成交量是看盤的一項重要本領，其與股價、交易時間、投資者意願、市場人氣等諸多因素互為因果,相互影響。成交量的變化過程就是股票投資者 購買股票慾望彼消此長的變化過程,也是市場人氣聚散的過程。

分析成交量，對我們有什麼幫助

看成交量變化能判斷出運行趨勢的變化，指數在低位整理一段時間後，成交量持續明顯放大，指數有向上，這時買入信號明確是上升趨勢開始。經過一段上升後，當均線開始走平，成交量也相應減少，將是賣出信號有轉為向下趨勢。

1、成交量有助研判趨勢何時反轉，價穩量縮才是底。

2、個股日成交量持續5%以上，是主力活躍其中的標誌。

3、個股經放量拉昇橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中控盤拉昇的標誌。

4、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明時要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。

成交量買賣原則

1、市場分歧促成成交。所謂成交，當然是有買有賣才會達成，光有買或光有賣絕對達不成成交。

2、分析大盤漲跌趨勢首先分析大盤中長期的牛熊趨勢，確定大牛市、小牛市或熊市，進行買賣操作

3、指標龍頭股信號顯示牛熊頂底頂部：龍頭股明顯滯漲、多數進入最後的震盪劇烈。底部：有5%以上的股票完成創歷史新高。

量、價的含義

量，指的是一支股票的單位時間的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等;價，指的是一支股票的價格，以收盤價為準，還有開盤價，最高價，最低價。

一般來說,股票買賣反映在價量、關係上,往往呈現價增量增,價跌量減的規律,根據這一規律,當價格上升時,成交量不再增加,意味著價格得不到買方的確認,價格的上升趨勢就會改變;反之,當價格下跌時,成交量萎縮到一定的程度不再萎縮,意味著賣方不再認同價格繼續下降了,價格下跌的趨勢就會改變。

成交量的表現形式

1、量價齊升

這是一種正常的情況。量與價的配合表明市場在“正常”運轉，因此並沒有特別的預測價值。如果這一原理有效，那麼當成交量還未達到峰值時，我們就可以合理預計，價格至少還將出現一次反彈，進而創下新高。在多頭行情中，成交量的變化通常領先於價格。

2、價漲量縮

這種反常情況表明，當前的反彈力度較弱，價格漲勢恐將難以維持。一般而言，成交量和價格水平之間出現負背離的次數越多，基本的技術走勢就越疲弱。此外，成交量的峰位之間下降得越快，表明交易熱情越低落，而且一旦買盤力量枯竭，或者賣盤勢力增強，技術面就會變得越發脆弱。一個沒有成交量配合的價格新高，就如同完全喪失了向上動能的價格新高一樣，都代表了後市看跌。

3、價跌量漲

價格下跌通常是由於缺少買盤，因此成交量趨於萎縮。這是一種正常的交易狀況，不能為我們提供太多特別的信息。但是，如果出現價跌量漲，便揭示了賣盤力量的增強，在其他條件相同的情況下，空頭行情很可能更加嚴峻。成交量放大的同時，價格向下突破價格形態、趨勢線或者移動均線，這是一種反常現象，代表了空頭徵兆，而且進一步確認了趨勢的逆轉。

4、谷底看漲信號

在經歷了長期的下跌之後，當價格出現反彈，隨後又再度折返形成第二個谷底，第二個谷底可能略高於或略低於前一個谷底，但如果第二個谷底處的成交量明顯小於前一個谷底處的成交量，就代表了看漲信號。華爾街有一句名言：“絕不在市場低迷時做空。”這句話用到現在這樣的情形下就再合適不過，低成交量就是對前一個谷底的檢驗，表明做空力量已經衰竭。

5、震盪出貨

當市場行情已經持續上揚數月，後市上漲乏力，但成交量卻高居不下，這代表了震盪出貨的空頭信號。

6、進貨

同理，在連續數月的下跌行情之後，市場交投活躍，但價格鮮有變化，這通常是代表買盤正在進貨的多頭信號。

成交量經典口訣

1、價穩量縮才是底;

2、個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會;

3、個股經放量拉昇、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉昇的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機;

4、如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。

成交量在趨勢投資中的應用

1、放量過頭

圖形特徵：(1)股價在衝過前一頭部時放出巨大的成交量。(2)有時是單根巨大陽線,有時是溫和放量的幾根陽線,總之在衝過前頭部時有成交量的配合。

市場意義：(1)股價要想創新高必然要衝過前一頭部,常見有輕鬆過頭和放量過頭兩種形式。(2)輕鬆過頭是指主力已經建倉完畢,大部籌碼已被鎖定,市場上的浮動籌碼極少,輕鬆即可過頭;放量過頭是指主力還沒有建倉完畢,大部籌碼還未被鎖定,通過放巨量衝過前頭部的操作可強行建倉。(3)輕鬆過頭的前頭部一般是上升浪的腰部;而放量過頭的前頭部是上升浪的底部。(4)放量過頭後,前一頭部被瓦解掉,原來的阻力線變成了未來股價的支撐線。

操作方法：(1)當出現巨大量過前頭部時,一般都應及時跟進。(2)當出現幾天的溫和放量時,也應積極買入。(3)前期頭部不會永遠阻礙股價上升,而股價通過前頭部時只要能放量一般都可買入。

放量過頭是比較重要的!一隻股票的價格要從底部區間向上突破就必須得放量才能證明確實是在突破,否則的話就要多觀察,特別對於用“東方紅，大陽升”這種密集放量的方式突破前頭部的股票更應該引起我們的重視!放量突破前頭部說明主力仍在增加建倉力度,一旦突破並站穩後前頭部壓力線將變為以後回檔的支撐線。

2、輕鬆過頭

圖形特徵：(1)前一個頭部下方的成交量巨大,股價築頭後開始回檔。(2)回檔完畢後成交量呈量芝麻點,股價再次上揚衝擊前一頭部。(3)輕鬆衝過前一頭部時並未明顯放量。

市場意義：(1)由於主力大規模建倉,使前一個頭部下方的成交量巨大。(2)當主力家完成建倉後已鎖定大部分籌碼,然後震倉洗籌,股價開始回檔。(3)當出現量芝麻點時,說明除主力大量鎖定的籌碼外,在市場上的浮動籌碼已經安定下來,即該拋的已拋了,不拋的暫時不拋了。(4)這樣為主力未來創新高減輕了市場壓力,所以不需要放量即可輕鬆過頭。

操作方法：(1)在前一頭部下方成交巨大時跟進。(2)在回檔完畢後成交量呈量芝麻點時逢低吸納。(3)最經濟、最大利潤化的方法是在輕鬆過頭的一瞬間迅速介入。

輕鬆過頭就是主力已經大部建倉完畢後出現的圖形,一般輕鬆過頭的位置是上升行情的腰部,但有些底部反覆建倉,建倉較充分的個股也容易走出輕鬆過頭的走勢。

3、實量與虛量

圖形特徵：(1)一般的股價上升行情分成兩個上升浪。(2)第一個上升浪的成交量比較大,股價上升到一定高位後開始回落。我們稱這種有量支持的上升浪為實浪。(3)第二個上升浪的成交量比較小,股價上升到前頭部附近時開始回落,並跌破60日平均線未見有支撐。我們稱這種沒有量支持的上升浪為虛浪。

市場意義：(1)每一輪指數行情到來之前就有一些領頭羊個股正在走強,它們是本輪行情的中堅力量,它們上升空間較大,上升時間較長。(2)大多數個股行情是因指數行情起鬨的,因此,建倉速度快,出貨時間也快,其漲幅有限。(3)當實浪上升到一定高度後,已有不少獲利盤開始出逃,股價回落。當第二輪行情推高時並沒有主力出力,因此成交量較小。一旦股價到達前期頭部區間時,解套盤和獲利盤雙重湧出,股價回落。由於沒有主力,其跌勢一路下滑,在60日均線處並不會形成支撐。一旦跌破60日均線後,則有長期下跌行情。

操作方法：(1)只做領頭羊行情,不做起鬨行情。(2)一旦介入了起鬨的個股,應在實浪高點派發。(3)一旦在實浪高點沒有清倉,那麼在沒有量支持的虛浪高點應堅決清倉。(4)最後清倉的機會是在跌破60日均線的時候。

成交量買入技巧

作為投資者，看懂成交量和價格的關係，有利於解析莊家的操盤意圖。那麼，什麼情況下的成交量是買入信號呢?成交量和股價會形成各種形態，哪幾種形態是值得關注的?今天將量價關係的買入形態，從弱到強整合成以下四種，這四種成交量的形態是值得去關注的。

(一)量增價平反轉前兆

股價經過持續下跌後下跌幅度縮小，止跌趨穩;同時在低價位盤整時，成交量明顯由萎縮轉為遞增，表示低檔承接力轉強，此為陽轉信號，後市看漲，可以開始少量介入。

有時也會在上升趨勢中途也出現“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。

案例：招商證券

如上圖所示的個股招商證券，2017年6月底到7月上旬的交易日中，股價在16.5元到17元附近橫盤震盪，而此時成交量已經開始低位逐漸走強。這段時間屬於莊家低位吸籌的階段，後市出現放量陽線拉昇，該股進入震盪上行階段，並於後市突破到20元的新高階段。這就是較為典型的價平量增案例。

(二)量增價升買入信號

成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入信號。

量增價增是正常的健康的結構，屬於典型的多頭行情，股價的上升趨勢也是格外明顯，短中期均線最佳的買入信號，其成交量持續增加，換手率相當積極，縮量橫盤，很可能是主動買入進貨，是一個多頭排列市場，此刻是滾動操盤盈利的最佳時機。

量增價升是最常見的多頭主動進攻模式，建議積極進場買入與莊共舞，一般這種多頭行情不會輕易得停下來，說明價格的上升得到了成交量增加的支撐。後市將繼續看好，此時投資者應積極買入或者加倉。

案例：勁勝智能

如上圖的個股勁勝智能，2月底K線走出了見底形態之後，同時出現了溫和放量的低位六連陽。這一波短線漲幅達到20%，並且每天都是溫和放量震盪上行，投資者在這一週的交易日中選擇介入都是可以獲利的。這就是典型的量增價升的情況，適合中短線關注。

(三)量平價升持續買入

成交量保持等量水平，而股價則持續上升，可以持續增倉。屬於量平價升的股往往能持續上漲。這種情況，白馬股最為典型。

案例：伊利股份

如圖所示，伊利股份可謂是2017年典型的白馬股之一。股價從年初的16元一路上漲到了35元，但成交量並不是一個持續放量的形態，而是一直維持在一個數量級，並保持了很長的時間。這種量平價升的績優股值得投資者中長線關注。

(四)量減價升繼續持有

成交量減少，股價仍在繼續上升，表明主力控盤，適宜繼續持股。因此有“上升途中縮量上攻天天漲”的說法。但是這種情況有一定的侷限性，一般還需要結合實時盤面，如果是高位出現這種縮量上漲，則不適應這種規則。

案例：三六零

這種情況最為典型的就是一字板的個股。縮量一字板往往意味著市場對其一致看好，幾乎沒有人拋售，才出現了少量資金就可以漲停的情況。

如圖中的個股360，連續十幾個縮量的一字板，這種情況出現了已經上車的投資者自然要選擇繼續持股。正所謂縮量上攻天天漲，在沒有出現放量的情況以前可以一直持有。

量價選股的方法：

開門見山

在下跌過程中，出現低位放量中陽（最好是漲停）當天換手超過３％，但不過５％。之後的兩天連續有３％以上的換手，不過８％，就構成底部反彈的經典組合開門見三，一旦回落馬上介入，通常有１５％左右的空間。

倍量彙集切割線

在反彈初期，低位用小幅放量中陽切過所有的短期（5日、10日）均線後放量上攻，在長期均線（60日）附近，用倍量中陽完成對大均線的穿越。這種彙集成本的量價結構又叫雙升切割線，在均線的共振下，是底部加速的重要標誌。

在盤局的尾段，股價反彈走勢具有以下特徵：

（1）波動幅度逐漸縮小。

（2）量縮到極點。

（3）量縮之後量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上。

（4）成交持續放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。

（5）突破之後，均線開始轉為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。

成交量變化的根本規律量價應用法則

1)在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，後市仍將繼續跌停，直到有大量出現才能反彈或反轉;同理，股票的第一個無量漲停，後市仍將繼續漲停，直到有大量出現才能回檔或反轉。

2)放量總是有原因的：在高價區有些主力往往對敲放量，常在一些價位上放上大賣單，然後將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場跟風眼球，或是在某些關鍵點位放上大筆買盤，以顯示其護盤決心大，凡此種種現象皆為假，重心真實的升降即可辨別。若是在低位出現的對敲放量，說明機構在換莊或是在準備拉高起一波行情，可以擇機跟進。

3)在股價長期下跌後成交量形成谷底，股價出現反彈，但隨後成交量卻沒有隨價格的上漲而遞增，股價上漲缺乏再度跌至前期谷底附近，有時高於前期谷底，但出現第二谷底成交量明顯低於第一谷底時，說明也沒有下跌的動力，新的一波上漲又要起來，可以考慮買進。

4)下跌的時候無論有量無量，只要形態(移均線，趨勢線，頸線，箱體)破位，均要及時止贏止損出局。

5)高價區一根長黑，若後兩根大陽也不能吞沒，表示天價成立，應及時清倉;高價區無論有無利好利空大陰大陽，只要出現巨量，就要警惕頭部的形成。

6)成交量創歷史新高，次日股價收盤卻無法創新高時，說明股價必定回檔;同樣，量若創歷史新低而價格不再下跌時，說明股價將要止跌回升。

7)在空頭市場中，出現一波量價均能突破前一波高點的反彈時，往往表示空頭市場的結束;在多頭市場中，價創新高後若量再創新高時，常常表示多頭市場的結束，空頭市場即將開始。

8)量價築底的時間愈久，則反彈上升的力度高度愈大，所謂：橫有多長豎有多高。

9)量價分析對小盤袖珍全控盤莊股短線分析不適宜，但中長線還是無法脫離量價分析系統的。

10)觀察量的變化一定要和K線趨勢和形態相結合。

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