2018 年發生了很多事：鴻毛毒酒事件，接露真相的醫生最終被神祕力量逼迫至精神失常；假疫苗事件，叫長生的假疫苗製造企業仍在正常經營；滴滴死亡車事件，鮮活的生命逝去僅得到滴滴開除客服主管了事的重視；自如奪命房事件，房客生命懸而未決時自如進一步宣佈不再限制漲價。這些威脅生命的迥異事件，都由不同的過程走向相同的令人感到憤怒卻無奈的結局。

真相面世的代價遠比人們想象的要大。而我們或憤怒聲討或強烈譴責的聲音，也被刪除得徹底。一個永恆的、可隨時查看的記錄看起來如此稀缺，一個能讓流程去中心化、更透明的區塊鏈技術是如此重要。

去中心化實驗應運而生，理想的嘗試卻被演變成瘋狂的騙局，一系列狂歡過後，去中心化存在感最強的表現形式——加密數字貨幣市場，正以最原始的方式進行著混亂向有序的洗牌和進化。跌宕起伏的幣圈 2018 年，無數看好或唱衰的聲音中，加密數字貨幣似乎在走向終局，又或者走向更撲朔的明天。

既往不咎，未來可期。區塊律動 blockbeats 覆盤了 2018 年一整年發生的重大事情，記錄這些代表著成長的，值得被牢記的幣圈印記。

1 月

• 加密數字貨幣價格巔峰，區塊鏈成二線企業股價春藥

2018 年 1 月 8 日，是區塊鏈行業的高光時刻，整個加密數字貨幣市值 8139 億美元，人民幣近 6 萬億元。在 10 天之前，12 月 18 日，比特幣作為知名度最高的數字幣，到達其誕生以來的最高點，各交易所均價逼近 2 萬美元。

看著比特幣的漲勢圖，距離看好者所說的 10 萬美元似乎觸手可及，比特幣成為區塊鏈和一夜暴富的代名詞。各大媒體渠道上，炒幣一夜暴富的故事比比皆是，區塊鏈概念被扭曲著想走向普羅大眾。

1 月 5 日，中概股一家名不見經傳的公司中網載線暴漲近 700%，甩開獵豹移動、迅雷、聚美優品等大漲的中概股。直接原因是，當日，中網載線剛剛宣佈與井通網絡科技有限公司合作開展區塊鏈產業。區塊鏈概念的春藥作用在新年前兩天就有所應驗，人人網宣佈涉足區塊鏈、發行虛擬貨幣 RR Coin，股價暴漲近 80%。

• 瘋狂 ICO 非法融資倒逼監管出手

據 ICOdata 統計，2017 年 12 月和 2018 年 1 月，ICO 項目融資總額分別為 16.62 億美元和 15.22 億美元，2 個月 ICO 總計融資近 32 億美元。相比較之下，2004 年創辦的搜狗市值也才近 25 億美元。ICO 泡沫的瘋狂程度由此可窺。

從 2017 年年末到達的 ICO 高潮在 1 月仍在繼續，各個社群中活躍的糖果散發者和代投是火熱的拉新者，每個人都在用 Telegram。3 個月前的 ICO 94 禁令早已被財富故事衝擊得蕩然無存，OTC 場外交易平臺中，銀行卡、支付寶、微信等最便捷的支付方式，成為新韭菜進入和幣圈擴張得最大便利條件。

1 月 19 日，監管終於出手，央行結算司下發《關於開展為非法虛擬貨幣交易提供支付服務自查整改工作的通知》特急文件，要求嚴禁各支付機構為虛擬貨幣交易提供服務。虛擬貨幣交易的入場通道將被勒令關閉，隨即，支付寶限制交易收款方，銀行開始排查交易賬號提示風險。

• 幣圈亂象初現，中國首家交易所退出

新興行業的崛起總是伴隨著泥沙俱下，區塊鏈行業也不例外。經過整個冬季的鋪墊，幣圈到了首茬收割季和退出潮。

收割第一茬韭菜的項目代表是 Hcash，代幣 HSR，也被叫做超級現金或紅燒肉。「紅燒肉年底不到 1000 元，直播吃翔！」Hcash 項目顧問和代言人許子敬，曾在直播中稱。很快，HSR 由眾籌價 6 元跌至 7 毛，1 月底項目方失聯。如今，HSR 價格跌至 6.3 元，相比眾籌價 30 元，縮水近 80%。而許子敬，也早已銷聲匿跡。

亂象始現，監管也在收緊，未守得雲開的企業選擇退出。1 月 29 日，比特幣中國宣佈被香港區塊鏈投資基金收購。停止加密數字貨幣的業務後，BTCC 將繼續礦池、錢包和美元現貨交易平臺。這一宣告代表著，曾佔據中國 80% 市場份額的中國第一家比特幣交易場所，正式退出中國。

2 月

• 三點鐘社群，vc 進軍區塊鏈

春節過後，幣圈三點鐘社群爆火。作為創建人，玉紅髮起後邀請眾多區塊鏈大佬進入。春節七天發出價值高達 100 萬元紅包，大佬出手闊綽推動三點鐘群迅速走紅。區塊鏈藉此機會名聲鵲起，新韭菜進場，莊家們以新一輪的收割開啟牛市。

一覺醒來，動輒損失六位數資產的情況並不少見。刺激的投資使得無數投資機構躍躍欲試。早進場的自稱為新互聯網投資人，後入場的則被稱為古典互聯網投資人。前者以三點鐘無眠群 KOL 陳偉星為代表，後者以金沙江創投董事總經理朱嘯虎為典型。二者的隔空罵戰將三點鐘社群的高潮延續至春節過後。

「空聊技術真沒啥意思……區塊鏈最大的應用就是炒幣」，寶二爺郭宏才因為對財富的嚮往被踢出三點鐘無眠群。

但傳統投行紅杉資本沈南鵬、360 董事長周鴻禕與天使投資人蔡文勝、薛蠻子等人同在群中，預示著更多觀望傳統投行將進入，也開啟了大批韭菜的進場倒計時。

• 空氣項目泡沫開始破裂

2 月，一些割完首撥韭菜的人開始拿錢走人，空氣項目初具雛形。區塊律動 BlockBeats 調查一些項目，揭露其噱頭大於實際行動的項目現狀。

典型如 READ 幣，一個號稱利用區塊鏈的透明特性，解決傳統網絡文學平臺中資源不對等的現象，最大程度的激勵作者生產優秀作品內容的代幣。主要用於輔助傳統的、中心化的網絡文學發行平臺連載網（lianzai.com）。域名查詢發現，該公司不具備出版經營許可證，隨時有被「端掉」的可能。

READ 幣的創始人，是個幣圈「老人」，他曾參與投資烤貓（礦機），是一名自由程序員+網文作者，還是湖南網絡作家協會副主席。而連載平臺的作品質量與主流網文平臺差距較大，閱讀感甚至不如創始人自己的小說。

雖然創始人並無割韭菜的意思，但這樣的代幣價值何在，是個問題。存在這個問題的項目，不勝枚舉。

• BEC 暴漲背後

春節過後，美鏈與美圖合作的消息不脛而走，在媒體的大量催問和扒皮下，美圖董事長蔡文勝發出聲明，內容撇清三點：一，BeautyChain 是由第三方獨立機構開發的區塊鏈產品；二、美圖旗下海外應用產品 BeautyPlus 與其在海外有推廣合作；三，美圖沒有發行任何代幣或 token，BeautyChain 代幣 BEC 與美圖無關。

這份聲明背後，區塊律動 BlockBeats 發現，BeautyChain，美鏈的代幣發行方名為 BEC又稱美蜜，其戰略合作方 BeautyPlus，是美圖旗下美顏相機的海外版本，另外一個合作方叫做 BEC 錢包。巧的是，BEC 錢包可在三大交易所中的 OKEx 進行交易，蔡文勝是 OKEx 的早期投資人。

詭異的是，團隊決定成敗的白皮書中，BeautyChain 沒有團隊信息，沒有任何股東信息。所以，BEC 要麼是普通空氣幣，要麼是蔡文勝暗中圈錢的技倆。

3 月

• 交易所模式創新，韭菜項目方雙收割

3 月初，讓整個幣圈沸騰的是火幣 HADAX 投票上幣。交易所上幣新模式，號稱為打破交易所的天價上幣費機制，讓上幣權回到用戶手中。實際上是打著自主上幣的幌子，最終演變成項目方刷錢上幣，誰出得多，誰上交易所。

類比股市，A 股上市費用 3800 萬人民幣，港股上市費用 3000 萬港幣，火幣上幣費用 8000 個 ETH（按照均價 6000 元計算，上幣總價 4800 萬元），加密數字貨幣的新模式直白又露骨：誰錢多誰上市。交易所的企圖遠不止此，投票上幣的通用幣種是火幣的平臺幣 HT，項目方上幣的過程不斷為 HT 提高流動量，拉高價格。

這一模式被業內詬病圈錢太過露骨，火幣緊急調整上幣規則，但從後來的上幣結果來看，並沒有改變什麼。

• 半中心化的 EOS 生態起步

EOS 生態中，BM 跑路和社區建設產生的化學反應，使得 EOS 起步和創始人 BM（真名 Dan Larimer）離職的消息相互交織著，也相互成就著。這也不難理解，時至今日，EOS 上 DAPP 數十個，社區仍有人每天按時發問：「BM 跑路了嗎？」

3 月 4 日晚間「海外幣圈」自媒體發佈《EOS 被曝項目創世大神即將離職，項目開發將如何進行？》，放任該消息發酵一晚，次日早間，BM 在 Telegram 群內否認離開一說。

和 BM 跑路一樣備受關注的是 EOS 超級節點投票。贏得主節點將獲得 EOS 每年增發 5% 收益中的大部分，每年每個節點大約能得到 238 萬個 EOS，按照當時價格（EOS/RMB ￥44.2），一個節點每年可以分到 1 億元的獎勵。

這吸引莊家級玩家入場競選。通過公開兜售未來獎勵，EOS 成為年度盛會，知名度驟然提高，為之後成為今年最具影響力的公鏈埋下伏筆。

• 區塊鏈詐騙項目套路

3 月是區塊鏈行業詐騙頻出的月份，據 BitCoinNews 統計，虛擬貨幣投資領域每天有接近 900 萬美元被騙子騙走。其中，最猖狂的是委內瑞拉石油幣遭山寨，騙子將白皮書鏈接至該國原網站，其他全部是偽造假冒。

騙術不止於此，幣世界一條快訊「麻吉寶已經被某交易所上幣」的消息刷屏，但交易量前 30 名的數字資產交易所，都沒有上線麻吉寶（MJB）交易對。其上線在「玩家網」，一個山寨詐騙網站。

此外，還有更多打著旅遊去中心化噱頭的代幣出現，藉著宣傳口號欺騙普通投資者，本質和詐騙沒有區別。例如，Tripio 的 Token：TRIO，上線即破發，幣值現下跌至 0.0041 美元；旅行鏈的 Token:TRA，上線即破發，幣值現跌至￥0.000847 元。

區塊律動 BlockBeats 還發現一個去中心化應用程序平臺 BitWhite，其項目照抄國內區塊鏈項目團隊「Asch 阿希」製作。包裝過後對外國投資者宣稱新項目，且已順利完成空投，上線交易所。

• 幣圈假消息頻發

3 月 14 日，英國著名物理學家史蒂芬·霍金去世的消息刷遍全網，本是悼念逝者的時刻，某些區塊鏈自媒體卻為蹭熱點，傳播「霍金遺產清算髮現 2 萬枚比特幣」的假消息，當時 2 萬個比特幣價值相當於 11 億元。後查實，該消息是有人刻意 P 圖發佈的假消息。

幣圈假消息不斷，其中，與巨頭的強行捆綁更是為奪人眼球而造假的常態。3 月 16 日，「騰訊出資 20 億美金投資 Ripple」消息瘋傳。當日，騰訊投資了發行代幣一年暴漲 300 倍的 Ripple Technology 公司的說法很快遭到本尊否認。

無獨有偶，當月末，馬雲親手寫下區塊鏈三個字的照片刷屏，後經證實圖片是經過 ps 處理的虛假照片。

此外，「日本金融廳不排除國際刑警追究幣安」的新聞，被圈內媒體報道為「日本動用國際刑警追責幣安」，附帶假冒何一回復：「律師正在溝通。」做戲做全套，幣圈部分媒體的底線有待提高。

• 黑客攻擊模式改變

3 月 7 日晚，幣安交易所遭到黑客攻擊。與以往簡單粗暴的盜幣不同，此次攻擊，黑客進行了大量的縝密計劃，潛伏許久才開始行動，最終以拉高非主流代幣價格，提前做空單成功獲利。

在這個過程中，黑客大量拋售代幣，導致絕大部分幣種開始下跌，市場中不明真相的散戶也開始恐慌性拋售。同時，操縱賬號在 1 小時內用 1 萬個比特幣拉高代幣 VIA 價格。在大家以為黑客要把自己手中持有的 VIA 高價賣出，換成 BTC 提現到安全的賬號離場時，黑客驀然退場。

而黑客利用幣安的影響力，提前做好空單，將訂單分散在各個交易中，在市場下跌的那一刻，就直接完成了利益收割。由於交易分散無法具體到賬戶，黑客也沒有提現到賬戶，這次攻擊又被稱為黑客的去中心化攻擊。由此開啟黑客攻擊的進階化。

4 月

• ICO 低潮，傳銷幣盛行

進入 4 月後，ICO 熱度明顯降低。區塊律動 BlockBeats 卻發現，龐氏騙局和名人背書的詐騙團伙湧入行業，造成投資人巨大損失。

以太坊 DAPP 排行榜上，一個交易量排名第三的去中心化遊戲，PoWH3D，又名 3D 虛擬貨幣，披著上百年的金融詐騙外衣，在區塊鏈行業肆意斂財。該遊戲對外宣稱，投資者買入項目方的代幣，在交易所交易收取的 10% 手續費（ETH）會進入公共池裡，公共池會把手續費返還給投資者，以此騙取大量用戶。

除類似 PoWH3D 的「龐氏騙局」之外，美國著名拳擊手梅威瑟代言的 CTR 被幣安、OK 相繼下架。因其在社交媒體的超高人氣，使得受騙者眾。目前，梅威瑟因為收取報酬的宣傳和站臺行為，受到美國相關部門的懲罰，罰款 10 萬美元。

• 公鏈之爭，V 神上位

公鏈潮愈演愈烈，各公鏈創始人開始頻頻交鋒，爭奪公鏈圈的話語權。最為活躍的，是以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin。4 月初，因「Unlimited 派」和「Core 派」的爭吵，V 神撰文發聲，對前者認為算力（hashpower）即一切，後者認為比特幣的安全機制之所以發揮作用，恰恰就是因為算力並不代表一切的看法，他認為捍衛區塊鏈安全不需要算力。

（左為 Vitalik Buterin，不是右邊那個翹著二郎腿的光頭）

不久，V 神又在博客上寫了一篇對 EOS 獲得共識的模式、管理架構的批判。他在文章中指出：現如今，配備 21 個超級節點（區塊生產者）的 DPOS 模式，是存在重大缺陷和隱患的，在長遠來考慮，並不會取得成功。群體利益會被個人利益取代，產生利益問題，賄選就是典型代表。

這被看作 V 神與 EOS 創始人的「開戰」宣言。EOS 社區立即回懟稱有解決賄選的方法，兩方爭論不休的同時，V 神屢屢在 Twitter 上怒懟區塊鏈媒體 Coindesk，因其發佈的文章將自己相關的項目指向騙局。

• 全球輿論監管收緊，從業尋求合法化路線

4 月 8 日，Twitter 比特幣資訊大號「Bitcoin」再次被 Twitter 官方封禁，該賬號粉絲超過 80 萬，封禁原因顯示，該帳號可能涉及發佈垃圾信息、濫用推文等行為，也有可能是因為賬號受到攻擊。

加密數字貨幣信息傳播收緊成為世界趨勢，區塊律動 BlockBeats 瞭解到，國內也從春節開始全網加強對虛擬貨幣領域信息和廣告的監管力度，涉及私募、ICO 募資、代投信息等大 V 號成為重點關注對象。

這不是 ICO 第一次受到全世界「圍剿」。行業如履薄冰下，尋求合法化成為行業一致期待。自媒體卻放出「日本 ICO 合法化」的虛假消息。根據彭博社文章《日本曝光允許 ICO 的指導方針》，日本金融廳旗下的研究小組，提議制定 ICO 規則，該提議在月底審議，若通過則有來立法的可能。

• 區塊鏈企業和區塊鏈蹭熱點企業

「中國芯」事件影響下，上層對國內芯片企業關注有加，嘉楠耘智在此時得到官方指點：「不管你們芯片用於什麼，本質上都還是一家芯片公司，希望你們在國內上市。」強心劑一般的話語使得嘉楠耘智提交香港上市 IPO，等待登陸國內二級市場。

礦機制造商的吸金能力業內周知，謀求上市更大可能是取得金融市場的關注和認可，是企業本身與財務合規合法化的關鍵。若能上市，真正的區塊鏈概念第一股誕生，行業參照意味明顯。

一邊是焦急等待上市的區塊鏈企業，另一邊是已經上市但想通過區塊鏈蹭熱點的「二流」上市企業。突然出現的區塊鏈相關上市企業，股價暴漲數十倍，中美證監會不斷髮出問詢函制止這種蹭熱點的虛假宣傳行為。

4 月末，人人字幕組宣佈為改善客戶端的帶寬壓力和開發支出壓力，開始接受三種加密數字貨幣捐贈：比特幣、以太坊和比特幣現金。看來對區塊鏈，企業不止能蹭熱點，還能販賣情懷。

• 智能合約安全問題

4 月 25 日，一個名為 SMT 的代幣被黑客攻擊。利用智能合約的 proxyOverFlow 漏洞，黑客生成鉅額 Token，導致該 Token 價格暴跌。

據區塊鏈安全團隊 PeckShield 調查，還有大量基於 ERC-20 的代幣的智能合約代碼都存在該漏洞。火幣、OKEx 等交易所隨即全面暫停基於以太坊的 ERC-20 智能合約 Token 的充幣、提現操作。

遭受黑客攻擊的 SMT 漏洞，已被該團隊已當日晚間處理，且因為黑客已在交易所進行了交易，SmartMesh 基金會將拿出對等數量的 SMT 進行銷燬和凍結，使總量保持恆定不變。交易所上幣審核的馬虎和鬆散可見一斑。

5 月

• DAPP 開始起步

熊市出現的第一個月，幣圈開始有所轉機。2017 年 cryptokitties 加密貓的爆火之後，DAPP 的發展似乎陷入沉寂。此時，投機行為暫時銷聲匿跡，暗自發力的 DAPP 開始顯露實力。以遊戲為 DAPP 主場地，製作精良的遊戲吸引了更多玩家。

EtherGoo 是其中一款。半掛機式的 SLG 策略遊戲，和國內曾經流行的三國策略網頁遊戲有點相似，EtherGoo 將遊戲中產生的氪金消費滾入獎池中重新分配給玩家們，受到玩家歡迎，每天流水達 100 萬元。且遊戲所有交互在以太坊主鏈運行，避免官方作弊行為。

而後，製作較為精良的 Etheremon 也得到更多活躍人數，這款怪獸對戰題材遊戲「Etheremon」相比其他作品，製作精美了許多，基本已經具備了一款完整網頁遊戲的雛形。

• 全球範圍打擊傳銷和金融詐騙

加密數字貨幣漸涼，一些披著期貨外套的詐騙也浮出水面。5 月，FBI 調查出一起二元期貨金融詐騙案。涉案產品名字叫 EasyOption，以區塊鏈金融衍生品的身份出現在區塊鏈網絡上，在區塊鏈上拉了 15 萬人入局。

區塊律動 BlockBeats 瞭解到，二元期權的金融詐騙多導致參與者家破人亡，中國在內的幾十個國家都禁止二元期權交易，並將其進行強監管。

除 FBI，華爾街日報也開始揭露 ICO 騙局，據其調查，1450 份白皮書中 111 個是純複製的，國內外幣圈充斥著盜版抄襲，隱私竊取，和虛假回報率。在更多所謂的區塊鏈項目真相被揭開後，更多海內外投資人呼籲政府監管介入，讓騙子得到法律制裁的同時，逐漸完善相關監管制度。

• 中國幣圈格局開始發生變化

5 月 8 日，真格基金徐小平的組局下，幣圈大佬齊聚一堂，史稱幣圈「東興局」。飯局照片流出，火幣李林和 OK 徐明星對酒當喝，笑意盈盈。火幣、OKEx、鏈得得、三點鐘社群、火星財經和車庫咖啡的重量級人物歡聚一堂。

交易所、媒體、投資機構、項目孵化器，這被業內認為是區塊鏈項目一套龍服務鍊形成。但一週後，情況急轉直下。OKEx CEO 李書沸在朋友圈發文宣佈離職，雖然對外稱離職原因為個人原因，但而後和徐明星的公開對話中，其明確表示徐明星掌控全局，不信任自己，二人經常吵架。

李書沸一週後火速入職火幣，一週前李林和徐明星的碰杯親密照成為回不去的歷史。此前看似聚合的幣圈勢力此時出現裂痕，國內兩大交易所又迴歸緊張敏感的關係中。

• EOS 超級節點選舉

為 EOS 區塊鏈網絡上的 21 個節點（以及 100 個備用節點）正常運行而舉辦的超級節點選舉，成為行業盛會。持有 EOS Token 的用戶，根據票數選定相關節點擔任超級節點和備用節點。此前的預熱中，多個競選節點，接近 60 個來自中國。

EOS 創始人 BM 因為第三代區塊鏈技術成為幣圈大佬，如今每天交易額接近 100 億元，體現著業內對節點選舉的熱情。EOS 被看作是下一個比特幣，但節點選舉中，有資金背景的大佬公開拉票演說，甚至賄選，節點被財團把控成為一時難以解決的問題，社區走向也變得迷茫。

並且，在過度的渲染中，主網上線被忽略。此前 5 月底，主網啟動團隊達成共識：只承認一條名為 EOS 的主網，社區同慶。而幾天後的 EOS 主網正式上線，卻無人問津。過度消費品牌已使得投資者對其失去信心。

• 巨頭入場（360）

5 月末，360 以高調的漏洞指認事件在區塊鏈行業出道。玉紅前一日預言 EOS 將回歸空氣，建議投資者趕緊清倉，次日，互聯網安全衛士出身的紅衣教主就宣佈發現 EOS 的「史詩級漏洞」。

「EOS 區塊鏈漏洞，足以轟癱數字體系」。360 安全品牌的影響下，EOS 價格應聲下跌。對 EOS 來說，這無疑是一個做空消息。其引發的市場恐慌使得 EOS 短時間內下跌 7%。

巧合的是，360 官微宣稱的「可以通過遠程攻擊，直接控制和接管 EOS 上運行的所有節點。」時間段，並未攻擊具體漏洞。而是選擇下午在英文博客上公開 360 團隊與 EOS BM 的漏洞和修復的全過程。一個下午的史詩級漏洞使得 360 和區塊鏈掛鉤，這無疑是最好的刷存在感的機會。

6 月

• 國內交易所尋求變革

創業者的項目從檔次較低的交易板塊升級到檔次更高的板塊，是每個公司都期待的事情，但主控方屢屢改變規則，更多的反映出其效率低下和無視規則。

千呼萬喚始出來的火幣 HADAX 轉板至 PRO 方案，並沒有因為屢次改變而槽點變少，而讓投資者直呼坑爹。從最初的 50% 轉板機率變成 28 個項目一月一搶，更多的潛規則，如日常拉盤、刺激平臺交易幣升值等讓置身其中的人感到厭煩。

交易所日漸萎靡的交易量下，大交易所的焦慮尚且如此，小交易所就如同生死抉擇，或艱難前行，或者狼狽為奸。在全球超 1000 家加密數字貨幣交易所中，排名前十的佔據市場 75% 以上交易量。也就是說，1000 家小交易所要分不到 25% 的市場，競爭激烈程度由此可見。

• 公鏈共識安全面臨危機

6 月，公鏈被攻擊的消息頻發。據 Carbon Black 的數據，2018 年上半年約價值 11 億美元（71.5 億人民幣）的加密貨幣被盜。另一份報告顯示，目前有大約 1.2 萬個可供銷贓的網上市場（交易所）以及 34000 個與密碼盜竊相關的產品。黑產產業鏈業已形成。

黑客攻擊頻發背後，公鏈項目本身存在漏洞和缺陷也亟待解決。6 月初，PeckShield 曝光名為 tradeTrap 的以太坊智能合約漏洞，該漏洞可讓黑客隨意操控幣價、隨意增發 Token，已影響十餘種可在交易所交易的 Token。

公鏈漏洞有多隨意？據區塊律動 BlockBeats 分析，只需 1.6 萬美元，就可以租借足夠發動 51% 雙花攻擊的算力一小時。此前，比特幣黃金（BTG）遭到攻擊，就是地下礦工提前租借算力進行的雙花攻擊。

• 交易既挖礦

張健掀起的交易即挖礦成為交易所凜東中的一絲暖風，上線半個月就創造了全網第一的交易量。但區塊律動 BlockBeats 根據半個月的跟蹤報道，發現事實並沒有向 FCoin 的新聞通稿描述方向發展。

表面上，FCoin 上線價格一路走高，上漲 100 倍。但隨後即震盪暴跌至臨近歸零。更深層次，張健創辦的歌者資本和一眾投資機構聯合成立的基金，投資的項目全部緊緊圍繞張健展開，最典型的如張健投資一本財經，一本區塊鏈參與 FCoin 的私募。

從模式來看，Fcoin 實現燒錢補貼和利潤回購兩種 Token 經濟模式的結合，就像此前諸多倒閉的 P2P，終有一天會因補貼不及利潤，資金鍊斷裂而停止。這個預言在 2 個月後實現。並且，FCoin 的大量用戶是臨時礦工，真實用戶少的弊端又將該模式失敗時間縮短。

• ICO 項目開始破裂

數據顯示，至 6 月數字加密貨幣行業中，約 800 個代幣已經死去，數據分析網站 Coinopsy 預計最終死掉的項目將超過 1000 個。2013 到 2014 年接受種子輪或者天使輪融資的 103 家區塊鏈公司中，只有 28% 的公司拿到了下一輪融資。

也就是說，區塊鏈項目的死亡率達到 72%，甚至更多。ICO 融資幣的大面積死亡，隨之而來的是項目投資者心血歸零。直接表現，就是交易所的上幣項目倒閉。6 月 13 日，新三板上市公司住百家被曝解散，創始人張亨德拉黑討薪員工、拖欠離職工資、退出公司微信群。

實體公司倒閉的背後，住百家是旅行鏈（TRA）背後的實際項目方，3 個月前旅行鏈（TRA）打著「上幣爆漲 1000%」口號陸 OKEx 交易所，但不久跌至靠近歸零。用 ICO 向頻臨死亡的實體經濟輸血行為屢見不鮮，但事實是，好的實體公司不會用 ICO 融資。

• 區塊鏈通證經濟模型研究

Token 經濟在熊市愈加火熱，價值投資成為其代名詞。區塊律動 BlockBeats 研究了 Token 估值模型、價格上漲潛規則，以其及穩定運行的系統。

即使身處熊市，各種類型的 token 仍層出不窮。橘喵哈希提出五種可行的估值模型，現金流貼現估值法、相對估值法、期權定價估值法、自由定價估值法，通過不同的適用範圍，評估 token 的價值。

具體問題上，Token 的上漲潛規則：礦機公司在礦機即將上市時，為獲得更好的銷量和預挖的 Token，會拉昇 Token 價格。此外，Token 的經濟系統使得其極易成為淫穢色情轉播渠道。如非盈利性色情網站，其以無廣告、崇尚分享和「沒有底線」而聞名於世，不僅理直氣壯地侵權，還放縱兒童色情內容。

但是，被全世界國家禁止的網站卻因去中心技術至今存在。

7 月

• 幣圈徹底破裂

至 7 月，熊市帶來的恐懼開始蔓延，利益分配不均造成整個幣圈的撕裂，一級市場上，投資機構們的撕裂，以某機構被傳的五倍收割韭菜、不鎖倉為典型。不久之前，火幣李林和莊家杜鈞的公開決裂，交易所和投資機構也因利益分配而撕裂。中國幣圈正上演著決絕的利益鏈撕裂。

具體表現上，牛市的基石投資者，可以比其他後來的投資者入場價格更低，享受著數倍甚至數十倍的投資收益。這種利益劃分在熊市被打破，普通投資者和機構投資者達成的共識正在撕裂。

於是，火熱的社群中，大佬因三觀不合而退群，普通投資人則藉著幣圈涼涼的機會退群退圈。幣圈剩下的，是投資者持有的代幣，因此一種收集死亡代幣換取其他代幣的行為應運而生。

• Dapp 新模式研究

7 月幣圈出現新鮮的模式，典型如 fomo3d，普通人難以看懂。區塊律動 BlockBeats 由此研究了幣圈的模式，從這些分析，可以看出幣圈不斷創新的進程。

Fomo3D 在此期間火熱得難以複製，在短時間裡獎池中攢下近 9000 枚 ETH，價值 3000 萬元。區塊律動 BlockBeats 解析發現，該遊戲比以往的區塊鏈賭博遊戲功能都豐富，這種新的模式引發幣圈的追捧。但可玩性加強的同時，風險也在不斷地加高。

而關於幣圈原生的模式，上幣和市值管理。區塊律動 BlockBeats 發現，免費上幣逐漸演變成另一種形式的繳費上幣，相當於那投資人的錢刷存在感。市值管理是幣圈公開的祕密，一切不如意都可以歸結為市值管理沒做好。但實際上，幣圈的項目，不是傳統意義上的市值管理，而是貨真價實的市場操縱獲利行為。

• 李笑來錄音門

幣圈大佬李笑來錄音洩露，跌落神壇的同時，這段錄音透露的幣圈割韭菜內幕讓人驚心。在各路文章傳播的同時，李笑來洩漏的錄音中一些有趣且重要的細節卻被忽略。

區塊律動 BlockBeats 整理了隱藏在這段錄音背後的五件祕而不宣的故事或祕訣。第一個，Ripple 和 NEO，軟銀和復星沒看懂，投完卻暴漲；李笑來操盤的Candy.ONE的合作項目 COCOS 被爆聯合硬幣資本收割韭菜。

關於錄音裡的祕訣：只會投資的區塊鏈基金沒有未來，李笑來會為項目方提供除資金之外的資源；表面的和平是賺錢的必要條件，李笑來心裡認為幣安是傻逼，但還是找幣安接盤支點的融資。每個幣圈大佬都有別人無法撼動的核心能力，比如 Link VC 創始人林嘉鵬和 OKEx 的田穎關係非同一般。

• 各類內幕曝光

7 月，也是幣圈隕落的關鍵月份。量化團隊、項目方、黑客攻擊的內幕逐一水落石出。Fcoin 突然發佈自己被惡意砸盤的聲明揭開量化團隊，以往被用進行快速、自動化交易的量化交易機器人，被具化為名叫黑暗幽靈的黑客戰隊 Fcoin 稱對方不惜一切代價打壓平臺幣 FT 的價格，並暗指幣安為幕後凶手。

交易所的競爭口水戰外，穩定幣變得不穩定。Tether 公司發行與美元掛鉤的穩定幣，但一直被詬病沒有真實資金支持 USDT 的流通。而日前，Tether 將唯一一名調查財務的審計員開除，給出一份並不具說服力的「報表」。區塊律動 BlockBeats 捋出背後的公司和高層種種關聯，證實 USDT 的財務沒有那麼「乾淨」。

7 月遭遇黑客攻擊的還有幣安，7 月 4 日，幣安 API 被攻擊，當天有 11 個名為 SYS 的 Token 在幣安交易所內以 450 萬人民幣（96 個比特幣）的價格被成交，相對之前價格瞬間暴漲 320 萬倍。加拿大的 Anthony Xie 發現更驚人的事實：有 13152 個 SYS 以每個價值 1.1 比特幣的價格成交（價值約為 9700 萬美元）。於是，黑客如何找到這些賬數字貨幣大戶並定點爆破成為謎。

8 月

• 98.8% 破發率

交易所繁榮落幕，項目方套現離場。以往的金鑰匙，現在成為跑路醜聞的主角。被套牢的投資者，仍在盼望電腦屏幕上的線能夠起死回生。區塊律動 BlockBeats 發現，國內交易所上線的幣種，歸零和破發成為其不二選擇。

國內主流交易所 ICO 上幣後破發率超過 95%，部分項目 Token 的價格跌幅甚至超過 99%，近百個區塊鏈項目淪為空氣幣。作為圈錢收割工具，ICO 募資時的高回報說法吸引很多投資者，空氣幣破發也倒逼區塊鏈行業進行洗牌。

區塊律動 BlockBeats 統計了自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日，在火幣 Pro、OKEx、幣安、火幣 HADAX 和 Kucoin 交易所正式上幣的項目 Token 表現情況，數據結果令人感到震驚，絕大部分項目都處於虧損狀況，今年年初的一波 ICO 項目幾乎全部都可以認定為是收割韭菜、圈錢的項目。這背後，交易所的審核機制，項目方的發幣意圖，都值得引人深思。

• 商業模式研究

8 月掀起的區塊鏈信息利箭行動，自媒體被大量封號，騰訊、百度、微博等 社交信息平臺聯手，全網封殺「All In」「一夜暴富」的故事。更關鍵的是，國家互金舉報平臺將代幣發行融資納入舉報範圍，幣圈部分媒體為低底線付出代價，區塊鏈媒體也由此嗅到危險的味道。輿論唱衰時，真正的業內人開始思考區塊鏈到底能幹什麼，空頭模型的效果怎樣等關係行業發展的問題。

區塊鏈目前的較廣為人知的應用體現在三方面：第一，比特幣，沒能成為貨幣而變成名義上的電子黃金。第二，Token（通證），一種代表資本市場的運作方式的權益。第三，一種虛擬資產，以加密貓為代表的不可交換 (non-fungible) 資產。

空投模型上，區塊律動 BlockBeats 瞭解到，99% 的區塊鏈項目都在用白名單驗證的方式來投放空投，但這效率並不高，而相比之下，智能空投是一種更高效地獲得新用戶和打造社區的方式。

• 區塊鏈公司要上市

作為新型行業的區塊鏈產業吸金利器，礦機商和加密數字貨幣交易所前後傳出上市的消息。積極走向傳統金融市場，與這段時間內的監管趨勢和輿論導向不無關係。與傳統金融市場建立的聯繫，或能讓從業者找到一絲存在的合法性和繼續的理由。

8 月 28 日，火幣董事長李林收購港股主板上市公司桐成控股（01611）73.73% 股權，借殼上市意味明顯。按照每股均價 2.72 港元計算，佔股約 2.16 億股，李林需要支付約 5.87 億港元（約合人民幣 5.11 億元）。不久前，比特大陸向港交所提交 IPO，不久將以 500 億美元估值在香港 上市。

加上此前的嘉楠耘智，國內申請共交所上市的區塊鏈企業已有 3 家。比特大陸的礦機生意並無阻礙，但其創始人吳忌寒深度參與的 BCH 分叉，與現行監管對加密數字貨幣的態度相悖。李林的交易所生意仍在監管的黑名單中，加上公然頂風 ICO 投票上幣等行為，這個節點申請上市只有一種解釋，尋求二級金融市場監管的合規性。

9 月

• 以太坊跌落神壇

在以太坊創始人創業 5 年之際，區塊律動 BlockBeats 出了篇人物稿，總結 V 神創業的過程和人物本身的成長。那時 24 歲的 V 神因以太坊市值 3000 億元，可以和國民爸爸馬雲相媲美。但近半月過去，以太坊價格下跌過半，從此走上下跌的不歸路。少年造富經典不再存在。

9 月初，一篇文章稱以太坊 ETH 可能會歸零，暗示礦工一起抵制 ETH 作為以太坊網絡的交易費，建議投資者拋售手中的 ETH。明顯的做空聲音除了引起以太坊社區成員的討論，還有以太坊價格的下跌。

區塊律動 BlockBeats 統計，以太坊 ETH 價格從 480 美元到不足 200 美元，只用了一個半月。關於暴跌原因，有人認為因為是以太坊手續費過高，有人覺得是熊市大勢所趨，但更多大額轉出的數據，將結果指向項目方的拋售套現。

• 傳銷幣

久等牛市未至，傳銷組織和資金盤卻大量湧入區塊鏈。9 月初，律動 blockbeats 發現瑞波幣被一個傳銷組織瑞波聯儲當作行騙的幌子，進行資金盤騙局。更糟糕的是，該組織在百度搜索投放廣告，藉助百度搜索付費廣告加速滲透。

區塊律動 BlockBeats 調查得知，目前已有數十萬人進入這個傳銷騙局。很多普通人入坑。該項目自稱是數字資產投資者利益最大化存儲平臺的瑞波聯儲，，採用層層拉線下、高額回報的手法和鼓吹的洗腦造富套路，屬於典型的傳銷行為。

無獨有偶，傳銷界名人陳安之也在不久前高調進入幣圈，搖身一變成為區塊鏈圈子裡的中國成功學指導大師。4 月到 7 月，密集地在貴州、香港、泰國等地站臺路演。7 月，發佈即將創辦交易所的消息後銷聲匿跡。

• 比特幣大跌上熱搜的社會影響

9 月，比特幣價格開啟震盪模式，至中旬已有三輪明顯的震盪。第一次，比特幣價格在 2 小時內暴跌 5.4%，此波下跌並未像往常一樣短時間恢復，至次日早晨，比特幣在一小時內暴跌 7.1% 後進入橫盤狀態。隔日，再次在凌晨出現短時下跌 3.1% 的情況。

作為加密數字貨幣的主心骨，短時間內的多次下跌使得投資者和從業者的信心受挫，同時鉅額資金的流入和流出也加劇持有者的恐慌。甚至，# 比特幣暴跌 # 的話題又一次成為社會熱門話題，登陸微博熱門話題。

在眾多評論中，普通群眾透露出的關鍵詞為「騙局」、「傳銷」、「傳銷」，相關利益者則更關心顯卡、礦機，記憶背後是否存在操縱價格的問題。不同角度的評論中，透露出加密數字貨幣貨幣兩級市場認知，其背後，是現行市場的不成熟。

• 熱點模式研究

正值區塊鏈熱度驟降的節點，EOS 生態中的 Token Pocket 發佈了 TPT 和 PUB 兩種代幣，宣稱使用 Bancor 協議進行交易。這兩個代幣被描述為 IBO，新概念由此誕生。區塊鏈概念造新成為熊市常態，此前的 POW 、 POS 、 DPOS 以及 PBFT。

如今，概念熱度從 UBI 轉向 IBO。EOS 生態中幾乎所有的操作都需要的系統資源 EOS RAM（內存）成為具備交易的對象。因其價格採取 Bancor 算法的系統交易機制，Bancor 成為業內熟知的交易模式。區塊律動 blockbeats 瞭解到，用 Bancor 維持 token 價格穩定有可能，但其僅適用於稀缺資源發售。

這並不是全部，新概念被創造的同時，EOS 的新遊戲再次成為業內焦點。EOS Pixel 的遊戲設置彷彿虛擬炒房，大家都喜歡的黃金地段一小格 1349 EOS，按照當時單價計算，這個虛擬世界的小方塊價值 51262 元。這種類似於擊鼓傳花的遊戲，區塊鏈不推薦玩家參與。

10 月

• 解謎遊戲

在幣圈，區塊鏈遊戲是個特殊的存在，或存在感微弱，或突然聚集起業內所有目光。9 月 10 日的區塊鏈尋寶遊戲，是繼迷戀貓後再次刷屏的現象級作品。

在該藏寶圖公佈 7 天后，三級謎題中只有最初級的被解密，難度最大第三級謎題，獎勵 310 個比特幣，價值 1400 萬人民幣花落誰家成為萬眾焦點。僅不到 1 天后，該謎題被解開，解謎者身份至今未知。

脫離區塊鏈但卻和數字資產有密不可分的關係，這種存在形式很可能是區塊鏈和生活最合適的切入點。區塊律動 blockbeats 分析，解謎遊戲適合開發成單獨的 DAPP 來進行運作，加入 Fomo3D 元素、Pixel 像素大戰元素等。這種解密遊戲也許會成為此後爆款複製的範本。

• USDT 崩潰與穩定幣項目出現

10 月 15 日，最早出現的穩定幣 USDT 突然暴跌 8%。在此前多次加密數字貨幣的大幅漲跌中，USDT 死守「穩定」特性，成為幣幣交易的中介幣。此次下跌使得穩定幣的二級市場信譽受到打擊，區塊律動 blockbeats 分析認為，這次 USDT 下跌於 Bitfinex 有著密切的關係。

託管 USDT（Tether）現金的銀行 Noble Bank 半月前被曝面臨運營危機，頻臨倒閉。Bitfinex 被用戶質疑失去償付能力，「現金提取出現問題，用戶的數字資產被挪用」等消息不脛而走，引發用戶信任危機。

此次暴跌正逢穩定幣概念流行。9 月初美國先後批准交易所 Gemini 和區塊鏈創業公司 Paxos 發行 GUSD 和 PAX 穩定幣，之其他交易所相繼入局。與美元、英鎊等貨幣掛鉤的穩定幣成為一時追捧的對象。區塊律動 blockbeats 研究發現，市面上穩定幣的「穩定」更多是噱頭，流動性差，掛鉤法定貨幣也難以實現。

• 熱點模式研究

如同 2017 年 ICO 概念的爆火，10 月是區塊鏈概念頻出的一個月。無幣區塊鏈是行業尋求合規的迫切需要，STO 是加密數字貨幣向現行金融監管體系靠攏的嘗試。二者試圖將 ICO「帶壞」的區塊鍊形象扭轉，讓「正經」的區塊鏈和數字加密貨幣概念深入人心。

無幣區塊鏈不算新的概念，在公鏈潮興起時開啟，ETH、EOS、波場是目前最為典型的代表。STO（Security Token Offering）作為傳統金融的概念改良化，責讓幣圈用戶有了諸多疑問。

區塊律動 blockbeats 就「STO 是披著 ICO 外殼的新式騙局嗎？投資 STO 能比 ICO 更安全嗎？普通投資者是否應該參與 STO 投資？美國和香港對於數字資產的證券化又是如何看待的呢？」等問題進行分析探討，STO 有其潛能，但帶給幣圈的巨大改變，仍需要漫長的等待期。

11 月

• 幣圈紅人沒落

春節期間三點鐘無眠群的紅火仍記憶猶新，李笑來、薛蠻子、孫宏才（寶二爺）、張健、玉紅等幣圈撲克牌站臺大佬，在第一季度斂財得風生水起，在第二季度開始撇開關係；第三季度和第四季度，卻彷彿消失在這個世界上。

李笑來跌落神壇專注賣書；薛蠻子買了海島房做民宿，專門接待幣圈韭菜；孫宏才站臺 Fcoin 鉅虧 400 比特幣後去印度尋找新的韭菜地；張健收割完自己的交易所平臺幣用戶後銷聲匿跡，目前有復出跡象；玉紅的項目 XMX 儘管遭到業內人唾棄，其本人仍在運營三點鐘群。

除振臂一呼，成千上萬韭菜便紛紛砸錢的幣圈紅人，幣圈信徒亦有之。陳偉星成幣圈打假鬥士，王峰放棄藍港互動 CEO 身份完全投入區塊鏈行業。不知道這次 All in，能否讓王峰成功進入區塊鏈行業第一梯隊。

• 幣圈勢力重新劃分

11 月 15 日，BTC 的分叉幣 BitcoinCash（BCH）升級分叉。與以往不同的是，此次分叉伴隨著兩方勢力的決裂：BCHSV 支持者奧本聰 PK BCHABC 支持者吳忌寒。分叉的同時，算力戰爭序幕拉開。在此之前，二者在社交網絡上的開戰宣言，得到各自的擁護者。

幣圈勢力劃分初定的同時，加密貨幣市場出現價格跳水現象，短時暴跌引發市場極度恐慌。不久，曾被彭博社評為最佳表現的貨幣投資基金 Amber AI 直指 OKEx 操縱合約市場交易，並聲稱因 OKEX 突然宣佈的提前交割及相關內容影響市場價格變動，致使其損失。隨後，Amber AI 宣佈清盤

市場情緒的搖擺下，跳水情況在分叉一週後再度上演，BCH 分叉後 BCHSV 和 BCHABC 並存，以 BTC 為首的加密數字貨幣跌破業內公認的支撐位，幣圈消失論出現。

• DAPP 主網流量重新分配

熊市瀰漫已久的頹敗開始動搖鏈圈的心態，尋找新的機會成為項目方排解焦慮的唯一渠道。於是，DAPP 成為首選。10 月，三大公鏈上的 DAPP 相繼成為幣圈熱門話題，以太坊、EOS 和波場三條公鏈的 DAPP 生態上各自出現各不相同的 DAPP 生態。

一段時間裡，以太坊集中吸引資金盤遊戲團隊，EOS 主網則被可交易、可分紅的博彩 DAPP 佔據。波場卻進入爆發期，日活和交易量開始翻倍增長。EOS DAPP 安全事件也進入高發階段。

至 11 月底，三大公鏈流量爭奪愈發激烈。以太坊 DAPP 的資金盤盤踞現象減弱，收藏類遊戲成功霸榜；EOS DAPP 依舊集中於博彩遊戲，加入更多綁定玩家的玩法拉新，其中，Dice3D 直接導致 EOS CPU 資源暴漲 120 倍。波場 DAPP 也開始用新產品拉新，如波場笑話和 3D 麻將等。

• 國內外數字貨幣認知趨勢

11 月初，央行研究院發佈研究報告，近 2 萬字的論文圍繞著「區塊鏈能做什麼、不能做什麼」展開。作者從經濟學角度研究區塊鏈的功能，從想對宏觀的層面對 Token 範式、區塊鏈共識與信任、智能合約、應用方向、治理問題、安全性等熱點話題進行分析。

央行研究院對區塊鏈應用場景的研究彷彿給市場打了一劑強心劑，但與此同時，國內外對區塊鏈市場的特定信息傳播打擊力度也在加大。

11 月中旬，國內封號潮再次來臨，BABI 財經、核財經無法打開，吳解區塊鏈甚至被二度封號。國外 Apple 下架 iTunes 商店的加密數字貨幣新聞欄目，Twitter 、Medium 的知名分析師被封號。熊市給了市場淨化的空隙，拉盤喊單變得越來越不被市場認可，或許迴歸加密數字貨幣認知普及，是最保險的求生辦法。

• EOS 困境：小節點生存難，大節點不作為

臨近年末，EOS 超級節點埋下的禍根就此出現。11 月的尾梢，區塊律動 BlockBeats 發現，EOS 網絡原定的每年 Token 增發，本意是獎勵礦工，現在卻被大節點把持。一些節點什麼都不幹，每天可賺 2600 美元，相反，有的節點忙到爆炸卻一分錢也拿不到，甚至還要貼錢。

此前轟轟烈烈的超級節點選舉，一度成為業內盛會。但公開拉票、承諾給好處等賄選行為讓超級節點變味，最終，手握重錢的節點組織成功當選超級節點。現實來看，節點獎勵分配嚴重失衡，拿錢多的反而不幹事。

區塊律動 BlockBeats 瞭解到，一名用戶被騙子騙走近 1300 個 EOS，社區將騙子地址劃入黑名單消息公佈，本來能夠追回。但因為節點 StartEOS 沒有把騙子加入黑名單，賬號內的資產被騙子賣出提現。整個過程，社區回覆耗時 3 個月，StartEOS 處理耗時 1 個月，問題均未解決。EOS 社區和超級節點的工作效率之低由此可見。

12 月

熊市飄零的第 8 個月，幣圈消失論流傳開來。低迷成為加密數字貨幣交易市場的主旋律，迷茫而惶惶然的氛圍圍困著投資人。觀望者唾棄，詐騙者退出，投機者散去，深耕者低調打磨。

12 月 3 日晚，李笑來正式擔任港股上市雄岸科技 (01647-HK) 執行董事及聯席行政總裁。作為幣圈和區塊鏈聲名遠揚的主推力，曾輝煌一時的撲克牌大佬，幾乎在名譽透支下全軍覆沒，隱匿在光環之下。名聲帶來的變現能力瞬間喪失，彷彿過去的罪惡也憑空消失。

12 月 6 日，丹華資本創始人，斯坦福大學物理系副教授，華裔物理學家張首晟確認逝世。享年 55 歲。張首晟是典型的區塊鏈技術愛好者，其曾稱，「國際現行金融體系仍是西方的，但是中國可以抓住區塊鏈的這次機會實現「彎道超車」。丹華資本投資的區塊鏈項目達 42 個，在區塊鏈技術、應用和數字貨幣領域投資總額近 2 億元。

張教授的逝世，無疑是區塊鏈行業的一大損失。李笑來的再度復出則意味著，幣圈的名利場遊戲仍將繼續。

市場的無序正在更多地上演，項目方缺乏專業素養盲目發幣，上線時間拖沓，錯過最佳時機，跑路潮、退幣維權成為之後的必然選擇。12 月 6 日，多次自媒體封號都逃過一劫的喊單狂人在此時發聲，總結項目方跑路的四種方式，他直接拷問道：「說好的發幣，說好的上線交易所，結果都推遲了 3 個月以上。你的良心不會痛嗎？」

金錢確實有把人變成獸的能力，就像物質的化學反應。你不能說這是不對的，因為秩序總是在不斷被打破後才能建立相對公平的規則。所以需要那些衝在前面的覺醒者，來啟動對不公規則的反抗和調試。

2019 年的區塊鏈世界，會是什麼樣子的呢？會將割韭菜進行到底，還是將加密數字貨幣帶入正軌，區塊律動 Blockbeats 拭目以待。