北京國望光學科技有限公司增資項目在北京產權交易所圓滿完成。北交所根據國望光學實際情況設計了個性化的增資方案。通過此次增資，國望光學成功引入中國科學院長春光學精密機械與物理研究所和中國科學院上海光學精密機械研究所作為戰略投資者，兩家機構以無形資產作價100003.75萬元入股，對應持股比例為33.33%。此舉意味著北京在推動國產光刻機核心部件生產方面邁出實質性步伐，這對加快國產中高端光刻機制造技術新突破，助力北京“高精尖”產業佈局，實現首都經濟高質量發展將起到積極作用。

投資方以無形資產入股

國望光學2018年6月落戶亦莊北京經濟技術開發區，是北京亦莊國際投資發展有限公司的全資子公司，註冊資本20億元。公司定位為光刻機核心部件生產商，開展光刻機曝光光學系統、高端鏡頭、光電儀器、光學加工與檢測設備的研發生產。由於光刻機是生產大規模集成電路的核心設備，其性能優劣直接決定集成電路產業的發展。目前，國產光刻機制作工藝和全球頂尖工藝還有一定差距，國望光學的成立就是要推動完成國家重大專項《極大規模集成電路製造技術及成套工藝》項目中高端光刻機整機研發和量產。為進一步提升公司的技術實力，推動國產光刻機生產達到世界先進水平，國望光學決定通過北交所以增資方式尋找技術實力一流的戰略投資方。

方案仔細梳理了技術資產作價增資的具體流程，並對擬募集資金金額、擬引入投資方數量、擬募集資金對應持股比例等進行了明確的規定。同時，由於國望光學需要引入具備雄厚資金實力和強大技術背景的戰略投資方，增資方案對投資方資格條件和遴選方案進行了合理設置，要求意向投資方需要滿足淨資產不低於20億元人民幣等條件，且優先考慮具有承擔國家專項研發任務背景、能夠為融資方提供技術支持、市場拓展、行業資源的意向投資方。

國望光學最終徵集到長光所和上光所兩家符合條件的意向投資方。由於此次增資與常見的以現金形式增資不同，長光所和上光所均以無形資產作價入股，為確保交易的公允性並充分挖掘無形資產的價值，在北交所的要求下，投融雙方統一了評估基準日，並由融資方國望光學委託獨立的第三方資產評估機構對投資方無形資產進行評估並履行核准備案手續。最終，長光所以49項發明專利作價入股，對應評估值為88003.3萬元，股權佔比29.33%；上光所以73項發明專利（申請）所有權作價入股，對應評估值為12000.45萬元，股權佔比4%。

實現核心團隊股權激勵

根據2015年新修訂的《中華人民共和國促進科技成果轉化法》規定，此次增資長光所和上光所通過無形資產作價入股形成的股權，分別以50%的比例獎勵給了研發團隊，即長光所研發團隊持有國望光學14.665%股權，上光所研發團隊持有國望光學2%股權，由此實現了對核心技術團隊的股權激勵。該項目也成為北京市國有企業首個根據上述法規通過引進無形資產作價入股，並實現職務科技成果轉化為股權激勵的增資項目。

國望光學所引入的戰略投資方長光所和上光所在光刻機研發領域處於國內領先地位，其聯合參與研發的國產光刻機已於2017年首次曝光成功，且曝光光學系統在整機環境下已通過驗收測試，目前90納米國產高端光刻機已順利驗收交付。國望光學通過此次增資壯大了公司的技術實力，為推動國產中高端光刻機的研發和生產奠定堅實基礎。

推進高端光刻機研發生產

光刻機作為集成電路製造中最關鍵的設備，對芯片製作工藝有著決定性的影響，被譽為“超精密製造技術皇冠上的明珠”，製造和維護均需要高度的光學和電子工業基礎。光刻機工作原理跟照相機差不多，不過它的底片是塗滿光敏膠的硅片，各種電路圖案經激光縮微投影曝光到光刻膠上，光刻膠的曝光部分與硅片進行反應，將其永久刻在硅片上，這是芯片生產最為重要的步驟。

一般的光刻工藝要經歷硅片表面清洗烘乾、塗底、旋塗光刻膠、軟烘、對準曝光、後烘、顯影、硬烘、刻蝕等工序。由於製造光刻機具有極高的技術和資金門檻，目前全球光刻機市場基本被荷蘭的阿斯麥、日本的尼康和佳能三家企業壟斷，尤其在高端光刻機制造領域，阿斯麥佔據絕對市場優勢。

國望光學此次增資在實現優化股權結構的同時，通過無形資產作價入股引進技術實力強勁的新股東，有利於充分發揮投融雙方的優勢，進一步推進自主中高端光刻機研發和生產。北交所推動國望光學增資項目的成交，對助力北京“高精尖”產業發展，推動北京全國科創中心建設起到積極促進作用。

記者：馬丹丹

編輯：高遠

執行主編：周宇傑

主編：陳麗敏