劉永好、蔣錫培、魯冠球，很多中國實業大佬都在搞投資悶聲發大財

如今，在中國商界，我們看到以實業發家的第一代企業家群體，已經成功轉型，或正在轉型做投資家的大有人在。如果說這是資本對實體經濟的滲透、衝擊和輔協，那麼有一個疑問不免困擾著很多人：實業家的最終歸宿難道就是投資家嗎？

編輯：金豆

來源：正和島（ID :zhenghedao）

實業家背後鮮為人知的“投資帝國”

在中國商界，越來越多的企業家開始或多或少的嘗試多元化投資。有的企業家在實業方面取得驕人成績的同時，還非常低調地將多領域跨界投資玩的是爐火純青。

在很多人看來，劉永好是中國的養豬大王和飼料大王，新希望集團更是從生產飼料起家，一路走向全球市場。作為企業家被人所熟知的劉永好，其實還是中國最早一批體悟金融的力量，並從中收穫豐厚回報的實業家。早期作為新中國第一家民營銀行民生銀行的發起人和大股東， 劉永好在金融的道路上，相比其他同時代的企業家要走得更早，走得更穩。

近年來，劉永好的“金融家”身份日顯，2013年，劉永好家族還憑藉200億投資市值問鼎胡潤投資富豪榜首。新希望每年賺取的淨利潤中，有很大比例是來自於投資民生銀行而獲得的投資收益，這掩蓋了新希望農業板塊的鉅變。

新希望的資本運動正在如火如荼地進行。如此多領域的新希望集團旗下究竟有多少公司呢？

除了上市公司新希望六和股份以及即將上市的新希望乳業外，上述新希望乳業的招股書還披露，劉永好及其女兒劉暢控制境內外一級子公司9家、境外二級子公司5家、境內二級子公司8家，及56家多級境內子公司。此外，在資本市場上，劉永好“新希望系”至少控股新希望、寶碩股份，參股民生銀行、深圳燃氣等多家上市公司。

這也是劉永好家族首次相對完整披露資產版圖。

不過據新希望集團內部人士向相關媒體透露，劉永好父女實際控制的公司數目遠超過披露的79家公司，有一部分是因為合併統計口徑，另外則是因為有些公司股權關係比較間接，沒有進行披露。

另外，以實業起家的蔣錫培，在投資的道路上正在不斷地加大布局和投入。現如今，“主業＋投資”已經成為蔣錫培領導的遠東控股集團的戰略定位，在立足主業的前提下，蔣錫培更是立足於“全球投資管理專家”的定位，以全球化視野尋找優質標的，重點關注智慧能源、大健康、大消費、食品飲料、文化產業、先進製造業、工業自動化、TMT等領域，進一步優化全球資源配置。據媒體報道，截至2017年8月31日，遠東控股集團總投資企業數量達到339家，累計實現上市96家（其中新三板28家），預披露12家。

據蔣錫培透露，遠東控股集團在投資上的佈局已經帶來了豐厚收益。2016年公司20億元的利潤，70%的來自於投資收益。在蔣錫培看來，正是“主業＋投資”的戰略成就了今日的遠東。

更多以實業家角色示人，卻悶聲發大財的不僅有劉永好和蔣錫培，典型的企業家還有魯冠球。在世人心中，“萬向系”的名聲似乎沒有那麼響亮，即使稍微瞭解它的人，更多看到的，也僅僅是其“中國最大汽車零部件”集團的標籤。

殊不知，歷經四十八年的發展，“萬向系”不僅實現了對國內汽車零部件產業的高度整合，而且成功組建起一個包含汽車、新能源、農業、地產、金融諸多領域在內的龐大帝國。同時，魯氏父子在資本運作方面亦毫不遜色，與德隆、格林柯爾、泛海、安邦以及李嘉誠之子李澤楷等舊豪新貴皆有過招，勝多敗少。

迄今為止，“萬向系”至少掌握了4家上市公司控制權，並參股18家A股、港股公司，佈局14家新三板掛牌公司。在金融方面，“萬向系”更是取得了除券商之外的幾乎所有金融牌照。

如今，“萬向系”員工人數超過4萬名，總營收破千億，盈利超百億，還擁有遍佈亞、美、歐、非的龐大非上市產業集群。在2016年胡潤富豪榜上，魯冠球家族以550億元排在汽車富豪榜首。

一位熟悉萬向集團的浙江券商人士就指出，隨著魯冠球之子魯偉鼎接過父輩旗幟，“萬向系”對外投資戰略也在改變，或是其近期一系列減持的原因之一。

知情人士表示，目前階段，萬向在汽車、清潔能源等方面，有著不少投入，不過，其同時指出，與起家於實業的魯冠球不同，魯偉鼎更致力於將“萬向系”打造成一個金控集團。

企業家與投資家的雙重身份

近幾年，萬科股權之爭、格力遭遇“野蠻人”等的實業被資本“敲門”的爭議中，有媒體人發出這樣的疑問：這到底是實業家的時代，還是資本家的時代？

雖然目前還無法給出一個明確的答案，但是有一個不爭的事實，隨著我國資本市場的日趨成熟與開放，越來越多的企業家開始逐漸適應另外一重身份：投資家。

投資是企業做大做強的重要途徑，縱觀世界上大型企業，在其發展歷程上多有投資收購行為。這方面，巴菲特無疑是最大投資家，50年前他收購了一家已經成為夕陽產業的紡織廠———伯克希爾，成為這家公司的董事長兼CEO，他並沒有讓紡織廠重現輝煌，而是通過不斷收購，讓公司成為一家世界一流的投資控股型公司，旗下有近百家公司，涉及各個行業。

從這點來看，中國第一代創業企業家在積累了財富之後，從實業家轉向投資家，並不是壞事。

“未來10年，一切資產都可能證券化，一切消費都可能證券化，與創業有關的投資極度活躍，投資的槓桿效應加劇財富重新分配，財富階層分化嚴重，出現圈層化特徵，中國將從產業商業主義進入到產融商業主義。”吳曉波頻道創始人吳曉波如是說。

目前，中國的商業文明正從產業商業主義時代，向產融商業主義時代急速地迭代衍變，資本對任何實體經濟的滲透、衝擊和輔協能力指數級地增加，令任何企業都面臨如何證券化的挑戰和機遇。

與此同時，企業家的角色定義也正在發生同步的變化，在資本的意義上重新理解和認識實業，學習用融資和投資的方式促進財富增值，是一門急需學習的新課程。

中國青年企業家協會祕書長、大益愛心基金會祕書長汪敏認為，實業家的轉型可能成為了一個必然的選擇。轉型的出路，無非是兩條。一條就是獲得投資，依靠自己過去在本行業的經驗，把自己原有的產業進行一些升級，能夠生產出一些現在所謂的供給側結構性改革。從另一個角度上來說，可能就是自己去做投資。

對於企業家與投資家雙重身份的相護結合，吳曉波認為，一棲於鍾愛的實體產業，讓它迭代進步，永續發展，一棲於“非理性繁榮”的資本市場，讓自己的財富在運動中增值，具備兩棲特徵的企投家們，代表著未來的風向標和商業之美。

實業家悶聲作投資的六項基本原則

做實業和做投資（企業投資），貌似一以貫之，其實大相庭徑。實業做得好的人，有可能能轉型做投資，但也很難。例如，段永平算是這一類別中的佼佼者，但他也坦承，做投資比起做企業來，還是要更難一些；反過來，做投資的人，回過頭來把企業做得很好的概率更小。

為什麼同時做好實業和投資這麼難？

首先，實業是比慢、比笨、比誰更紮實；投資是比快、比巧、比誰聰明，完全是兩個相反的方向。不過，段永平推薦的巴菲特式的長線投資、價值投資，同樣是比慢、比笨、比紮實。“不懂不做”、“買股票就是買公司”之類，強調的貌似是一些同樣的東西。即使是同樣的路數，為什麼做價值投資還是要比做實業難？估計是錢在手上，癢得厲害，一般人實在是沒有這個定力吧，一不小心，又回到比快、比巧、比聰明的路子上去了。

第二，做實業遇到了問題，可以用一系列的不同力度的方法解決。做投資遇到了問題，真懂行的人都知道，基本上只有一個辦法：賣。一把手輕易不能換，風險太大；撇開原團隊，自己上馬，炒股炒成股東，投資投成老總，那更是業界笑談；其他任何方法，老實說，有效是偶然的，無效是正常的。可以想見，做投資的人，投資的企業碰到了什麼大麻煩，那真是豆腐掉進灰堆——吹不得也拍不得，心裡不知有多煎熬，腦細胞不知要死掉多少。

第三，實業比的是團隊，是組織，基本的方法論找到了，空間上和時間上都可以複製，既有scalability (可擴展性)，又有sustainability(可持續性)，邏輯上非常紮實。投資總體而言是比個體，比的是少數幾個人、甚至一兩個人的悟性，而且，這個“悟性”到底是什麼，一百個人有一百個說法，“道可道，非常道”，個個說得比東方哲學還要更加玄乎其玄。

所以，做實業成功的人，在投資上覆制自己的成功很難；做一個投資項目成功的人，想再下一個項目複製自己的成功，同樣很難。

那麼，企業家們做投資應遵守哪些基本原則呢？

1、中國經濟新常態要求企業家必須轉變傳統思維方式，以創新、圖新、維新的氣概，實現產業結構的科學調整，資源產能組合的理性轉換。

2、當今中國，最適合成為企投家的，是那些已經在實體產業中獲得成功，並希望通過投資與時代同步前行的企業家們，他們的年齡跨度在50後到80後的長寬頻之中。

3、要有自己的思想和精神，把自己的堅守、價值觀輸出給對的人，把微笑和掌聲給值得的人點贊。

4、做賦能投資。企業成功是九死一生，資源是有限的，資本無限。做賦能投資就是要跟相配的企業家做永遠的合作伙伴，一起打到底。真正的企投家應該具有企業家精神，同時又知道如何借力資本的驅動，而不是把企業做一半然後炒股。

5、創業、投資兩不誤，兩手都要硬，把實體經營的智慧融通於風險投資。將自己主業的一畝三分地打造成很有競爭優勢的同時，拿閒錢和資源尋找投資機會，這很重要。多元化的發展對企業和企業家的要求很高，如果行業跨度很大的話，未必有資源和能力把它做好。

6、一定要有產業背景、經驗或經歷。而不是純粹從投資到投資，也不是純粹在產業內投資，也不像那種交易型的投資家，只需要學數學就行了。

參考資料：

新希望乳業重啟上市 劉永好千億資本圖譜曝光 華夏時報

蔣錫培：“主業+投資” 遠東的下一輪轉型 今商圈

魯冠球、魯偉鼎父子的萬向帝國 野馬財經

企投家要躲掉坑，就別想著“一個人把錢都賺了” 吳曉波頻道

民營企業家屢屢從實業轉型投資 新民晚報

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