長期以來，中國股市是一個莊家稱霸的市場，莊股可以橫行任何股票，幾乎可以不問質地，不論背景，有莊則強，無莊則弱。股市有輪迴，熱點在轉換，惟有莊家和莊股是長盛不衰的大熱點。無數的投資者總是處心積慮地打探莊家的消息，尋覓莊股的蹤影，在股市中，莊家為了賺到散戶的錢,不斷研究散戶的心理和行為學,而分析師則是暴露在公眾底下幫別人做推薦的角色.這三者在股市中建立起了一個充滿陷阱、欺詐、騙術、和謠言四起的市場。

莊家與散戶關係：對手

上面我們也說了，莊家的目的就是賺走散戶的錢，通過操控股票來獲利。正如故事中的“他與我”，都喜歡同一個女孩，於是爭搶就必然形成。

在股票市場，有一種角色比機構更可怕，對，就是我們上面說到的莊家！莊家和散戶有什麼區別？莊家是如何套走散戶的錢的？莊家騙錢的套路是怎樣的？

一起來看看：

那麼在股市中，莊家是怎麼給投資者下套的？

說白了，在股市中莊家在做的就是跟散戶玩心理戰：

分析莊家的指導思想

1、是莊家，都跑不了吃貨、拉高、出貨；

2、吃貨的手段就是躲避買盤，吸引賣盤；出貨的手段就是增強散戶持股信心，吸引買盤；

3、莊家做股票的習慣、手法和信心；

4、莊家的共同心理：預期獲利幅度、不願賠錢、不願認輸；

5、大盤走勢、板塊聯動、周邊消息等對該股買賣盤的影響。

股票市場當遇到股票早上拉高然後慢慢下跌的情況，遇到這種情況的股票有不同的理解，一定要結合股票所處的位置和消息面來綜合分析，下面進入深入分析與理解。

（1）當股票處於高位階段

假如股票已經經過了大幅上漲，已經是大漲之後的高位票，出現早上衝高後會慢慢回落，這種信號要提高警惕，有主力出貨嫌疑。因為早盤拉高就是為了把價格做高，一來可以吸引激進著追漲進去解盤；二來可以讓主力維持高股價逐步出貨；

如上圖，低開高走，隨後動用了幾張大單快速把股價拉高，一口氣拉昇了13個點，隨後股價開始逐步下滑。衝高之後主力似乎恢復平靜，其實主力都是中單出貨，讓很多人以為主力是洗盤，結果尾盤主力再次大單出貨壓盤，讓K線收出一根帶長上影線K線，出現見頂的信號，當天的走勢99%都是出貨為主。

（2）當股票處於中低階段

股票處於中低位置的話，也就是股票還沒有經過大幅上漲，而是處於低位之時，也或者股價已經小幅上漲，上漲到前期的重大橫盤區域或者重要關卡之時；主力也是經常動用這種早盤衝高之後回落的走勢，目的就是為了洗盤，把舊一批散戶洗出去，然後換一批散戶入場，為了就是後期拉昇做鋪墊。

如上圖，這隻股票目前明顯的處於底部，止跌後出現第一個漲停，隨後再度迎來4連陽；而在週五之時早盤主力動用超大資金快速拉昇股價，隨後就開始慢慢下跌態勢；這種情況的主力拉昇動作就是為了洗盤，讓前期持股不堅定或者已經獲利的籌碼洗出局，達到主力籌碼交換洗盤的目的。

（3）股市環境或者消息面影響

上證指數是A股的方向標，上證指數的漲跌是對於個股行情的漲跌有直接影響，大部分個股都是會跟隨大盤走勢的漲跌。所有有些大盤受到利好消息刺激，大盤走勢低開高走，但是隨著大盤支撐力度不強出現衝高回落。

當大盤出現衝高回落之時，大部分個股也會受到大盤下跌而轉頭走弱的現象。所以類似這種情況，股票也是早上衝高後慢慢走跌，這種情況並非是主力行為，而是受到盤面的影響。但遇到這種早上衝高回落的股票，就要看回落之時的成交量如何，如果是放量下跌證明主力資金有砸盤，可以進行減持規避風險，如果是極度的縮量下跌，可以認定為散戶拋壓加重所致，可以暫時持股觀望，這個時候的股票很難判斷是洗盤還是出貨，應該要以靜制動，隨機應變的操作策略。

綜合以上三種情況股票早上衝高慢慢下跌的情況，具體要根據個股位置，大盤情況，消息面情況綜合去分析為什麼會走出這樣的走勢，主力是為了出貨還是洗盤，或者是受到盤面影響所致，每一種情況操作的策略就不一樣了，隨機而動。

莊家炒作的方法：

1、尾市拉高，真出假進。莊家利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉昇，刻意做出收市價。此現象在週五時最為常見，莊家把圖形做好，吸引股評免費推薦，騙投資者以為莊家拉昇在即，週一開市，大膽跟進。此類操盤手法證明莊家實力較弱，資金不充裕。尾市拉高，投資者連打單進去的時間都沒有，莊家圖的就是這個。只敢打游擊戰，不敢正面進攻。

2、漲跌停板騙術。莊家發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，然後在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。有時早上一開盤有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會有許多抄底盤出現，如果不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容進貨，絕對證明主力用跌停出貨。

3、高位盤數放巨量突破。而巨量是指超過10％的換手率。這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那麼莊家獲利基豐，為何突破會有巨量，這個量是哪裡來的?很明顯，巨量是短線跟風盤掃貨以及莊家邊拉邊派共同成交的，莊家利用放量上攻來欺騙投資者。細分析之，連莊家都減倉操作了，這股價自然就是兔子的尾巴長不了。放量證明了籌碼的鎖定程度已不高了。

4、盤口委託單騙術。在證券分析系統中的三個委買委賣的盤口，莊家最喜歡在此表演，當三個委買單都是三位數的大買單，而委賣盤則是兩位數的小賣單時，一般人都會以為主力要往上拉昇了。這就是莊家要達到的目的。引導投資者去掃貨，從而達到莊家出貨的目的，水至清則無魚，若一切都直來直去，莊家拿什麼來賺錢呢?這就是莊家的反向思維。因此要賺錢，就必須跟莊家步調一致。

5、盤口異動騙術。有些個股，本來走得很穩，突然有一筆大單把股價砸低5％，然後立刻又復原，買進的人以為揀了個便宜，沒有買進的亦以為值得去撿這個便宜，所以積極在剛才那個低價位上掛單，然後莊家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下檔買盤都打掉，從而達到皆大歡喜的結局。散戶以為撿了便宜，而莊家為出了一大批籌碼而高興。這是莊家打壓出貨的手法的變異。

6、強莊股除權後放巨量上攻。這種情況大多是莊家對倒拉昇派發。莊家利用除權，使股票的絕對價位大幅降低，從而使投資者的警惕性降低，由於投資者對強莊股的印象極好，因此在除權後低價位放量拉高時，都以為莊家再起一波，做填權行情。吸引大量跟風盤介入，莊家邊拉邊派，莊家不拉高很多，已進場的沒有很多利潤不會出局，未進場的覺得升幅不大可以跟進。再加上股評的吹捧，莊家就在散戶的幫助下，把股票兌現為鈔票，順利出逃。

7、“推土機”式拉昇。莊家在每一個買單上掛上幾百手的買單，然後在三筆委賣盤上掛上幾十手的賣單，一個價位一個價位上推，都是大筆的主動性買盤，其實這上面的賣單都是莊家的，吸引跟風盤跟進，此類拉昇，證明頂部已不遠了，股價隨時都會跳水。

莊家出貨K線口訣

避雷針頂風聲急

生活中的避雷針是用來保護建築物等避免雷擊的裝置。在高大建築物頂端安裝一個金屬棒，用金屬線與埋在地下的一塊金屬板連接起來，利用金屬棒的尖端放電，使雲層所帶的電和地上的電逐漸中和。而股市中高高在上的“避雷針”則不能通過“放電”來避免雷擊，操作不慎反倒有可能“引雷上身”。

（一）高位避雷針技術特徵

高位避雷針形態是一類經典的莊家出貨形態，如圖14-1所示中的K線形態如同矗立在高處的一根避雷針。這種K線信號，通常意味著頭部的到來，是一種較明確的賣出信號。其技術特徵如下：

（1）此形態通常在升勢末期出現，股價已經有較大的漲幅。

（2）某天出現一根帶長上影線的K線，伴隨著較大的成交量。

（3）這根K線可為陽線亦可為陰線，一般以陰線居多，上影線需超出實體的3~5倍。

相對高位的長上影線，與超買指標相伴，往往是莊家大幅拉高出貨所致。該形態與定海神針形態有相似之處，但一個是用於測頂，另一個是用於測底，作用不同，影線的方向也不同，如圖14-1所示。

圖14-1　高位避雷針

（二）高位避雷針實戰操作要點

高位避雷針在實戰中意義重大，是莊家出逃時在K線圖上留下的痕跡。股價經過一波拉昇，突然攜量上攻，股價呈加速上揚之勢，但衝高回落後，出現放量滯漲。股價往往當日反轉向下，當日股價快速拔高之後直線下挫，留下長長的上影線，這是較為經典的見頂形態，此形態通常為莊家逃跑時來不及銷燬的“痕跡”，股價短期將見頂，後市極有可能反覆下挫，這是投資者清倉出貨的好時機。如圖14-2所示為西水股份（600291）K線走勢。

圖14-2　西水股份當期K線走勢

西水股份在2008年5月14日衝高後回落，收出長長的上影線，全天巨量成交，形成典型的莊家出貨特徵。該股一兩天後即大幅下跌，使盲目追進者高位套牢，此類形態都是典型的莊家大肆出貨所留下的痕跡。高位避雷針形成的原理有以下幾種：

（1）莊家誘多。這是莊家出貨時的慣用伎倆之一。股價經過持續上揚，面臨巨大獲利盤和解套盤的雙重拋壓，莊家為了順利出貨，在拉昇尾段，刻意放量誘多。即在當日早市先大幅拉高，吸引跟風盤湧入，待散戶奮勇接盤、“魚兒”上鉤之後再反手做空，股價先升後跌。股票在高位易手後，莊家放棄護盤，於是股價順勢而下。

（2）市場獲利盤拋售。股價連續上升後獲利盤豐厚，累積到一定的程度後，市場對後市看法出現分歧，多頭陣營出現譁變，短線客紛紛落袋為安，導致股價衝高回落，亦會留下長長的上影線。

實戰中，投資者對帶長上影線的高位避雷針宜保持高度警覺，特別是大批股票同時出現該形態時，大盤見頂的可能性極大。

實戰操作中需注意：

1）高位避雷針出現當天，應立即果斷清倉。

2）若當天誤入的，應第二天開盤即拋，或趁股價慣性上漲時出局。

3）第二天賣出一般不如高位避雷針出現當天賣出的價位高，如果收盤前10分鐘股價仍無回天之力，形不成陽線實體，則不可留戀，三十六計，走為上！

傾盆大雨快收衣

打雷了不一定下雨，這是生活常識，但打雷卻是下雨前的一種徵兆。有可能打雷後下雨的概率只有70%，或者更低，但聽到打雷之後，生活中我們都會選擇收衣服，因為生活常識告訴我們，這是規避風險的所必須做的。同樣的道理，股市中，如果見到了打雷的信號，甚至是“傾盆大雨”的信號，我們應該選擇趕緊“收衣服”。

（一）傾盆大雨技術特徵

杜甫《白帝》詩中有一句雲：“白帝城中雲出門，白帝城下雨翻盆。”傾盆大雨（見圖14-3）K線組合是上升趨勢中的見頂信號。第二根低開低走的大陰線雨大勢急，使多方信心受到了極大的打擊，股價後市看跌。其技術特徵為：

圖14-3　傾盆大雨K線組合

（1）出現在上漲趨勢中，股價已經有了一定的升幅之後。

（2）由一陽一陰2根K線組成。

（3）先是一根大陽線或中陽線，接著出現一根低開的大陰線或中陰線，陰線的收盤價已低於前一根陽線的開盤價。

傾盆大雨K線組合與旭日東昇K線組合在形態外觀上相反，在技術含義上也相反。前者一般表示股價後市看跌，後者一般表示股價後市看漲。

（二）傾盆大雨實戰操作要點

傾盆大雨K線組合第一根中陽線（或大陽線），說明了當天多空雙方在爭奪股價陣地之時經過搏殺較量後，空方力量被打敗，多方力量取得較大勝利。第二根K線為低開低走的陰線，顯示了當天多空雙方在激烈搏殺後，空方力量最終取得大勝利。該根陰線在開盤之時就與前一天的陽線大相徑庭，它間接反映出：經過一夜的醞釀之後，空方力量在集合競價之時就開始發動蓄謀了一夜的進攻計劃，最終空方力量將多方力量打得落花流水，使其慘敗收場。並且在收盤時，空方力量不但吞掉了前一個交易日多方的全部成果，而且還打破了前一個交易日的開盤價。這一切都說明了做空動能異常強勁。

傾盆大雨K線組合的多空力量演變過程：多方力量由強轉弱，空方力量發動突然襲擊（開盤低開就是突然偷襲），並且乘偷襲成功之機發動攻擊，最終空方力量完全戰勝了多方力量。如圖14-4所示為中大股份（600704）的K線走勢。

中大股份在2008年11~12月探底反彈後，在12月9日收出一根長陰線，形成傾盆大雨形態，顯示短線股價到頂，此時應採取賣出觀望策略為宜。

圖14-4　中大股份當期的K線走勢

實戰中，傾盆大雨K線組合形態第二根低開低收的陰線，說明人們已不敢追高，而想低價出售股票的投資者卻大有人在，低收，更是明明白白反映了市場看淡該股的大眾心理。這種K線組合出現，如伴有大成交量，形勢則更糟糕。故很多有經驗的投資者見此圖形，第一個反映就是減磅操作。

實戰中，也並非這個圖形出現後股價就非跌不可，這中間也不排除莊家利用此招進行中途洗盤，為日後股價上升夯實基礎。但這種情況發生的概率很少。其原因在於：

（1）若莊家用這種方法洗盤，會把技術形態破壞，本身就要冒洗盤沒有洗成反而招來更大的拋盤，促使股價快速下跌，把自己套住的風險。

（2）即使莊家洗盤，也大多數是發生在股價漲升初期，一般不會發生在股價已有了相當升幅之後。

因此在漲勢中，尤其在股價漲幅較大之後看到這種圖形，從規避風險的考慮出發，還是減磅操作為好。一旦發現在此之後股價重心仍在下移，就要堅決拋空離場。

傾盆大雨K線組合第二根陰線實體低於陽線實體部分越多，轉勢信號越強。

近期小編翻遍所有的翻倍股，發現他們都離不開以下四點，下面小編就來介紹下，希望能夠幫助大家。

第一，成長能力越強，漲幅越大。

數據分析發現，成長性是股價上漲的催化劑。公司成長性越高，近5年漲幅越大。從相關係數來看，代表公司成長能力的營收、淨利近5年複合增速和股價漲幅正相關，且在統計學意義上顯著。從分組數據來看，隨著翻倍股漲幅下降，營收和淨利增速快速收窄。10倍股營收、淨利增速中位數分別是51.77%、60.56%，比上漲1-3倍的股票分別高出38、45個百分點。具體來看，11只漲幅超過10倍的個股中，有8只營收和增速都超過老闆電器(002508)。漲幅居首的三聚環保(300072)五年累計上漲18倍，年化收益率80%，是當之無愧的大牛股。該股業績同樣耀眼，近5年營收和淨利複合增速分別是96.36%、76.26%。

其它類似的個股還包括信維通信(300136)、興源環境(300266)等。值得注意的是，業績增速的穩健性並非股價走強的必要條件，不少業績彈性較高的股票在短時間內仍實現快速上漲。典型如同花順(300033)，近5年營收增速分別是-20.09%、6.89%、44.44%、442.91%、20.23%，業績在2014、2015年呈現爆發式增長，股價也在2015年牛市期間達到頂峰，此後業績和股價齊落，但至今仍有14.77倍漲幅。

第二，市值越小，漲幅越大。

市值大小是影響股價差異的另一個重要因素，小市值偏好在過去的幾年尤為明顯。統計數據顯示，翻倍股漲幅和2012年初流通市值顯著負相關，不同組別數據也得出這一結論。如10倍股在2012年初期市值中位數是8.85億元，1-3倍股為15.52億元，二者相差近7億元。10倍中僅有3只股票市值在10億元以上，三聚環保2012年初流通市值為13.97億，同花順、網宿科技(300017)、萬豐奧威(002085)等流通市值均在10億元以下。究其原因，小市值股票有更大的成長空間和業績彈性，在交易層面有更好的活躍度和流動性，在其它條件近似的情形下，更容易受到資金青睞。比如業績白馬股貴州茅臺(600519)、格力電器(000651)近5年雖然業績增長穩定，但都不在10倍股行列。

第三，定增融資額越高，漲幅越大。

研究結論顯示，近5年上市公司定增融資總額也是影響股票漲幅的關鍵因素之一。定增融資額越高，股價漲幅越大。從不同組的數據來看，10倍股增發募資中位數為23.18億元，較1-3倍股高出近18億元。從相關係數來看，個股漲幅和增發募資金額顯著正相關。近年來上市公司受益於再融資寬鬆環境，不少公司借力資本市場，依靠外延式增長使得業績實現質的飛躍。再融資繁榮的同時伴生不少亂象，如高估值、高溢價、高業績承諾等等，忽悠式重組也是監管層近期著力整治的對象。從長遠來看，依靠外延式增長的邏輯或將發生較大改變，單純依靠花錢買業績實現增長的模式將很難持續。

第四，盈利能力越強，漲幅越大。

從數據統計結果來看，和前3個因素相比，盈利能力影響相對較弱。從表中可以看出，漲幅越高的組中，代表盈利能力的淨資產收益率越高。10倍股淨資產收益率中位數是16.68%(近3年平均值，下同)，比漲幅在1-3倍的股票高出約9個百分點，組差小於其它幾項因素。相關係數檢驗也佐證這一結論，股票漲幅和淨資產收益率指標正相關，且在統計學意義上顯著，但相關性小於其它三項因素。具體來看，12只10倍股中，網宿科技淨資產收益率是31.73%，超過貴州茅臺，三聚環保、萬豐奧威淨資產收益率也在20%以上。

規律是在事物的運動中反覆出現的東西，不是偶然出現的東西，規律既然反覆出現，因此就能夠被認識。由於事物是錯綜複雜的，又是在發展變化的，人的思維的反應跟不上客觀實際，就一定會犯錯誤。股票交易中，大部分參與者在進入股市之前把交易想的過於簡單，又由於自身的知識和思維侷限等不可能真正弄清楚市場規律，賠錢也就成了必然發生的事情。粗略估計，市場上90%以上的投資者最終都是虧錢的，九死一生的殘酷現實，依然擋不住交易者追求財富的決心和勇氣。如何成為那不虧的10%，如何成為那大幅盈利的1%，或許就是我們夢寐以求的交易狀態。

交易的成功，必然要經過長期而曲折的磨練，短期的和直線的勝利並不存在，要準備走曲折的路，不要相信所謂的捷徑。毛鐵煉成剛，要經過無數次的敲打，交易做得好，需要理論實踐，再理論再實踐，反覆循環，以至無窮。錘鍊交易的過程中，問題會接踵而來，一個問題克服了，又一個問題產生了，在任何時間、任何地點、任何人身上總是有問題存在，問題就是事物的矛盾，矛盾無處不在，沒有矛盾就沒有世界。所以遇見問題不必害怕，通過思考讓矛盾的對立走向統一平衡，問題就解決了，因為交易通常情況下追求的就是一種平衡。

隨著交易的不斷進步，對交易的認識也在不斷深化，但對交易的認識是沒有窮盡的。因為認識和交易的真相之間總是有者無限的距離，我們只是在努力接近交易真相，但永遠也達不到絕對的交易真相本身，所以我們要無窮盡無止境的努力，只為無限地接近，讓交易做的更好一點

如果你想學習更多盈利方法，關注筆者的微信公眾號：交易員思維（idn0217）， 掌握龍頭戰法模式，強勢股操盤方法，交易系統等，每天干貨不斷，學會輕鬆馳騁股市。