比特幣暴漲之際美國國會頻繁聽證 意圖建立加密貨幣全球影響體系？

昨日比特幣大幅拉昇賺足了市場眼球，與此同時，加密貨幣再次成為美國國會關注的焦點。繼6月初美國眾議院金融服務委員會舉辦了題為「虛擬貨幣：金融創新和國家安全意圖」的聽證會之後，7月18日，美國眾議院金融服務委員會將再次舉辦一場題為「貨幣的未來：數字貨幣」的聽證會。值得注意的是，美國眾議院農業委員會也會在同一天舉辦另一場聽證會，主題為「加密貨幣：數字時代對新資產的監督」。頻繁舉辦聽證會，議題設置覆蓋加密領域安全、監督與屬性認定等多個層面，無一不昭示著美國正在“組合拳”出擊，試圖在加密金融領域建立自己的行業規範，謀求“遠大前程”。那麼其中到底有何具體“意圖”，金色財經對此進行一一探尋。

三場聽證會各有側重

美國眾議院金融服務委員會於6月初舉辦了一場虛擬貨幣聽證會，根據公佈的備忘錄顯示，聽證會由預防恐怖主義和非法金融小組委員會主辦，主題為「虛擬貨幣：金融創新和國家安全意圖」。

據瞭解，聽證會上以證人身份出現的是：非盈利倡導組織硬幣中心執行董事Jerry Brito; 擔任身份和付款協會主席的Scott Dueweke; 律政司助理美國律師和數字貨幣協調員Kathryn Haun; Blockchain創始人Chainalysis聯合創始人Jonathan Levin; 以及Blockchain啟動業務橢圓業務開發副總裁盧克·威爾遜（Luke Wilson）。

根據備忘錄，該委員會將重點探討“恐怖分子和非法使用FinTech，虛擬貨幣如比特幣對的國家安全影響，以及使用”封鎖“技術記錄交易信息和發現預防非法活動” 。有媒體透露，聽證會議員將注意力轉向虛擬貨幣，主要討論非法融資的案例。

專注於案例證據的眾議院小組委員會正在考慮設立一項法案來研究該領域。此前，兩位有影響力的參議員介紹了自己的法案，要求對美國的虛擬貨幣業務進行更多的監督。

緊隨其後，7月18日，美國眾議院農業委員會將於美國東部時間上午10點舉行題為「加密貨幣：數字時代對新資產的監督」的聽證會，同日美國東部時間下午2點美國眾議院金融服務委員會將再次舉辦一場題為「貨幣的未來：數字貨幣」的聽證會。

根據一份對外發布的聲明稱，美國眾議院農業委員會主席邁克爾•科納韋（Michael Conaway）表示，本次聽證會旨在揭示數字資產的承諾，以及這一類新資產類別所面臨的監管調整。

事實上，美國眾議院農業委員會發布的這份聲明非常值得注意，因為這說明，至少在美國國家立法機構中，有一些人認為加密貨幣算是一種全新的資產。邁克爾•科納韋補充表示：

“美國眾議院農業委員會對能夠提升市場的各種類型商品都非常感興趣，包括那些利用新技術產生的商品。”

美國眾議院金融服務委員會過去的聽證會上，立法者已經從恐怖主義融資和欺詐性投資角度討論了加密貨幣。7月18日的聽證會的主題更傾向於討論加密貨幣作為一種貨幣形式的效用。

而在此之前，國眾議院金融服務委員會還舉辦了題為「審查加密貨幣和ICO市場」的聽證會，並對加密貨幣的創新、安全、監管和對於民眾的效用進行了討論。

哈利資本創始人、越南投資證券公司董事長郝丹進一步指出：“實際上，今年2月、3月、6月、以及7月18日（兩場），美國頻繁針對加密貨幣舉行聽證會，每場聽證會議題側重點不同，分別是：包容、尊重數字貨幣。審查加密貨幣和ICO市場。金融創新和國家安全。數字時代對新資產的監督。貨幣的未來：數字貨幣。聽證制度是美國國會立法前的重要環節，就某個具體問題舉行公開會議，傳喚或接受政府官員、利益集團代表、知名學者或某些公民個人與會，並聽取他們提供的證據和意見。今年如此頻繁的針對加密貨幣進行聽證，並且議題內容廣泛，涉及到加密貨幣發展的方方面面，我個人認為美國正在積極討論和研究建立虛擬貨幣法律監管框架，在當前區塊鏈技術和應用快速發展、ICO項目魚龍混雜、數字貨幣交易量不斷增長的全球背景下，啟需建立完整的法律監管框架對加密貨幣市場進行規範，加強投資者保護，促進技術進步，達成行業發展共識。”

聽證會透露監管信號？

由於人們對加密貨幣的興趣日益濃厚，加密貨幣對各國政府、尤其是各國央行來說可能成為一種有用的貨幣工具，對於新資產的監督也提上日程，7月18日的兩場聽證會可謂正合時宜。

金色財經對兩場聽證會的相關話題和討論觀點進行了如下整理：

在美國眾議院農業委員會題為「加密貨幣：數字時代對新資產的監督」的聽證會上：

美國眾議院農業委員會主席Mike Conaway表示：“雖然數字資產被認為是支付系統，但我相信，令牌網絡存在的前途比這更通用，更可靠。為加密貨幣提供強有力的監管框架至關重要。如果有必要，國會或監管機構可能會考慮開發新的（監管）框架。”

美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）表示，加密貨幣市場規模還不足以龐大至構成威脅，美聯儲沒有尋求監管加密貨幣。鮑威爾稱，看到加密貨幣在投資者、消費者保護方面存在問題。加密貨幣應當被監管，但不是被美聯儲監管。美聯儲並不具備加密貨幣管轄權，在加密貨幣問題上，保護投資者屬於美國證券交易委員會的管轄權。美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會等聯邦機構以及州政府已經監督了許多與加密相關的業務，並關閉了一些非法運營的企業。美聯儲過去曾表示，正在監控加密貨幣的發展過程。

前美國商品期貨委員會（CFTC）主席Gary Gensler稱：“雖然還有許多技術和商業挑戰需要克服，但我是一個樂觀主義者，並希望看到這項新技術取得成功。它可以降低成本和風險，以及金融體系中的經濟租金。到目前為止，已有3800個ICO項目推出，200個加密交易所正在為全球數以千萬計的客戶提供服務。加密市場價值的大約55％現在是比特幣以外的代幣。ICO的失敗率很高，2018年2月的一項研究發現，2017年的ICO項目樣本中有59％已經失敗或失敗了一半。”

美國商品期貨委員會（CFTC）首席創新官兼LabCFTC的負責人Daniel Gorfine稱：“私有和公共區塊鏈的發展使社會重新思考貨幣的性質，人們的交易方式，以及我們如何更有效地參與監管，經濟和市場活動。有一件事是肯定的，我們誰都無法準確預測創新的發展方向，因此，我們有責任繼續學習並跟上變革的步伐。我們都有共同的目標，為市場帶來明確性和確定性，但也需要確保我們的方法是周到的，不要引導或阻礙這一創新領域的發展。雖然有些人可能會尋求立即建立‘亮線’，但倉促的監管聲明可能會錯過一些標誌，產生意想不到的後果或未能捕捉到有關新產品結構的重要細微差別。”重要的是，不應急於弄清楚這一領域如何應用到證券法和商品監管框架。據悉，LabCFTC是美國商品期貨委員會的一項金融科技計劃。

前美國商品期貨委員會（CFTC）主席Gary Gensler表示：“大多數的經濟學都會存在一些中心化。具有諷刺意味的是，加密技術應該是多中心化的，然而人類天生傾向於集群。我認為健全的政府因為穩定有一定的優勢。而在陷入困境的國家，比如在委內瑞拉，加密貨幣對公眾和個體商人來說更好。”

前CFTC主席Gary Gensler表示：“比特幣比公眾想象的更具有可追溯性。我們需要一種方法將公鑰連接到真實的人和真實的公司，這就是為什麼我建議使用網關來做到這一點。”華盛頓與李大學法學教授則稱：“我們捕獲罪犯的方式是通過流量分析，區塊鏈非常適合流量分析。 

Andreessen Horowitz執行合夥人Scott Kuporr發表他的證詞稱：“加密網絡為創新開發人員創造新的數字服務提供了一種新的方式，而不存在建立中心化平臺的風險。加密網絡還通過’代幣’向社區參與者引入了強大的經濟激勵。利用加密網絡，作為用戶可以擁有該數據，可以選擇向廣告客戶公開的日期，並促進經濟價值的流動(而非中介)。這些代幣的發行，就是所謂的投資合同，應該受到類似的監管，這是毫無疑問的。但是一旦代幣有功能，那麼其價值就是有關功能，是關於功能的實用性。”在回答有關停止通過比特幣洗錢的問題時Kuporr表示，比特幣實際上是最糟糕的洗錢工具，因為每筆交易都可被追查。

國會議員Collin Peterson表示有很多加密貨幣看來像龐氏騙局，並詢問是什麼在支持這些資產。前CFTC主席Gary Gensler回答稱：“黃金背後並沒有什麼支持，支持它的是一種文化規範，幾千年來我們都喜歡黃金。我們將其看作價值儲備，所以比特幣是數字黃金的現代形式，是一種社會建構。”

Clovyr首席執行官Amber Baldet發表了開幕詞，稱加密貨幣的工作涉及“技術研發，企業和金融業轉型，數字隱私和公共加密貨幣倡導”。電子郵件允許人們立即發送生日卡片的數字版本，而像比特幣這樣的加密貨幣讓人們夠將數字版本的10美元放入該生日卡。加密貨幣的革命性主題，或更廣泛的加密資產是能夠通過互聯網發送人們擁有的東西，然後無可爭議地不再擁有它，而不依賴於第三方中間產品。Baldet還表示公共區塊鏈可以被認為是一個數字的公共區域，通常也意味著開源軟件“允許審計代碼以及增加對代碼的信任”。此外，她還稱加密貨幣可以成為陷入困境的人們的橋樑。

CFTC的首席創新官Daniel Gorfine表示，CFTC正在尋求增加其資源以適當調節加密貨幣空間。Gorfine稱，CFTC主席Chris Giancarlo曾直言要求獲得2.81億美元的支持。

在美國眾議院金融服務委員會題為「貨幣的未來：數字貨幣」的聽證會上：

美國國會議員Andy Barr啟動了眾議院金融服務委員會題為“貨幣的未來：加密貨幣”的聽證會。Barr問道：“加密貨幣只是一種新的方式，來保持和轉移存在有限影響力和利基吸引力的價值，還是會產生深遠的變革效應？”國會議員Bill Foster補充說，希望在此次聽證會上不僅可以聽到有關加密貨幣的討論，還可以聽到法定數字貨幣。Foster表示擔心如果中央銀行有能力發行加密貨幣，將可以在世界各地取代美元。

美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）表示，加密貨幣給投資者帶來重大風險。他舉例說，一些相對沒有什麼經驗的投資者看到這種資產價格上漲就覺得要買，事實上它沒有任何前景。鮑威爾說，加密貨幣不是真正的貨幣，因為它們沒有內在價值。此外他還提到加密貨幣存在保護投資者和消費者的問題。

國會議員Brad Sherman稱，應該禁止美國人購買或挖掘加密貨幣。加密貨幣除了將來可能被用作貨幣形式之外，現在正被試圖繞過美國製裁的逃稅者和無賴的國家使用。此外，加密貨幣“似乎是一個尋找難題的解決方案”，Sherman表示自己可以在印度最小的小村莊裡使用Visa卡，從來沒有遇到過支付問題。此前，Sherman曾在3月14日的國會聽證會上稱加密貨幣為“無用之物”，是一種騙局。

加州大學聖巴巴拉分校經濟學教授Rodney J. Garratt在開幕詞中解釋稱，比特幣的採用率不僅取決於其作為貨幣的表現，還取決於央行提供的數字貨幣替代形式。加密貨幣的端對端可能會允許央行提供類似於現金的匿名財產。然而，加密貨幣並未明確增加非法行為的可能性。

R Street Institute高級主管人員Alex J. Pollock表示，央行發行加密貨幣是一個糟糕的想法，是近期最糟糕的金融理念之一。

當被議員Andy Barr問及比特幣的波動性是否會因其採用率下降，加州大學聖巴巴拉分校經濟學教授Rodney J. Garratt和Heritage基金會數據分析中心主任Norbert J. Michel均回答這是“肯定的”。Michel還補充說，比特幣的建立方式與其自身的波動性有很大關係。

Heritage基金會數據分析中心主任Norbert J. Michel表示，犯罪分子確實使用過比特幣，但犯罪分子也使用飛機，電腦和汽車。不能僅僅因為犯罪分子使用了，而將這些工具判定為非法。

布魯金斯學會高級研究員、康奈爾大學教授Eswar S. Prasad在回答加密貨幣帶來的好處時表示，金融系統中存在許多低效率的事物。他特別指出了“支付系統”，表示加密技術可以使支付系統中的交易變得更容易，並降低成本。

議員Andy Barr宣佈今日眾議院金融服務委員會的加密貨幣聽證會證實結束，他表示：“鑑於加密貨幣將繼續對我們的金融系統產生越來越大的影響，相信我們將再次重新審視這個話題。”

建立加密領域的影響體系

從兩場聽證會中不難看出，看好和看空的聲音一直存在，有人認為沒有尋求監管的加密貨幣，不具備加密貨幣管轄權。也有觀點指出，區塊鏈的發展使社會重新思考貨幣的性質，加密貨幣代表著“財產的未來。同時也有人稱，加密貨幣不是真正的貨幣，給投資者帶來重大風險。同時還有人擔心若央行有能力發行加密貨幣，將可以取代美元，央行加密貨幣是近期最糟糕的金融理念之一。但美國國會議員也指出，相信國會將再次審視加密貨幣話題。總體看來，美國頻繁舉辦聽證會，不斷討論關於加密領域的各個話題，未來或考慮為加密貨幣開發新的監管框架，實現在該領域的進一步發展。

據瞭解，關於加密貨幣的監管和屬性定性等問題，美國一直在處於積極的討論與研究中，試圖建立完整的框架，達成發展的共識。而在加拿大、印度、韓國以及芬蘭等國家陸續通過加密貨幣立法之後，美國聽證會的舉辦和探討也屬意料之中。此外，隨著Coinbase這些美國公司都開始進軍主流金融市場，國會聽證會有望能讓大家獲悉美國聯邦政府在加密貨幣上的態度和未來監管可能涉及的一系列問題。

繼2017年6月以及2018年3月的資助恐怖分子以及欺騙性投資事件發生之後，這是美國政府第一次就此問題進行正式聽證，可見美國聯邦政府已經做好準備迎接加密貨幣了。

哈利資本創始人、越南投資證券公司董事長郝丹表示：“我認為投資者比較期待的是加密貨幣在未來是否具有貨幣的效用。 在這兩場聽證會上，我們聽到了各種不同的聲音對於加密貨幣的未來。我覺得美國商品期貨委員會（CFTC）首席創新官兼LabCFTC的負責人Daniel Gorfine在聽證會中的這段話說得很好，我們誰都無法準確預測創新的發展方向，因此，我們有責任繼續學習並跟上變革的步伐。”

幣策首席分析師肖磊對此分析指出：“美國現在想的是，如何給區塊鏈數字貨幣行業制定標準，建立自己的影響體系，包括從設立法案到合法化交易所，再到衍生品的輸出等等，是一套組合拳，聽證會的目的，是充分的讓問題暴露，把大家最擔心的事情都拿出來討論，這個有助於尋找到解決辦法，達成監管的共識。美國人玩金融肯定是全球最牛的，不會看著一個龐然大物而熟視無睹，美國正在想盡辦法馴服這頭大象，為他所用。”