資深老股民利用籌碼分佈識破主力行為，符合趨勢，準到令人髮指

籌碼分佈指標，就是市場的持倉成本。它由一條條柱線組成的象群峰一樣的圖案。打個比方來說，如果聚集一隻股票的全體流通盤的股東，並假設股票果真是一隻只籌碼，讓大家把這些籌碼按照其買入成本掛到K線的相應價位上，這樣籌碼就會堆積起來。如果某價位的籌碼多一些，則籌碼就堆得高一些，反之，就矮一些。

下面曉俊帶大家看下為什麼要看籌碼分佈：

一：為什麼要看籌碼分佈

1、交易軟件指標的弊端：通過股價漲跌而來，並不是主力資金最真實的反應。股價漲了，指標就顯示走好的，股價跌了，指標顯示走壞。

2、任何軟件，無論收費還是免費，都沒有預測功能，雖然有些軟件可以監控到主力資金的動向，但不能預測到主力的意圖。

3、就像汽車的倒車鏡一樣，只能看過去走過的路，而汽車是加速前進、向左拐、向右拐、還是倒退並不取決於倒車鏡，而是取決於司機的意圖，這個司機的意圖就相當與股票的主力意圖。

4、所以研究股票的主力意圖是非常重要的，而主力籌碼的變化及分佈情況是研究主力意圖的重要因素，你只要知道主力及散戶籌碼的移動過程，就知道主力是建倉？是洗盤？是拉昇？是出貨？那麼你在股市中想不賺錢是非常困難的

然後我們來看下什麼是籌碼分佈：

“籌碼分佈”的準確的學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分佈”，它的英文名字叫“CYQ”。

在股市的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，於是乎就賺了別人的錢。所以對任何一個炒股的人，理解和運用籌碼及籌碼分佈是極其重要的。

股票籌碼集中程度的變化趨勢，是追蹤主力資金建倉與減倉的重要指標。對於籌碼的持股分佈判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準確，離成功就不遠了。

舉個例

某個公司有16股股票,這16股被3個不同投資者持有。股東A曾經在10元價位上買過3股,而又在11元價位上買了6股;而股東B則在12元的持倉成本上買進了4股;股東C,在13元上買了1股,在14元上持有2股。把這3位股民的股票加起來,正好是16股。

從上圖就能看到:這隻股票在11元價位上,投資者的籌碼比較重一點,12元至10元次之,13元以上籌碼量就不多了。此外,除了上面說的股東A、B、C以外,曾經還有位投資者D,在9元左右買過這隻股票,後來又以11元轉給股東A,於是D先生提出一個問題,“我9元錢的歷史交易怎麼沒有在這張籌碼分佈圖上得到反饋?” 其實這個問題就不難講清楚,大家注意到圖上的籌碼總共有16股,而這隻股票的流通盤也是16股,籌碼分佈只去表現這一天所有在冊股東的建倉成本,由於D已經賣掉了自己的股票,所以他的籌碼在籌碼分佈上就看不到了。這是籌碼分佈的一個重要特徵:既反映了股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量,它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況

籌碼分佈捕捉莊家行為：

1.吸籌階段

其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。在股價配合籌碼上看的話，是股價在低位盤整，而籌碼緩慢形成低位的單峰密集區域。注意，股價的低位是相對而言的。可以與之前股價相對比

2.拉昇階段

當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。從籌碼分佈上看的話，下方的鎖定籌碼沒有過大的變動，而籌碼開始往上移動。

3.派發階段

出貨階段主力成本區籌碼大量消失，表明主力出貨意圖非常堅決，在此時散戶也應該果斷出局；出貨階段籌碼錶現為低位籌碼不斷向高位移動，在高位形成密集區，此時千萬不要進場盲目追高；伴隨階段換手率非常高。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。 從籌碼分佈上看的話，下方的鎖定籌碼開始鬆動，直到莊家的籌碼幾乎都被散戶接走，籌碼開始高位集中，股價在高位橫盤，這時候就預示這風險的來臨。

4.回落階段：

在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。 控制風險的方法除了經常講到的控制倉位、設置止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，儘量不要參與這類股票交易。

籌碼分佈主要作用:

1、能有效判斷股票的行情性質和行情趨勢;

2、能有效判斷成交密集區的籌碼分佈和變化;

3、能有效識別莊家建倉和派發的全過程;

4、能有效判斷行情發展中重要的支撐位和阻力位;

主力籌碼識別方法:

1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼,一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的;

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼;

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼;

總結

1、一般來講單峰形態好於雙峰及多峰形態，低位單峰好於高位單峰。

2、觀察籌碼形態的變化，隨著時間的推移，上方的籌碼不斷減少甚至消磨殆盡而下方的籌碼越來越密集。則說明主力震盪吸籌，散戶盡數割肉。俗話說，橫有多長，豎有多高，長時間的盤整形成高度集中的籌碼形態以後一旦上攻將會打開一波可觀的行情。

3、隨著震盪盤整，籌碼的平均成本緩慢下降到目前的股價附近時，就具備了上攻的可能性。如果平均成本離股價過遠則不容易啟動。

4、中線可以在低位盤整階段小部分建倉，放量突破籌碼峰上沿和突破以後回踩籌碼峰的時候可以加倉。

5、股價放量跌破籌碼峰果斷減倉或清倉

6、因為籌碼峰是一整個區域，根據筆者經驗上漲過程中上籌碼峰的下沿和峰值位置是強壓力位。相反下跌過程中下籌碼峰的上沿和峰值位置是強支撐位。

7、 低位高度集中的籌碼隨著股價的上漲向上發散則反映主力開始換手，直至下方的籌碼消失殆盡完全移動至上方再次形成籌碼峰則說明主力完成籌碼交替，若上方籌碼 形成的時間長且高度集中則意味著有可能有新入主力，可期待再次拉伸。高位籌碼如果向下發散則說明主力出逃，儘快出來為宜。