'信用卡客戶率先破億、新LPR會否影響個人住房貸款 理財子公司如何發展 一文了解工行中報看點'

（圖片來源：工商銀行）

經濟觀察網 記者 黃蕾8月29日，工商銀行（601398.SH）發佈2019年上半年的經營情況。在中期業績發佈會上，包括工行行長谷澍、副行長鬍浩、副行長譚炯、董事會祕書官學清在內的管理層，圍繞信貸投放特點、新LPR實施的影響、零售發展情況、理財產品和子公司規劃等市場和投資者關心的問題，進行了回覆。

總體情況看，上半年工行營業收入4429.15億元，同比增長14.3%，上半年實現淨利潤1686.90億元，同比增長5%，反映經營成長性的撥備前利潤達到3084億元，同比增長9.9%。

營收構成中，利息淨收入2993.01億元，增長7.8%；非利息收入1436.14億元，增長30.8%。非利息收入中，手續費及佣金淨收入885.01億元，增長11.7%，其他非利息收益551.13億元，增長80.3%。在非利息收益構成中，其他業務收入增長快速，同比增長81.6%，工行表示主要由於子公司工銀安盛保費收入增加所致。

資產質量上，6月末工行不良貸款率1.48%，比上年末下降0.04個百分點，連續10個季度下降。撥備覆蓋率比上年末上升 16.26個百分點至192.02%。

上半年貸款新增7833億

上半年信貸投放有何特點？工行行長谷澍表示第一是服務實體經濟更加精準到位，第二是貸款投放穩健有力。

上半年，工行各項貸款比上年末增加8513億元，增長5.5%，其中境內分行人民幣貸款新增7832.96億元，增幅5.8%。非信貸融資與地方政府債投資合計新增4507億元，其中地方政府債投資新增3,829億元，增長13.8%。

從投向上來看，一是優先滿足國家重大戰略項目資金需求。境內分行項目貸款增加2537.12億元，佔公司類貸款增量的54.9%；二是重點發展普惠金融；三是積極支持供給側結構性改革和發展動能轉換。先進製造業貸款增加470億元，境內製造業貸款餘額1.43萬億元，保持行業第一。服務業貸款增加540億元，增量主要集中在醫療、教育、養老和文化等領域。首批發行科創板公募基金。新增債轉股落地項目23個、金額296億元。

谷澍指出，工行的項目貸款主要集中在京津冀、長江經濟帶、粵港澳大灣區這些區域；工行在交通運輸、公共設施、能源、製造業和服務業等領域貸款餘額均為市場第一；工行特別著重對普惠金融、小微企業和民營企業貸款的投放。上半年普惠型小微企業貸款餘額比年初增加1301億元，增速達42%。民營企業貸款比年初增加1340億元，增幅是7.6%。新增的民營企業貸款客戶1.17萬戶。

谷澍特別指出，工行新增貸款均衡率為66.3%。他表示新增貸款均衡率是以工行上半年貸款的日均增量，除以6月30日那天的增量，這個指標衡量的是整個上半年貸款投放的均衡性。谷澍表示，在這項指標上，工行比其他可比銀行高出10個百分點以上。

至於下半年的信貸投放策略，谷澍指出，在總量方面，下半年預計總體全年的貸款增加量會比去年有適度的增長；在結構方面，會更加註重確保對國計民生重點項目的資金供給，特別會加大對於製造業的金融支持，繼續服務小微和民營企業融資，支持和培育經濟新的增長點；在風控方面，會一如既往控制好信貸風險。

新的LPR對工行NIM影響幾何

報告期內，工行的NIM（即淨利息收益率，為利息淨收入除以平均生息資產，反映銀行存貸盈利能力）為2.29%，較去年年底下降1個BP，比一季度下降兩個BP。谷澍表示不能由此直接斷言NIM已經見頂。同時他指出，新LPR的實施對工商銀行的NIM有影響，但是影響有限。（注：貸款市場報價利率，Loan Prime Rate，簡稱LPR。是指金融機構對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率在此基礎上加減點生成。8月20日首次發佈新LPR，在報價方式、期限品種、報價銀行數量和報價頻率上有所調整）

谷澍表示，首先工商銀行從2013年LPR集中報價和發佈機制啟動開始，便在推廣和應用LPR定價。今年上半年工行新發放LPR貸款佔全部新發放貸款的48%。在公司貸款裡面使用LPR定價，工行是非常熟悉的。

目前工行沒用LPR定價的部分主要包括個人住房貸款和一些其他個人貸款。此前，央行表示相較於LPR改革前，居民家庭申請個人住房貸款，利息支出基本不受影響。因此，谷澍指出工行還沒使用LPR定價的貸款部分，利率會保持基本穩定。

同時，谷澍指出工行在資產端和負債端的經營特點決定了其NIM水平。在資產端，工行注重結合市場利率的走勢，安排好資產結構，“對一家資產接近30萬億的銀行來說，要保持資產端的定價水平，靠的不是跟每個客戶去討價還價，而是在大類資產的配置上，結合市場利率走勢，看準走勢，布好結構，控制好流動性風險”在負債端。他指出，工行做的是通過擴展客戶基礎來拓展低成本的資金來源，而不是把老百姓的存款利率水平壓得很低，來壓低負債成本。

上半年個人客戶淨增2000多萬戶 信用卡客戶數率先破億

零售業務方面，上半年工行零售業務板塊的營業貢獻佔比提高了2.75個百分點，達到47.25%。上半年個人客戶增量超兩千萬，目前擁有6.27億個人客戶。

個人貸款比上年末增加4017.83億元，增長7.1%。其中，個人住房貸款增加3254.72億元，增長7.1%，;個人經營性貸款增加859.81億元，增長39.8%；個人存款增加8364.09億元，增長8.9%。

官學清介紹到，工行全年個人客戶增量目標為超過四千萬，同時他指出工行率先實現信用卡客戶破億，是全球同業第一。在從6月份開始的全國ETC發行中，工行在ETC增量的同業佔比中，也是保持第一。

中報數據顯示，2019年6月末，工行銀行卡髮卡量10.29億張，比上年末增加3812萬張，其中，借記卡髮卡量87443萬張，信用卡髮卡量15445萬張。信用卡透支餘額6281.73億元，比上年末增加17.05億元，增長0.3%；上半年銀行卡消費額3.26萬億元，其中，借記卡消費額1.83萬億元，信用卡消費額1.43萬億元。

正在推進工銀理財與集團在渠道銷售、產品佈局等八方面資源整合

5月底開業的工銀理財至中報發佈之日，成立洽滿3個月。對於工銀理財的相關情況和工行資管業務的發展，工行副行長譚炯進行了介紹。

譚炯指出，目前工銀理財子公司在機構的設立、產品的創設方面都取得了一定的先發優勢。工銀理財在全市場首家獲得監管批准開業，率先獲得衍生品交易和外匯業務資格，並推出了三大系列六款產品。和業內知名基金、證券、私募等同業機建立了戰略合作伙伴關係。目前工行正在推進工銀理財和集團資源整合，考慮進一步加快理順子公司和集團在渠道銷售、產品佈局、投研、風控、系統運營、考核評價、區域理財、境外發展等八大方面的關係。他強調會著重加強投研團隊和風控團隊的建設，以進一步提升工銀理財在競爭、風控、金融創新等方面的競爭力。

資管業務方面，譚炯指出，上半年工行非保本理財產品的餘額是23318億，保持市場第一，收入上受資管新規和市場波動影響，同比出現一定程度的下降，但是收入總量依然保持市場第一。他還表示，上半年工行在推進轉型過程中，有序地安排了新規產品的發行。截至6月末，工行符合新規要求的產品餘額接近四千億，佔全行理財產品餘額的17%。他指出下一步，工行會努力做好四項重點工作，包括：

一是穩固發展。合理安排老產品的壓降，安排好新老產品的有序銜接，包括未來新的發展模式的有序銜接。

二是重點加快轉型，加快推進銷售、產品、投研、風控、運行估值、組織架構等等這六大體系的建設，重點是加強投研驅動，豐富投資策略，積極探索包括股權類、混合類、衍生類以及私募產品在內新的產品佈局。

三是進一步防範風險。堅持兩個原則。堅持全面和有效的穿透原則，來進一步加強對底層資產的監控。堅持簡單透明可控的原則，加強對合作機構的管理和監控。

四是強化協同，要把工商銀行現在的綜合化、國際化經營優勢充分發揮好，從而在客戶拓展、資金募集、資產組織、風險管理方面發揮好集團的聯動效應。

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