在上海東方金融廣場B1503室，馬永威、曹勇帶領幾個年輕的操盤手，利用從江浙閩等地找來的上百個賬戶，先後狙擊了A股多隻股票。去年7月，他們利用資金優勢“封漲停”、虛假報單“撬跌停”、“一字斷魂”收割獲利的方式，用8個交易日完成了對福達股份(603166.SH)的一輪操縱，單隻股票獲利超過兩千萬。
對於具有明顯地域特徵的賬戶組異常交易，交易所監控系統早就響起了“警報”。在發現賬戶異常後，證監會立即介入調查，對馬永威等人團伙操縱案進行快速查處。近日，證監會對馬永威、曹勇二人做出了“沒一罰三”的決定，總計罰沒款金額高達9154萬元。本週五，證監會對處罰決定進行了通報，發言人張曉軍表示，上述行為違反了證券期貨法律法規，破壞了市場秩序，必須堅決予以打擊。值得注意的是，這只是針對其操縱福達股份一隻股票，還有多個操縱案件仍在調查過程中。
“江浙閩地區資金多、證券業務發達，所以馬永威等人會租借這些地區的個人賬戶，藉助投資管理公司和私募機構的招牌，有組織、有安排的分工合作，通過資金中介，以打入保證金或盈利分成的方式租借個人賬戶，進而通過控制私募產品和個人賬戶，操縱股票。”證監會稽查部門人士告訴第一財經記者，操縱行為市場危害大，必須嚴密監控、快速調查，向市場作出迴應。
福達股份“8日驚魂”
馬永威等人操縱福達股份案，是證監會2017年第二批專項執法案件當中的第一起“快進快出”股票操縱案。
今年4月，證監會部署2017年專項執法行動第二批案件，將稽查目標鎖定在市場操縱領域。市場監控發現，有成批使用“地域特徵”明顯的賬戶，利用短期資金優勢，通過盤中拉抬、封漲停、對倒等多種欺詐手法，在短時間內輪番炒作多隻股票，“團伙化”特徵明顯。
作為一隻長期不受關注的小盤股，福達股份去年7月狠狠的刷了一回“存在感”。
2016年7月5日，福達股份啟動上漲，當日漲幅1.99%;7月6日，再漲6.64%。隨後福達股份連續多個交易日快速上漲，且換手率極高。
7月9日，福達股份因股票交易異常發佈公告，稱公司6日、7日、8日連續3個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過 20%。漲勢未停，7月11日、12日，福達股份連續拉出兩個漲停板。
7月14日，福達股份因連續6個交易日異常上漲再發風險提示，累計漲幅達到52.28%, 7 日、 8 日、11 日、12 日四個交易日換手率均超過 25%,公司股票動態市盈率已達到 354.59,明顯高於同行業同類上市公司的平均水平。以7月12日動態市盈率為例，南方軸承82.12，遠東傳動43.24，萬向錢潮39.07，而福達股份的高達354.59。
福達股份[603166]
異常交易受到上海證券交易所關注，福達股份宣佈13日起停牌。
7月15日，公司自查後再次申明，公司股價已經偏離大盤水平，偏離公司基本面，公司存在一定經營風險和技術風險，請投資者謹慎參與投資。且公司不存在未披露重大信息、媒體也沒有重大公開報道、半年度無分紅送轉計劃、近三個月也沒有接待券商及研究人員實地調研，沒有券商發佈研究報告。
“公司也未知近期股價波動之具體原因，”福達股份15日稱，截至目前,公司股價情況 已明顯偏離公司的基本面,請投資者在購買本公司股票前應對股票市場價格的波動及股市 投資的風險有充分的瞭解,並做出審慎判斷。
盤面背後，是馬永威、曹勇等人的瘋狂操縱獲利。據證監會調查，馬永威、曹勇等團伙，控制使用38個證券賬戶，在2016年7月5日至7月18日期間涉嫌操縱福達股份股票，投入資金量高達2.9億元，獲利超過2289萬。
2016年7月5日至7月12日，涉案賬戶以買入為主，拉抬建倉，股價漲幅52%，與同期上證綜指相比偏離50個百分點。7月15日至7月18日，涉案賬戶組以賣出為主，股價跌幅15%，與同期上證綜指相比偏離15個百分點。期間，該股日均交易量是前8個交易日日均交易的4倍，是後8個交易日的2倍。
馬永威等人採用“底部吸籌、邊建倉邊拉昇”的手法，引誘不明真相的投資者參與交易，3~5個漲停之後，“一字斷魂刀”式大規模出貨，在跌停板上“絞殺”投資者，造成個股暴漲暴跌。
在操縱福達股份的過程中，馬永威等人在自己控制的賬戶之間進行交易，影響交易價格，利用資金優勢連續買賣“封漲停”，然後在漲停板大量申報買單維持漲停價格，同時頻繁的虛假報撤單。調查發現，賬戶組在7月5日至7月18日期間，累計買入“福達股份”2395.85萬股，買入成交金額5.38億元。至7月18日，賬戶組持有的“福達股份”全部賣出，扣除佣金和相關稅費，盈利2288.85萬元。
具體手法是，選擇總股本較小，流通市值在30億以下的冷門股票，低成本吸籌、控盤，不動聲色地建倉。拉抬階段，在控制的賬戶之間對倒，偽造交易活躍假象，引導其他投資者跟進，盤中連續高價申買，拉抬股價;分時走勢直接、生硬，波動幅度較大，斷層頻繁明顯。在股價封至漲停的情況下，繼續以漲停價大量申買，強化尾盤漲停趨勢，繼續誘導其他投資者跟風。出貨階段通過虛假報單撬動跌停板完成出貨，誘騙其他投資者充當“接盤俠”，大量不明真相的投資者因高位接盤被套牢。
另一位稽查人員李明(化名)告訴第一財經記者，傳統的坐莊模式，一般是利用資金優勢，囤積籌碼，長期持股，而馬永威等人也是利用資金優勢，但是靠的是短期狂拉股價，一種新型的坐莊模式。
“工業化”操縱
馬永威，1985年出生，他的“同夥”曹勇，1984年出生，兩人都是在市場摸爬多年的老手，吃過虧、也虧過錢。
有接近馬永威的人士告訴記者，他在2015年股市上漲時期，用自己的錢放槓桿炒過股，但是沒能成功逃頂，在股災時鉅虧，欠下鉅額外債。
馬永威和曹勇在上海有自己的私募機構和資產管理公司，除了二人之外，還有專門的交易員執行操縱指令，另外還有幾個人負責通過資金掮客找賬戶籌資。二人控制的平臺機構，主營業務就是通過上述方式操縱市場，因此他們涉獵的股票也並非福達股份一隻。據第一財經記者瞭解，一系列股票操縱案還在調查或處罰程序當中。
馬永威被調查時，正擔任上海務本投資控股集團有限公司(下稱務本投資)總經理，曹勇擔任上海善智股權投資基金管理有限公司(下稱善智基金)總經理。
2016年3、4月份，善智基金搬到馬永威位於上海東方金融廣場B1503的務本投資的經營場所辦公，善智基金的日常運作聽取馬永威的意見。除主要負責的上述二人之外，馬永威還專門招聘喬某等4人負責交易下單、簽署配資相關協議。馬永威通過喬某等人的銀行賬戶，與多位資金中介及賬戶的名義持有人進行資金往來。
為了能夠利用資金優勢來操縱股票，馬永威等人先期一直在尋找大額資金來作為吸籌的成本。而江浙閩地區的“帶資金賬戶”就成為他的籌資目標，特別是溫州地區。
“2.9億的資金，其中有兩千多萬是自己的保證金，其他資金是來自江蘇、浙江、福建這樣的地區，”另一位稽查人員劉強(化名)告訴第一財經記者，賬戶擁有者知道自己的錢被拿去炒股了，但不一定知道被拿去操縱股票了，這並不是他們在意的，他們只要定期拿到固定收益就可以了，整體上賬戶出借方和借入方，是債權債務關係，而非代客理財的關係。
市場將這種資金稱為“遊資收割機”。
據劉強介紹，他們選擇的股票交投不活躍，前期很迅速建倉，通過大量對倒交易，吸引投資者來關注，也就是“博眼球”，三五個交易時間，通過對倒，就把股價拉上去了。出貨的手法也很惡劣，即“一字斷頭”。
“投資者第二天可以看到前一日封漲停的手數，所以他們會在前一日瘋狂掛買單，但不會真的成交，第二天則直接以跌停價出貨，僅在集合競價時就可以出掉一大部分，出貨的同時，還會掛買單，造成市場上有買單吃貨的假象，同時撤跌停單，撬開跌停板。”劉強告訴第一財經記者，這時候很多散戶投資者還不知情，以為對方是在洗盤，但不知道對方已經在開始收割。
換電腦、換馬甲仍被挖出
證監會做出處罰告知之後，馬永威和曹勇在聽證環節一直在做“無罪辯護”。馬永威辯稱沒有利用基金和資管計劃操縱市場，而且自己經濟比較困難，請求從輕處罰。曹勇也辯稱沒有參與賬戶操作，且自己沒有從中獲利。但是面對辦公地點、操盤人員、股權控制以及下單IP、MAC地址等高度重合的證據，二人最終難逃天價罰單。
證監會在處罰決定書中表示，將沒收馬永威、曹勇違法所得2288.85萬元，並處以三倍罰款6866.55萬元，其中馬永威承擔4577.70萬元罰款，曹勇承擔2288.85萬元。二人總計遭罰沒9154萬元。
“他們非常聰明，又是在市場摸爬多年，”李強說，調查過程並不容易，對方的抗拒調查手法多樣，反調查能力強。
他告訴第一財經記者，去年下半年市場上有些股票短時間暴漲暴跌，那個階段上證綜指基本沒有太大波動，但是福達股份短時間有大的波動。交易所市場監察部門發現異常交易賬戶，並多次警示這些賬戶，但這些賬戶並沒有收斂。
從馬永威等人的操縱手法來看，他們的操縱行為具有明顯的“藉助結構化資管產品短線交易操縱”特點，即主要是通過交易行為而不是信息進行操縱，同時以少部分資金利用槓桿實現對大資金的控制。
“這種操縱行為的市場影響十分惡劣，這些股票在平穩市場中表現十分刺眼，對刺激投機性起到很不好的作用，而且還有擴展的趨勢，”李明說，調查過程中發現，很多人通過各種形式討論操盤心得，甚至形成了沙龍形式，操盤“理念”在市場傳播，有些次新股操縱也是脫胎於這類操作方法。另外還有的企業家為了短時間暴利，不再踏實經營自己的企業，而是將資金交給違法分子打理。
事實上，跟風投資者在後期股價下跌期間損失慘重，造成了極壞的示範效應。正是基於此，證監會組織了2017年專項執法行動，並已將此類快進快出手法操縱市場的行為列為重點監控、嚴肅查處的對象。