紅刊財經 惠凱
4月28日，杭州公安的一則公告，宣佈了金誠財富以韋傑為首的多名高管因涉嫌非法集資而被捕。金誠財富成立多年，近幾年，藉著PPP和特色小鎮的東風快速擴張，截至2018年底，金誠財富的管理規模過百億元。
金誠財富的發行產品以固收類型的其他類私募為主，資金運作無法構成閉環，因此存在極大的監管空白。據記者調查，除涉嫌資金池運作和期限錯配外，金誠財富還有挪用客戶資金的嫌疑。
自2018年以來爭議不斷的金誠財富以及以韋傑為代表的高層，還是出事了。
4月28日上午，在金誠財富的投資人以及部分杭州的金融從業者中開始流傳著一則消息：28日凌晨，當地公安對金誠財富董事長韋傑在內的多名高層採取強制措施。業內傳言，此次行動共有韋傑、徐黎雲、谷德耀、章耀庭、蔣雪琦等30多名嫌疑人被抓獲。據記者瞭解，韋傑是當天凌晨3點左右被帶走的。
當天晚上，杭州拱墅區警方通報稱，“4月27日，根據浙江省證監局移送線索及群眾報案，杭州公安局拱墅區分局依法立案偵查金誠財富集團有限公司涉嫌非法集資案。4月28日，杭州公安局拱墅區分局依法對金誠集團實際控制人韋某(男,38歲)及相關涉案人員採取刑事強制措施。”
此前本刊曾就金誠財富的運作模式、以及遭遇擠兌危機作出過深度報道(《金誠財富私募基金陷兌付危機運作規範存疑艱難自救》)。金誠財富依靠短存續期、高收益的發行方式來吸引客戶，公司還有一支龐大的銷售團隊。曾有金誠前員工告知記者，以政信寶6號私募基金為例，理財師賣出一份產品，激勵制度為年提成銷售金額的1%。另據《財新》報道，金誠財富在2018年底前的未兌付規模超過170億元。
金誠的發跡史，與過去幾年風行的PPP概念以及特色小鎮關係密切。曾有一位杭州的投資人分析，“金誠2015年之前主要做政府債權類項目，2015年開始搭上了PPP的概念才開始大規模擴張”。發展到2018年，“金誠的客戶一共有3800多個”，一位曾在2018年11月底跟金誠財富高管有過溝通的金誠岳陽城鎮化發展基金的持有人透露。
金誠財富的倒下早有預兆。曾有投資人和金誠前員工透露，自2018年5月被禁止在6個月內發行和銷售基金產品後，金誠就陸續有員工離職，年後又有一波離職潮。此外2018年11月底，在6個月的禁令期到期後，浙江證監局再次公告稱暫不解除對金誠財富的基金銷售禁令。今年1月17日，浙江證監局再次發送行政監管措施決定書。金誠財富旗下上市公司平臺金誠控股的股價也自去年12月以來多次暴跌，從1.7港元左右的平臺跌至最低的0.19港元。
在金誠高管被採取強制措施後，諸多投資人情緒複雜。在投資人們看來，金誠財富的行為形同詐騙，高管被捕是理所當然；另一方面，投資人們也急於追問“我的錢還能拿回嗎”。
在2018年7月前後，金誠財富曾向投資人給出了贖回展期3-12個月不等的處置方案，部分產品則按照5%/月的額度來對付，但均未能兌現。譬如金誠曾向政信寶6號的投資人承諾，將按照5%/月的額度予以贖回，但2019年1月，金誠方面向投資人發送通知稱，“因其他產品客戶向江乾區人民法院申請凍結了集團的重要帳戶，導致流動性被徹底破壞”，分配暫緩。
那麼金誠尚未兌付募集的近200億元資金流向了哪裡？投資人們認為，金誠借用旗下150多家殼公司，私自挪用了不少募集資金。諸如金壇、岳陽等打著PPP、特色小鎮的基金，尚有一部分資金確實投入到了實際工程上、金誠財富則挪用了另一部分。至於政信寶系列基金，沒有明確的底層項目，因此具有更強烈的資金池和期限錯配色彩。再比如金誠金壇城市化發展私募基金3號，記者獲得的2018年2季報顯示，該基金的投資目標就是“用於受讓金誠金壇城市化發展基金1號及金誠金壇城市化發展基金6號在金誠金壇城市化發展基金中持有的基金份額”，換言之，金誠金壇城市化發展基金3號的發行目的就是接盤、並保證1號/6號持有人的退出。
值得一提的是，金誠部分募集資金還流向了阜興系。3月27日，在投資人群體與浙江省信訪部門的一次溝通中，一位周姓官員透露，確實有部分資金流向了阜興系旗下平臺。由於阜興系的整體處置方案尚無定論，也連帶影響到了金誠財富兌付問題的解決。