北宋宣和年間，秋末的一個深夜，有位讀書人從寧波城匆匆往鄉下趕路，行至一座小石橋上，他突然被眼前美麗的夜色吸引住了:皓月當空，廣袤的田野中一條蜿蜒的小石徑連著一座小石橋，平靜如鏡的河水浮著明月。他的身影剛好與皓月依依相伴。夜沉寂無聲，那幅“觀月圖”是那樣清淨。
秀才久久不願離去，索性在小石橋上坐了下來觀月。秀才這一舉動剛好被不遠處小庵中一僧尼看在眼中。僧尼以為這過路人可能是碰到什麼煩心事，一時想不開，要在此投河尋短見。於是她急忙奔出庵堂來救人。
“這位相公，人生在世終有不順心的事，請你切莫太在意，家中父母還等著你，現在夜深天寒，還請你到小庵暫歇後，再回家吧。”因救人心切，僧尼來到這秀才身旁又拉又勸。
“錯矣，錯矣，謝謝你的好心，此時此刻我豈能離去。”秀才的心早被美景迷住，他頭也不回連連擺手說。“錯了就錯了吧，誰人沒有受到過挫折，這沒什麼大不了的，今夜你一定要聽我的，趕緊去庵堂暫歇。”僧尼平日裡常聽師父說出家人應以慈悲為懷，救人一命勝造七級浮屠，今晚無論如何她一定要救下他，於是管不得他願意不願意，拼盡全力邊勸邊將他強拉進了小庵。
僧尼給他倒茶端椅甚為熱情，又是好言相勸。秀才這才明白她誤會了他，見僧尼心地善良又那樣熱情，他深深被感動了。在後來的接觸中，秀才發現僧尼不但年輕美貌而且聰明賢惠，不覺愛上了僧尼。
庵中還有一位當家師太，她倒也開明，見秀才與小僧尼卿卿我我，有相愛之心，真情難得，何況小
僧尼還年輕，還俗改嫁也是情理之中。於是她寬容支持他倆，並對外守口如瓶。就這樣，秀才與僧尼在小庵中祕密恩愛地生活了一年。
第二年，僧尼生下個兒子，這下如紙包火，再也瞞不了周圍的民眾。特別是小庵堂旁的村中老族長，他震怒了，庵堂本是清淨的佛門之地，豈能壞了清規戒律。於是他帶了村民前來興師問罪，說是要將秀才與小僧尼一同送官府法辦。
師太老僧尼出庵堂求來人能寬恕放過他倆，老族長與村民不但堅決不答應，而且放出狠話，說是若不趕快交出秀才與小僧尼來，他們就要入庵堂搜查，如若老尼膽敢再窩藏此二人，他們就一把火燒了庵堂。
老僧尼被逼無奈，只得手提菜刀橫在小庵堂門前以自殺阻攔他們入內。就在雙方僵持之時，突然天空烏雲密佈，一場大雨夾著冰雹瓢潑而下，大雨澆滅了村人手中的火把，冰雹砸得他們頭破血流四散逃奔。
事後，村人心有餘悸地回憶道:“這可能是天意。天意不可違，我們以後千萬別再去驚擾那僧尼了。”有的更將此事說得活靈活現:“那天我隱約看見天空雲彩中坐著一尊觀音菩薩，她怒目相視，拂塵一揮便是大雨冰雹潑向我們，這是觀音菩薩顯靈在護佑那僧尼。”
經過這場風波，小庵堂周邊漸漸平靜下來。
幾年後，秀才考中了舉人要到外地做事，老師太准許小僧尼還俗，隨他而去。因觀月促成了這一美滿婚姻，離別時秀才揮筆為小庵堂題寫了“觀月庵”三個大字。後來秀才在外地發了跡，回來重修了觀月庵與這座小石橋，並將小石橋更名為觀月橋。