對話人生，看淡人生，看白雲龍如何被業界人士稱為：“期貨常青樹”！

至今已經十八年了，是什麼原因選擇期貨操盤手這個職業的？

白雲龍：其實我1995年就開始接觸期貨了，我大學的專業是金融財經，1995年畢業，當時找工作與金融財經專業相對對口的就是證券和期貨公司，那時候就是為了工作而工作，我選擇去期貨公司做業務。我老家是黑龍江，當時在內地別說是期貨了做股票的也不是很多人做，而且正好趕上當時國家對期貨行業進行整治，當時的期貨公司有點像現在的現貨公司有點亂，最多的時候有30多家交易所，整治之後剩下了現在大家所熟知的三家，大連，鄭州和上海交易所。所以當時很難做業務，在期貨公司做了差不多一年實在幹不下去就不幹了，之後和幾個同學來了廣東期間幾年做了其他行業，賣過水果開過髮廊，但是一直都在關注著期貨行業的動態，到了1998年賺了點錢就自己開始炒期貨，當時做期貨信心十足覺得自己本身是學金融財經的，而且還在期貨公司上過班，自認為比其他期貨投資者有一定優勢，但是事與願違呀，自己也很用心的去學，但是還是虧，從1998年到2000年基本連著虧了3年。那三年是我一生中最黑暗的時期，基本到了2000年不但自己的積蓄全虧光了，還欠了大概有7,8萬的外債。已經到了山窮水盡的地步了，但是我還是相信期貨市場是能賺到錢的只是自己沒找到賺錢的方法而已。正好這個時候一個機會進入一家專做港股還做一點國內期貨的私募公司做實習操盤手，才開始和老師學習正式開始了職業操盤職業。

進入私募做實習盤手時，有哪些收穫？

白雲龍：其實現在還慶幸當初能進入私募跟老師系統的學習期貨操盤，如果當時還自己閉門造車的做，都不敢想象後果是什麼樣了，進入私募才知道自己交易的時候很多錯誤的交易理念和方法其實是不可行的，但是當時沒有人能正確的指導你，只能自己看書照葫蘆畫瓢的做，而且當時期貨技術書市面上並不多，都是買些股票的書學來做期貨。很多股票書的方法其實在期貨交易中不是很適用，但是自己不知道導致用錯誤的方法交易期貨。進入私募和老師學習期貨技術才知道自己當初的交易有太多的誤區。進入私募做實習盤手最大的收穫就是能和專業的盤手學習到真正的期貨技術，從而讓自己的人生在此轉折，期貨操盤這個職業一干就是十八年。

在做操盤的時候遇到哪些困難？

白雲龍：其實期貨交易就是一張紙，沒人點撥你永遠不明白，有個明白人點撥你一下能讓你豁然開朗，本身我進入這傢俬募公司做實習盤手前就有過三年的自己交易經歷，而且當時基礎比較好，畢竟也看了幾十本關於交易的書，只是沒能找到正確的交易方法和有些誤區而已，進入私募公司後再經過老師的指導，老師幫我把我的交易系統和策略捋一捋，進步還是比較快，差不多實習了兩年就基本可以獨自交易了。我老師當時是香港人，2002年有點事要回香港一段時間，也沒說啥時候回來，他把他手上的一些賬戶都交給我和幾個師兄弟管理，當時自己也接了幾個資管賬戶。在這種情況下就自己和幾個師兄弟單幹了。自己開始做操盤室肯定難，首先資金不是很穩定，其次就是當時的技術並不是太成熟。

當初為什麼選擇這個交易模式來進行交易？

白雲龍：我的交易並不是完全是日內交易，當天日盤或者夜盤時間完成開平倉的動作，我基本都是日內加波段的交易模式來交易。

在什麼情況下會只做日內交易，什麼情況下會日內加波段交易，這個有什麼衡量標準和依據嗎？

白雲龍：比如說，如果今天進場做多獲利了，而且獲利點位還是比較大，當收盤的時候如果今天同類品種都是下跌的，只有我操作的這個品種是上漲的，而且這個品種大趨勢不是向上的，這種情況我基本獲利了結，如果收盤時單子是虧損的鐵定平倉。我現在基本不會持虧損的單子到下個交易日，除非進場之前就是做波段和中長線的單子，這就是日內的交易了。再舉個例子，比如說還是做多，收盤時是盈利的，同類品種也都是上漲的，而且這個品種大趨勢也是向上的這種單子我是會持倉隔夜的。

一般波段持倉大概時間是多長？

白雲龍：這個看情況，如果行情配合持一兩個也都有可能，不配合可能就兩三天。什麼時候到了止損或者止盈的條件才出來。

為什麼選擇日內短線加波段的交易模式來進行期貨交易？

白雲龍：其實這還要從我的期貨經歷有關，任何一個職業期貨操盤手都是從散戶一步一步的過來的，我也是一樣，當初自己交易的時候也經歷過N次的爆倉，如果現在哪位期貨高手說從來沒爆過倉那都是騙人的，做任何行業都是從失敗中總結經驗，然後才能越做越好，期貨行業也是一樣。在我經歷了多次爆倉後我對我的爆倉原因做了一個分析，基本大部分爆倉的原因都是持倉隔夜造成的，很多時候連續獲利一個月就因為一次砍倉手軟使自己功虧一簣。把自己的命運留給市場是件非常愚蠢的事情。所以我開始嘗試日內短線加波段這種交易模式，當天虧損的單子絕不隔夜，只持盈利的單子隔夜，用盈利的部分去承擔隔夜的風險要比用自己的本金去承擔隔夜的風險要好的多。從那以後才發現這種模式比較適合我。慢慢的爆倉少了，交易也開始穩定了。

是以基本面還是技術面為切入點來進行交易的？

白雲龍：如果單純的日內短線交易的話是不看基本面的，因為持倉分成短，短到有時持倉就幾分鐘單子當天開平倉，這麼短的週期基本面的變化是很難影響到你的日內交易。如果散戶做日內短線建議不要看基本面，看多了反而會影響你的交易。當你操作大資金幾百萬上千萬的，這麼大的資金只做日內短線顯然不太可能，肯定要做中長線及套利的交易，做中長線和套利由於持倉比較長，那肯定要考慮基本面的問題。

為什麼只有結合使用才能使交易效果發揮到極致？

白雲龍：比如說：平時我們看期貨行情走勢時，最多也就能監控到幾個品種的行情走勢並且發現進場的機會，其他看不到的品種如果出現進場機會也只能錯過了，但是通過程序化可以幫我們監控到所有品種，哪個品種出現了我們特定的進場條件系統就會發出警示，我們就可以第一時間發現它並且進行操作，這樣就不會錯過任何進場的技術，這點單純的用人盯是很難做到的，即使能做到也要大量的人工來定，這個就可以讓程序化幫我們來做可以節省很多人工成本。但是程序化也有不足的一面，程序化只能按照設置的特定條件做出買賣提示，但是很難判斷比如前高點，次高點，上漲行情，下跌行情，整體聯動的市場的即時變化，這就導致了很多人用程序化交易並不能持續盈利的主要原因，上漲行情中做多肯定賺的盆滿缽滿，但是下跌及震盪行情程序化其實很識別的，這就導致以上情況下系統還不斷的提示買入，那就有可能造成不斷的虧損。所以這個時候就需要人為的主觀去判斷，判斷現在程序化提示的進場信號是否適合進場。這樣主觀和程序化結合著去交易才能讓我們的交易系統盡善盡美。我們幫很多投資者編寫程序化話交易系統，都提醒他們軟件雖好切勿過分依賴，程序化只是我們一個交易參考依據而已。

主觀交易時主要依據哪些數據來進行買賣的?

白雲龍：一般我交易主要是K線為主指標為輔，K線是體現價格走勢的最能從中捕捉戰機的，指標只能做為交易的輔助工具而已，用來過濾假信號提高買賣點勝算率是沒問題的，但是單獨用它作為進場依據有點不太適合，價格的上漲與下跌和指標沒任何關係，指標的金叉死叉是價格上漲下跌所決定的，換句話說先有的價格上漲和下跌才有的指標金叉和死叉。

很多散戶說做短線賺錢快，可以使資金複利增長

白雲龍：其實這完全是個誤區，短線交易確實可以讓小資金快速的翻倍增長，這從實盤大賽中就能看出來，你看輕量組的選手半年翻十倍八倍非常正常，為什麼重量組就很做到這樣的資金增長？因為你小資金的時候你一次下五手系統立即就可以給你成交，但是你一次下500手你試試，500手可能都立即給你成交嗎？中國期貨市場資金體量就這麼大，小資金翻倍好翻，但是隨著資金越大越難翻倍了，甚至有的投資者說期貨複利資金翻倍增長這樣下來幾年就成世界首富了，有這種想法的投資者只能說他們還對期貨行業瞭解不深，太業餘了。首先能做到期貨複利必須有過硬的技術，基本要全職做期貨才行，我們很多盤手沒進入公司前自己全職做期貨，交易是非常穩定，但是資金太少，幾萬資金一個月獲利百分之二十左右。這麼算一個月也能賺幾千，如果拋開人不吃不喝，拋開市場體量無限大，理論上是可以財富複利增長，幾年後幾萬元本金就變成了幾百萬甚至幾千萬。但是你是人不是機器呀，要吃喝要消費，基本一個月賺的幾千元只夠日常消費的，很多散戶確實做的非常好卻很難真正做到資金複利增長，所以這些就是很多散戶高手最終都想進入私募操盤的主要原因。

什麼品種都做空還是專注某幾個品種進行做空交易？

白雲龍：肯定不能所有品種都去做空，有些不適合，最適合做空交易的品種我認為，黑色系，化工類，金屬類比較適合。

您在期貨市場這麼多年，就您看來，期貨投資者虧多贏少的主要原因在哪裡？

白雲龍：

第一：期貨風險意識不夠，上午開戶下午就交易的投資者大有人在。根本沒意識到你在從事著一個高風險的行業，可能這個時候他們都在想著高回報，只看到了期貨圈那些期貨神話，卻忽視了期貨的風險。

第二：不能花時間系統的去學習，現在很多期貨投資者你讓他先學半年再做，他們覺得你在耽誤他們的賺錢的時間，他們可能在想半年後我可能也成為期貨界的神話，但是他們卻沒用心去想想那些期貨神話締造者所付出是常人基本的努力。只有過硬的技術和良好的心態和執行力才能成為期貨神話的締造者。

第三：賭性十足，進場不是靠技術完全靠運氣，這類的投資者來的快淘汰也快，因為期貨交易是個技術性非常強的工作，運氣可以一時但是不可以一世的好。

第四：太過自以為是，不要一廂情願的以為哪個點位就是低點，就是高點你要有合理的根據才行。而不是憑感覺，太過自我只能被市場所懲罰。要敬畏市場，做到進出有據才行。總是認為那麼多做期貨虧損甚至被淘汰和自己沒關係，自己有能力創造期貨神話，但是最終大部分都成了被淘汰的那部分人。

第五：最後的問題不懂止損，這是大多數虧錢期貨投資者的通病。其實期貨做的好的投資者並不一定進場有多厲害，基本都是止損止盈做的好才會笑到最後。

從散戶到職業盤手，就您看來，需要多久？這條路好走嗎？

白雲龍：靠自己摸石頭過河學習想成為職業操盤手是非常難的一件事，我也曾經是個散戶，但是在連續虧了三年還是無法研究一套穩定的交易系統，不是不用功，我當時基本夜以繼日的看期貨技術書，看書都不下幾十本，每天都模擬實盤結合著去演練，但是還是虧的一塌糊塗，甚至都沒勇氣下單，下單後猶如驚弓之鳥戰戰兢兢。直到進入私募才知道自己中有哪些不足。才知道很多看似有用的技術其實在實現中並不適合資金，真正能賺錢的技術反而忽略了。現在太多的散戶每天自己摸索著嘗試著各種技術，技術學了不少但是就不賺錢。最終資金虧沒了不得不含恨離場。到被淘汰的那天都不知道自己到底哪裡做的不夠好。

18年的職業盤手，被業內同仁稱為“期貨常青樹”，“常青”的祕訣是什麼？

白雲龍：說白了就是止損做的好，現在一筆單子到了止損點位會毫不猶豫的砍掉，不會再有任何猶豫和幻想，因為我也是從散戶過來的，就是猶豫和幻想讓自己經歷了N次的爆倉。說難聽點虧怕了，曾經多少次手軟讓自己到了萬劫不復的地步，想想就後怕。十八年來每天交易都如履薄冰。每筆單子都要小心翼翼，太多的同行做了幾十年一次大意或者手軟最後晚節不保。這些真實案例我時刻提醒著我---嚴格止損，嚴格止損，嚴格止損。