6月3日，由萊西市人民政府 、清科集團主辦，姜山鎮人民政府、萊西市商務局、萊西市金融辦承辦的2017中國基金小鎮高峰論壇@青島在萊西市舉行。論壇重點圍繞“基金小鎮”機制創新，創業投資政策、法規，多層次資本市場體系建設，創業投資引導基金體制機制創新，創業投資面臨新機遇、新挑戰等內容進行了深入交流。
論壇上，清科集團聯席總裁、清科母基金主管合夥人符星華髮表了以“論基金小鎮差異化建設”為主題的演講，以下為演講實錄，經投資界（微信ID：pedaily2012）整理。
中國的創業投資和私募股權投資市場一年就新增1.37萬億，錢都是哪來的？
大家上午好，我先給大家簡單介紹一下，怎麼去看整個金融和基金行業。
中國的基金行業，尤其是去年到今年，大家可能有一個感受，覺得整個中國的創業投資和私募股權投資一下子又火了起來。但這個行業在中國不是第一年，也不是第二年，而是第25年。
中國第一支市場化的創業投資基金是1993年建立的，當時的規模有多大呢？250萬美金。2015年，新一波浪潮啟動，整個中國的創業投資和私募股權投資基金，一年基金募集的總額只有7500億，而2016年一年，就新增了1.37萬億。
今年，看了一季度的數據，我覺得今年應該這個數據在1.7萬億。也就是說，從1993年到2015年，整個中國的創業投資和私募股權投資市場累計的管理資本總量只有不到5.7萬億，而2016年一年就新增了1.37萬億，總規模達到了7萬億。加上今年，就有可能達到8.7萬億左右。
2016年—2019年，我認為是一個時間節點，因為這三年到四年，整個中國新增的創業投資和私募股權投資基金的總額將等於1993年—2015年的總和。
我看到下面很多人發出很吃驚的表情，想問這些錢從哪裡來的？2016年這一波新啟動的創業投資和私募股權投資基金的主要資金來源來自於哪裡？為什麼會出現大量的資金投入到了創業投資和私募股權投資領域當中來？這些錢的流向是哪裡？
2015年下半年，有一件非常重要的事件，就是整個政府啟動了新一輪的國家級的創業投資和私募股權投資引導基金的這一輪浪潮。截止到2016年12月份，整個中國這一輪的政府投資基金的總規模已經達到5萬億，超過1000支基金，跟創業投資和私募股權相關的也超過了300支。在這5萬億當中，其中有1萬億是專門支持創業投資和私募股權創業基金的，大家都知道，政府引導基金一般再往下投資是20%、30%，也就是說這1萬億最保守會帶動3萬億或4萬億，投到戰略性新興產業和先進製造業等等一系列的行業當中。
這就造成2016年—2019年將有新增5萬億投入到戰略性新興產業中去，大家可以看到，這5萬億什麼概念？別說改革開放30多年，可能在中國幾千年的歷史上，也從來沒有這麼多的資金量集中一段時間能夠投入到這些戰略性新興產業裡面去。如果這一波資金投資得當、效果得當，不僅對中國戰略性新興產業，對中國各地的實體經濟，將注入非常強大的強心針。
金融本身是一個產業，創業投資和私募股權投資也是一個產業
2016年三部委在發文的時候，希望在2020年建設成1000個特色的小鎮，在這裡對於基金小鎮有一個誤區，對於基金有一個誤區。大家都說是金融，但是大家別忘了，金融也是一個產業。其實今天，我特別想去強調的一件事情是，金融本身是一個產業，創業投資和私募股權投資也是一個產業。
在談這些基金小鎮的時候，首先要關注它的產業屬性。面對每年新增1.3萬億、1.4萬億的市場，甚至未來兩年有望到2萬億的市場產業，怎麼樣做產業聚集、招商、經營，才能讓他們能夠在這片土地上產生非常好的效果？這是為什麼會聽到大家會說中國應該有多少個基金小鎮，中國可以容納多少個基金小鎮。
中國現在整個的基金小鎮建設，應該說是如火如荼，基金小鎮裡面，有非常多的海洋基金小鎮，古鎮的基金小鎮，旅遊的基金小鎮，當地文化特色的基金小鎮。當然，還有非常大的一塊產業，是基金小鎮。為什麼在過去的兩年，基金小鎮得以快速在中國發展？這是和中國的創業投資和私募股權投資的快速發展是相匹配的。如果沒有每年1.3萬億—2萬億的新增產業市場，基金小鎮是難以得到支撐的。
中國在未來的兩年，就可能每個省都至少應該有一個基金小鎮。為什麼？因為每個省現在都在做政府引導基金，每個省都在做創新創業，每個省都在做雙創的聚集區。舉個例子來說，剛才白老師提到監管的問題，可能涉及到打擊非法集資，清科研究中心在2012年和2015年分別執行了天津和北京的非法集資打擊工作。我們得到的結論是如果能夠把創業投資和私募股權投資這一種類型或者金融的多種類型，放到一個聚集區裡面去統一審核和扶持，其實能起到非常大的風險防範作用和及時預警的作用。所以現在國內很多基金小鎮配套的都有金融預警的機制。
主要聚集金融資源的基金小鎮開始遍地開花，最多聚集的其實還是在浙江。因為大家都知道，特色小鎮其實是浙江省最開始推出的，逐步向全國推廣。哪怕在北京金融這麼發達的一個地方，也只有一個北京基金小鎮。江蘇也只有三個基金小鎮，上海也是剛開始去建基金小鎮。如果不算浙江的，全國的基金小鎮其實並不多。哪些城區能把握住每年1.3萬億、2萬億的基金產業的入口環節？基金小鎮實際上就起到了一個非常關鍵性和引領性的作用。
基金小鎮現在更多呈現“精小美”的特徵，高端化業態、低密度格局成主流。國內基金小鎮一般的主要形態，基本在2—5平方公里的面積，面積不算大，最核心的地方大概不超過1平方公里。所有的設施、基礎建設和載體，基本上和人群和最後的聚集區、稅收區，主要集中在這不到1平方公里裡面。核心的一些產業，配套產業佈局的設施和特色，包括每個區域結合自己有獨領風騷的風格。但是它們有一個通常的特色，就是風景優美，生態宜居。
在整個基金小鎮發展的初期，需要政府引導和支持，對企業一開始的幫襯非常重要。現在有直接獎勵和間接獎勵的方式。
直接獎勵有入駐的獎勵、房租的獎勵、稅收的支持。
間接獎勵，從目前運轉的情況看，這些是直接影響各個地方基金小鎮最重要的指標。舉例子來說，註冊簡化流程，這些可能是第一個環節，也是各個基金小鎮爭奪的一個必爭之地。
過去兩年，在中國1.37萬億註冊企業裡面，浙江當年新增加基金註冊的規模就達幾千億，其他省市包括北京和上海，基本上放棄掉民間的這種有限合夥企業的註冊。當然，今年開始陸陸續續恢復了這些有限合夥企業的註冊。
光是註冊這個環節，實際上就影響了各個地方的競爭力，包括業績獎勵，包括人才的引進。人才的引進實際上各個地方的爭奪也是非常激烈的，天津最新出臺的人才引進政策，在協會備完案的，並且符合全國前一百的私募股權投資機構的核心高管，能夠在天津享受百分之百的個稅返還，可以說支持力度超乎想象。
當然，科學選址成為基金小鎮規劃關鍵點，需要綜合考量多種因素。包括區位優勢要非常明顯，交通要便捷高效，產業基礎和投資環境要好，同時地理位置要優越，生態環境要優美，當地的體制機制要非常靈活，創新創業的氛圍要相對比較濃厚。
在整個基金小鎮的建設和規化的過程當中，發現一個非常有趣的現象，所有基金小鎮開始建設到現在，其實最長的也不超過5年的時間，很多基金小鎮只有短短的兩三年的運作，就能夠產生非常好的效果。清科親身參與了很多基金小鎮，經過兩三年、三五年的運營，都能夠達到五千億規模的註冊體量，實繳資金也能超過兩三千億。
在最近兩年，通過和政府合作設立的政府引導基金實際是非常有效的，惠及特色小鎮和當地的實體經濟的發展。從2016年這一波引導基金起來，配合各個省、各個市的引導基金，取得的效果立竿見影。
基金小鎮開發主體逐漸多元化，差異化建設不可忽視。分三類，一類是政府主導型的建設，例如賀勝金融小鎮；一類是企業主導型的運營模式，像前海新港金融小鎮，太湖小鎮；還有政府企業聯合開發的，包括北京的基金小鎮等等。
基金小鎮建設的整體差異化，在形式和內涵上有什麼樣的差異？
在外在的形式方面，與一般的城鎮相比，基金小鎮不是一個建成鎮，沒有一個行政區域的劃分，也沒有一個所謂的戶籍制度。與傳統的產業園區相比，基金小鎮更強調宜居宜業，生態良好，景色優美，建築別具一格。與其它的特色小鎮相比，基金小鎮的辦公面積更為小巧，整個節能環保情況更好，“精而美”整體體現在基金小鎮上面。
從核心內涵上來看，從戰略定位、產業佈局、服務功能、文化內涵、開發運營，方方面面都可以進行差異化。最關鍵的是要與當地的產業直接對接和緊密結合，扶持當地希望打造的一個產業格局和基金的格局。每個特色小鎮、基金小鎮的因地制宜是很重要的關鍵節點。
藉助市場的東風，抓住三年五年的機會，第一波的基金小鎮的成型，也是摘取第一掛基金小鎮的果實。以人為本和創新氛圍，這些都是需要去致力於打造的，而非照搬照抄，而非千鎮一面。
中國的基金小鎮建設到今天，已經進入到了3.0的版本
1.0的版本更多屬於單純建立PE小鎮，讓PE入駐、生活，通過政策扶持吸引基金落戶到當地。
在中國第一個提出來PE小鎮的，是嘉興南湖的PE小鎮。從2012年開始整體規劃，到2017年的5月底，南湖PE基金小鎮已經成功引進3280餘傢俬募股權投資基金，認繳規模已經超過5500億，實繳規模已經接近2000億，聽說他們一季度稅收已經超過3個億。對比傳統企業，基金小鎮是一個非常節能環保的產業，因為可能一棟樓一年給你貢獻的稅收就會幾個億。嘉興南湖非常獨特的優勢是發揮了整個嘉興的財富聚集區的效益，形成了PE小鎮+財富聚集區的一個特色。
2.0版本是產業園區+基金小鎮。結合各個地方的特色，例如海洋經濟、旅遊經濟、農業經濟，當地的經濟和基金小鎮相結合，這樣的發展模式能夠結合產業發展和基金小鎮的發展，雙軌並行。
寧波梅山的海洋金融小鎮，短短兩三年的發展，引進的金融企業數量已經7300多家，整個基金註冊規模已經超過了7500億。有很多跟航運基金、航運保險相關的海洋金融的產業，形成了巨大的規模和效益。包括寧波鄞州四明的金融小鎮，也是結合新型的金融和保險，例如它們取得中國第一家量化交易服務的全牌照的機構等等。
在1.0和2.0版本當中，其實都是結合當地的一個產業和特色，其實能夠快速打造出一個非常成功的成型的基金小鎮。最近兩年開始有升級到3.0基金小鎮的模式，通過政府引導基金，帶動一個基金小鎮，帶動產業新城，三軌融合。
最近兩年，是中國整個創新創業的高峰，通過政府引導基金，帶動基金小鎮，帶動一個產業新城的這種模式，應該說逐步地被各個地方認可。
在3.0版本中，湖北長江經濟帶產業基金和湖北咸寧賀勝小鎮是一個無中生有的完美結合。結合了湖北咸寧賀勝金融小鎮，非常好地依託了湖北長江經濟帶產業基金，兩千億帶動一萬億的發展。加快了這些基金在整個湖北賀勝金融小鎮基金和項目的落地，短短不到半年時間，已經有接近100億的基金註冊和落戶到當地。這是在3.0版本里，結合政府引導基金的發展，這一波取得快速的成效。
山東省已經有了第一批的特色小鎮，也提出到2020年建設100個左右的特色小鎮。但是這麼多的特色小鎮裡面，一個基金小鎮也沒有。而山東省每年投入在創業投資和私募股權投資、政府投資基金裡面的規模，已經超過了5000億。今年整體規模可能會達到7000億到8000億。
所以，山東省政府引導基金的數量和能夠扶持帶動全國的這些優秀的創業投資和私募股權投資基金的數量是非常多的，潛力也是非常豐富的。山東實際上也是需要有這麼一個基金的聚集區，打造屬於山東省的一個標杆性的基金小鎮。
以青島萊西市基金小鎮為載體，聚集國內優秀的創業投資和私募股權投資基金，包括其他的金融企業，聚集到這裡來，帶動企業的融資併購，促進中小企業發展，打造出一批的上市公司。
青島作為一萬億GDP的市場，它的上市公司的潛力是有待挖掘的。通過創業投資和私募股權投資的進入，帶來新的思想，新的理念，不僅是資金，能夠參與到更多青島、山東本地的這些高新企業，引入好的思想、資金、經營方式和理念，促進整個青島和山東經濟的發展。
姜山金融小鎮，是推進區域多層次、多領域的創新發展，基於整個山東省現在的發展情況，所以在萊西市姜山鎮打造以山東為立足點，開放到全國區域的基金小鎮。
基金小鎮不僅僅是一個載體，不僅僅是一個1平方公里的土地、一個建築、一個園區，更多的是要面向全國，面向全球，引進更多的資金資源、智力的載體。
我的這兒，謝謝大家。
本文為投資界原創，作者：yorke，原文：http://news.pedaily.cn/201706/20170603414602.shtml
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