報告要點
周觀點：繼續配置細分領域龍頭
本週計算機板塊下跌4.58％，同期滬深300 跌幅0.96％，主要受制於板塊次新股較多且大幅調整。從熱點主題方面來看，當前市場關注度集中於雄安新區建設帶動的產業機遇，無疑第一階段將集中於鋼鐵、水泥、地產等相關行業，而第二階段在基礎信息化建設、智慧城市建設等方面不可或缺，且基於“創新中心”的定位以及發改委研究員“中國硅谷”的論調，雄安新區將逐漸成為大數據、物聯網、雲計算、無人技術、機器人等科技成果轉化和落地的基地，概念股推薦智慧城市相關公司如千方科技、天夏智慧。而從計算機板塊的基本面來看，我們仍然認為“守正”才能“出奇”，繼續建議配置細分行業龍頭，推薦中國IT 全產業龍頭東軟集團（17 年40X）、智能駕駛艙優先出貨的前裝龍頭索菱股份（32X）、大訂單不斷落地的智慧城市龍頭天夏智慧（22X）、拓展公安多警種大數據的取證龍頭美亞柏科（36X）、消費金融龍頭奧馬電器（40X）等。
周視點：借力政策“東風”，國產芯片異軍突起
2017 年4 月10 日下午在深圳會展中心召開第一屆中國高端芯片高峰論壇，國產芯片發展勢頭良好，我們觀點如下：國務院、工信部、發改委近年來相繼出臺了一系列政策，鼓勵自主創新，希望實現CPU 自主可控。據統計，2015 年，中國電子信息產品進口額為5277 億美元，同比下降1.18％。國內民營企業迅速崛起，市場佔有率逐步提高。而目前國內只有“龍芯”和“申威”兩家老牌單位還在堅持自主研發處理器核心。在2016 年國際超算大會評比中，基於申威26010 處理器的“神威太湖之光”計算機系統首次亮相併奪冠，成為世界首臺運行速度超10 億億次的超級計算機。在政策助力、技術快速追趕及產業聯合帶來的協同效應共振下，國產CPU 有望迎來快速發展，並助力自主可控產業鏈加速推進，飛騰、龍芯及AMD 合作廠商值得關注。
風險提示： 1. 技術進步速度不及預期。
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