文|富凱財經 股伯通
體驗要點：年報預增助四大股東拉高出貨，四個跌停卻將小散套慘。
5月2日，天成控股在四個跌停後再次下跌4.21%，股價距離3月2日拉高出貨的最高價已經下跌了近50%。
一位來自河南的股民向富凱財經（微信號：fukaicaijing）表示，他代表132位投資者質疑天成控股在2016年年報披露前後的舉動，期待能夠引起監管部門關注。
今年1月26日，天成控股披露2016 年年度業績預告，預計 2016 年年度經營業績與上年同期相比，將實現扭虧為盈，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤在 1000 萬元至 1500 萬元之間。
4月23日，天成控股發佈2016年度業績預告更正公告稱，經與年審會計師事務所溝通，財務部門再次測算，預計 2016 年年度經營業績將出現虧損，預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為-9700 萬元。
4月24日，天成控股發佈公告稱，將從4月27日起實施退市風險警示，股票簡稱改為*ST天成。也就是從這一天起，股價連續4個交易日一字跌停，至5月2日以大幅下跌4.21%收盤。
天成控股對於業績大幅變臉給出了四點解釋：一是公司原在2016年未審報表中確認了當期遞延所得稅資產約為1,182萬元，衝減了所得稅費用。註冊會計師預審認為：公司未有充分證據證明未來母公司有足夠的應納稅所得額來轉回，提請公司慎重考慮遞延所得稅資產的確認問題，如不能確認遞延所得稅資產，將衝回母公司歷年累計確認的遞延所得稅資產約3,663 萬元。公司與年審註冊會計師在遞延所得稅資產的確認上存在不同的判斷，經與會計師事務所充分溝通，基於謹慎性原則，公司同意按照會計師初審意見，對該事項重新進行確認和計量，並衝回遞延所得稅資產約 3,663 萬元。
二是蘇墾銀河完成工商變更登記的日期為 2017 年 1 月 6 日，因此不能將該筆交易收益在 2016 年度確認。公司與註冊會計師在收益確認上存在不同的判斷，經與會計師事務所充分溝通，基於謹慎性原則，公司同意按照會計師初審意見，將4,777.07 萬元的收益放在 2017 年度進行確認。
三是公司年審註冊會計師在 2016 年度財務報表審計過程中，因為天一工貿公司未納入公司合併報表，進而認為預付股權收購款 390 萬元與其他應收款賬面價值564 萬元為企業間往來項目，發生時間較長，本著謹慎的角度，將上述預付股權收購款 390 萬元與其他應收款賬面價值 564 萬元全額計提減值準備。
四是對於2011 年公司簽訂的 4 家遵義鉬鎳礦業公司的轉讓意向協議，年審註冊會計師在 2016 年度財務報表審計過程中，基於謹慎性原則，認為公司近期暫無法履行意向協議的約定，因此需要將 1,510 萬元預付賬款轉入其他應收款，並全額計提減值準備。
天成控股在上述四個理由中反覆強調，公司與年審註冊會計師意見不同，最後都按照註冊會計師的意見進行了調整，但這個理由非常牽強。
富凱財經（微信號：fukaicaijing）梳理髮現，至少2013、2014、2015、2016年的年報都是由瑞華會計師事務所出具的，雙方有多年的合作關係，對彼此的工作風格應該非常熟悉，在一些會計業務上的認知不應該存在如此大的分歧。
在第一個理由中，註冊會計師表示，“如不能確認遞延所得稅資產，將衝回母公司歷年累計確認的遞延所得稅資產約3,663 萬元”。富凱財經（微信號：fukaicaijing）認為，瑞華會計師事務所至少在過去4年，每年都有機會衝回遞延所得稅資產，而不是在2016年將歷年累計一次衝回。
上述股民認為，無論是公司財務人員還是註冊會計師，會計工作的基礎性原則就是謹慎性原則，天成控股1月26日發佈2016年業績預告時，已經知曉蘇墾銀河是在1月6日完成的工商變更登記，公司沒有任何理由將這筆交易產生的收益計入2016年。
據此，該股民認為，天成控股先發布淨利潤預增公告，為別有用心的機構或個人創造了拉高股價離場的機會。從現實情況來看，華潤深國投信託、中國民生信託的信託計劃，全國社保基金四零七組合，以及自然人股東徐美芳在此期間成功脫身，合計拋售1297萬股。
富凱財經（微信號：fukaicaijing）進一步梳理髮現，天成控股淪落到ST的境地並不意外，從2012年以來，其主營業務從來沒有創造過淨利潤，2012年扣非淨利潤為-1845萬元，2013年為-5081萬元，2014年為-5095萬元，2015年為-1.82億元，2016年為-1.06億元。
可以看出，如果沒有蘇墾銀河產生的4777萬元投資收益巧合地計入2017年，天成控股今年將有退市的風險。
版權聲明：本文由富凱財經原創，轉載請註明出處，如不署明來源富凱財經將追究其法律責任。
微信公眾號：fukaicaijing