的交易節點結構，自然交易盈利也就不高。

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劃重點

本堂課進行到這裡，學員們應該對交易節點結構有了一個清晰直觀的認知，理解什麼是交易節點以及交易節點的實戰意義及價值。

每一個高效的交易節點，都是在基礎規律上加以演變進化而來的，然後我們在選擇執行交易節點中價值最高的那部分來操作，這樣就將交易節點的價值發揮到了最大。

這節課的目的，是給大家引入交易節點的概念，在後續的模型課程中我們將會對更多交易節點的案例進行拆分講解，來幫助學員們更好地學習和應用交易模型。

課後習題：

案例題：請參照本文中交易節點的結構，畫出鎊美近1年日線圖歷史走勢中有效的交易節點及無效的交易節點。（紐約時間收盤為準）

你的觀點是什麼？歡迎同學們在評論區積極討論哦！

下節預告：在下一講呢，我們將為大家講解另外一個跟交易節點同樣重要的概念“博弈空間”，相信學完博弈空間後，你會對之前無法處理或者經常虧損的交易行情產生新的理解和認知。

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