加密貨幣熱度下降？自年初以來比特幣谷歌搜索量下跌 75％
CNBC 報道稱，他們對 Google Trends 的研究顯示，「Bitcoin」一詞的網絡搜索量自 2018 年初以來下跌了 75％，在過去三個月中下...
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
課外活動
我們選擇在莫斯科的一個高檔商業區進行會面，這裡到處是由金屬和玻璃建成的摩天大樓、高檔咖啡館和多家與加密貨幣相關企業的辦公室。安德柳寧遲到了，他剛剛見完一個客戶。這個應用數學專業的學生幾乎沒有去上過課。他說，他的同學幾乎每個人都痴迷於加密貨幣。
2018 年，他與一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時首次代幣發行（ICO）仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人代碼，而安德柳寧則負責聯繫代幣項目，銷售 Gotbit 的“做市”服務。在小型交易所上市需要 8,000 美元；通過模擬正常市場活動的算法來進行虛假交易刷量，一個月的費用將達到 6,000 美元。
在 CoinMarketCap 上線代幣價格更高，需要 15,000 美元。要做到這一點，首先一個項目需要在兩個小型交易所上市。安德柳寧認為，如果沒有人為製造交易量，這些平臺將無法生存。一個明顯的跡象是，一些不知名的加密貨幣在這些交易所的交易比加密貨幣龍頭老大比特幣更為活躍。
安德柳寧認為，當 Gotbit 的機器人在虛假做大競爭幣（altcoins）交易量時，交易所通常也知道，但更高的交易量符合交易所自身的利益。而監督操縱行為則不符其利益。
安德柳寧說，這些交易所只收取幾個比特幣作為代幣上市費用（最近的上幣價約為 2 萬美元），沒有其它真正的標準。他提到了一些採用這一標準的交易所，包括總部位於上海的 Hotbit 和總部位於香港的 BitForex。截至發稿時，這兩家交易所均未對 CoinDesk 的置評請求作出迴應。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中寫道：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”Alameda 分析了全球 48 家加密貨幣交易所的掛單和交易歷史，發現其中 14 家交易所的真實交易量很可能為零。BitForex 就是其中之一。
安德柳寧稱，對於此類交易所來說，Gotbit 似乎是流動性的主要來源。“我甚至不明白這些小型交易所靠什麼生存，那上面沒有真正的交易量。”
當一個代幣在兩家交易所上市，並顯示出一些實則由機器人提供的交易活動之後（每家交易所每天的交易量可以低於 10 萬美元），就有機會被 CoinMarketCap 收錄。安德柳寧說，這一步完成後，Gotbit 就功成身退了，其它中介機構會幫助完成了最後一步。
他也不知道他們到底是怎麼做到的。但事實是：“我們在 CoinMarketCap 上的客戶就有 300 至 500 個。”
CoinMarketCap 營銷主管陳雅意（Carylyne Chan）告訴 CoinDesk，一個代幣要想被該網站收錄，必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術；有一個運作良好的網站；在兩家交易所上市，而這兩家交易所又已被 CoinMarketCap 收錄；並與項目代表直接溝通。
當被問及是項目方否有可能通過虛假做大交易量來欺騙系統時，陳雅意表示：“我們的立場是列出儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。信息審查不是我們的業務。”
她補充道，CoinMarketCap 當然也會“根據監管通告或用戶提交的信息”，在其網站上標記存在可疑活動的項目。
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
課外活動
我們選擇在莫斯科的一個高檔商業區進行會面，這裡到處是由金屬和玻璃建成的摩天大樓、高檔咖啡館和多家與加密貨幣相關企業的辦公室。安德柳寧遲到了，他剛剛見完一個客戶。這個應用數學專業的學生幾乎沒有去上過課。他說，他的同學幾乎每個人都痴迷於加密貨幣。
2018 年，他與一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時首次代幣發行（ICO）仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人代碼，而安德柳寧則負責聯繫代幣項目，銷售 Gotbit 的“做市”服務。在小型交易所上市需要 8,000 美元；通過模擬正常市場活動的算法來進行虛假交易刷量，一個月的費用將達到 6,000 美元。
在 CoinMarketCap 上線代幣價格更高，需要 15,000 美元。要做到這一點，首先一個項目需要在兩個小型交易所上市。安德柳寧認為，如果沒有人為製造交易量，這些平臺將無法生存。一個明顯的跡象是，一些不知名的加密貨幣在這些交易所的交易比加密貨幣龍頭老大比特幣更為活躍。
安德柳寧認為，當 Gotbit 的機器人在虛假做大競爭幣（altcoins）交易量時，交易所通常也知道，但更高的交易量符合交易所自身的利益。而監督操縱行為則不符其利益。
安德柳寧說，這些交易所只收取幾個比特幣作為代幣上市費用（最近的上幣價約為 2 萬美元），沒有其它真正的標準。他提到了一些採用這一標準的交易所，包括總部位於上海的 Hotbit 和總部位於香港的 BitForex。截至發稿時，這兩家交易所均未對 CoinDesk 的置評請求作出迴應。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中寫道：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”Alameda 分析了全球 48 家加密貨幣交易所的掛單和交易歷史，發現其中 14 家交易所的真實交易量很可能為零。BitForex 就是其中之一。
安德柳寧稱，對於此類交易所來說，Gotbit 似乎是流動性的主要來源。“我甚至不明白這些小型交易所靠什麼生存，那上面沒有真正的交易量。”
當一個代幣在兩家交易所上市，並顯示出一些實則由機器人提供的交易活動之後（每家交易所每天的交易量可以低於 10 萬美元），就有機會被 CoinMarketCap 收錄。安德柳寧說，這一步完成後，Gotbit 就功成身退了，其它中介機構會幫助完成了最後一步。
他也不知道他們到底是怎麼做到的。但事實是：“我們在 CoinMarketCap 上的客戶就有 300 至 500 個。”
CoinMarketCap 營銷主管陳雅意（Carylyne Chan）告訴 CoinDesk，一個代幣要想被該網站收錄，必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術；有一個運作良好的網站；在兩家交易所上市，而這兩家交易所又已被 CoinMarketCap 收錄；並與項目代表直接溝通。
當被問及是項目方否有可能通過虛假做大交易量來欺騙系統時，陳雅意表示：“我們的立場是列出儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。信息審查不是我們的業務。”
她補充道，CoinMarketCap 當然也會“根據監管通告或用戶提交的信息”，在其網站上標記存在可疑活動的項目。
客戶多為代幣項目方
安德柳寧表示，Gotbit 的客戶通常已經完成 ICO，現在需要通過展示一些市場活動來安撫投資者。
他認為，這些創始人大多關心他們的項目，並努力讓它們正常運行，但和 Gotbit 正在合作的 30 個項目中，只有兩三個“真正創造了一些價值”，擁有一個有效的商業模式，並達到了構建實際產品的程度。
其它項目則可能依靠虛假交易量存活幾個月，讓創始人套現，然後停止為“做市”買單，之後代幣價格將大幅下跌。幾個月後他們就關門大吉了。
到了那個時候，購買這些代幣的人不得不面對現實，安德柳寧開玩笑地說：“蘭博基尼的夢是做不成了，買輛自行車還差不多。”
CoinGecko 的鮑比·昂表示，出名確實是許多加密貨幣團隊的動力。
“代幣項目有時會被迫使用這類做市商，因為它們需要向主要投資者和代幣持有者表明，他們的項目進展順利，而且被市場所看好，”他說道，“有些人之所以這樣做，是因為他們不希望自己代幣的價格急劇下跌，而是希望保持一個'最優'的價格，或者讓它隨著時間的推移上漲。”
昂補充說，其中部分壓力來自交易所，因為交易所有最低交易量要求，並可能將交易量很少的代幣下架。
“因此，面對下架的可能，代幣項目只好讓這些做市商人為其做大交易量。”昂說道。
安德柳寧聲稱，一個曾使用 Gotbit 做市服務的項目進入了 CoinMarketCap 市值排名前 100，但這種案例非常罕見。他不願透露該代幣的名稱，但表示該項目從一開始就擁有強大的團隊和商業模式。
為什麼一個正當的團隊要使用人為增大交易量服務?
安德柳寧回答道：“他們想在大型交易所上市，同時也能進行套現。”
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
課外活動
我們選擇在莫斯科的一個高檔商業區進行會面，這裡到處是由金屬和玻璃建成的摩天大樓、高檔咖啡館和多家與加密貨幣相關企業的辦公室。安德柳寧遲到了，他剛剛見完一個客戶。這個應用數學專業的學生幾乎沒有去上過課。他說，他的同學幾乎每個人都痴迷於加密貨幣。
2018 年，他與一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時首次代幣發行（ICO）仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人代碼，而安德柳寧則負責聯繫代幣項目，銷售 Gotbit 的“做市”服務。在小型交易所上市需要 8,000 美元；通過模擬正常市場活動的算法來進行虛假交易刷量，一個月的費用將達到 6,000 美元。
在 CoinMarketCap 上線代幣價格更高，需要 15,000 美元。要做到這一點，首先一個項目需要在兩個小型交易所上市。安德柳寧認為，如果沒有人為製造交易量，這些平臺將無法生存。一個明顯的跡象是，一些不知名的加密貨幣在這些交易所的交易比加密貨幣龍頭老大比特幣更為活躍。
安德柳寧認為，當 Gotbit 的機器人在虛假做大競爭幣（altcoins）交易量時，交易所通常也知道，但更高的交易量符合交易所自身的利益。而監督操縱行為則不符其利益。
安德柳寧說，這些交易所只收取幾個比特幣作為代幣上市費用（最近的上幣價約為 2 萬美元），沒有其它真正的標準。他提到了一些採用這一標準的交易所，包括總部位於上海的 Hotbit 和總部位於香港的 BitForex。截至發稿時，這兩家交易所均未對 CoinDesk 的置評請求作出迴應。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中寫道：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”Alameda 分析了全球 48 家加密貨幣交易所的掛單和交易歷史，發現其中 14 家交易所的真實交易量很可能為零。BitForex 就是其中之一。
安德柳寧稱，對於此類交易所來說，Gotbit 似乎是流動性的主要來源。“我甚至不明白這些小型交易所靠什麼生存，那上面沒有真正的交易量。”
當一個代幣在兩家交易所上市，並顯示出一些實則由機器人提供的交易活動之後（每家交易所每天的交易量可以低於 10 萬美元），就有機會被 CoinMarketCap 收錄。安德柳寧說，這一步完成後，Gotbit 就功成身退了，其它中介機構會幫助完成了最後一步。
他也不知道他們到底是怎麼做到的。但事實是：“我們在 CoinMarketCap 上的客戶就有 300 至 500 個。”
CoinMarketCap 營銷主管陳雅意（Carylyne Chan）告訴 CoinDesk，一個代幣要想被該網站收錄，必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術；有一個運作良好的網站；在兩家交易所上市，而這兩家交易所又已被 CoinMarketCap 收錄；並與項目代表直接溝通。
當被問及是項目方否有可能通過虛假做大交易量來欺騙系統時，陳雅意表示：“我們的立場是列出儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。信息審查不是我們的業務。”
她補充道，CoinMarketCap 當然也會“根據監管通告或用戶提交的信息”，在其網站上標記存在可疑活動的項目。
客戶多為代幣項目方
安德柳寧表示，Gotbit 的客戶通常已經完成 ICO，現在需要通過展示一些市場活動來安撫投資者。
他認為，這些創始人大多關心他們的項目，並努力讓它們正常運行，但和 Gotbit 正在合作的 30 個項目中，只有兩三個“真正創造了一些價值”，擁有一個有效的商業模式，並達到了構建實際產品的程度。
其它項目則可能依靠虛假交易量存活幾個月，讓創始人套現，然後停止為“做市”買單，之後代幣價格將大幅下跌。幾個月後他們就關門大吉了。
到了那個時候，購買這些代幣的人不得不面對現實，安德柳寧開玩笑地說：“蘭博基尼的夢是做不成了，買輛自行車還差不多。”
CoinGecko 的鮑比·昂表示，出名確實是許多加密貨幣團隊的動力。
“代幣項目有時會被迫使用這類做市商，因為它們需要向主要投資者和代幣持有者表明，他們的項目進展順利，而且被市場所看好，”他說道，“有些人之所以這樣做，是因為他們不希望自己代幣的價格急劇下跌，而是希望保持一個'最優'的價格，或者讓它隨著時間的推移上漲。”
昂補充說，其中部分壓力來自交易所，因為交易所有最低交易量要求，並可能將交易量很少的代幣下架。
“因此，面對下架的可能，代幣項目只好讓這些做市商人為其做大交易量。”昂說道。
安德柳寧聲稱，一個曾使用 Gotbit 做市服務的項目進入了 CoinMarketCap 市值排名前 100，但這種案例非常罕見。他不願透露該代幣的名稱，但表示該項目從一開始就擁有強大的團隊和商業模式。
為什麼一個正當的團隊要使用人為增大交易量服務?
安德柳寧回答道：“他們想在大型交易所上市，同時也能進行套現。”
交易機器人
為了顯示虛假交易量，Gotbit 的機器人填滿了交易所的買賣盤列表（同樣，我們討論的是交易量極小的小型交易所)，並使用相同或另一個賬戶自行關閉訂單。通常情況下，客戶有四個賬戶，但兩個就足夠自己交易了，安德柳寧如是說道。
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
課外活動
我們選擇在莫斯科的一個高檔商業區進行會面，這裡到處是由金屬和玻璃建成的摩天大樓、高檔咖啡館和多家與加密貨幣相關企業的辦公室。安德柳寧遲到了，他剛剛見完一個客戶。這個應用數學專業的學生幾乎沒有去上過課。他說，他的同學幾乎每個人都痴迷於加密貨幣。
2018 年，他與一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時首次代幣發行（ICO）仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人代碼，而安德柳寧則負責聯繫代幣項目，銷售 Gotbit 的“做市”服務。在小型交易所上市需要 8,000 美元；通過模擬正常市場活動的算法來進行虛假交易刷量，一個月的費用將達到 6,000 美元。
在 CoinMarketCap 上線代幣價格更高，需要 15,000 美元。要做到這一點，首先一個項目需要在兩個小型交易所上市。安德柳寧認為，如果沒有人為製造交易量，這些平臺將無法生存。一個明顯的跡象是，一些不知名的加密貨幣在這些交易所的交易比加密貨幣龍頭老大比特幣更為活躍。
安德柳寧認為，當 Gotbit 的機器人在虛假做大競爭幣（altcoins）交易量時，交易所通常也知道，但更高的交易量符合交易所自身的利益。而監督操縱行為則不符其利益。
安德柳寧說，這些交易所只收取幾個比特幣作為代幣上市費用（最近的上幣價約為 2 萬美元），沒有其它真正的標準。他提到了一些採用這一標準的交易所，包括總部位於上海的 Hotbit 和總部位於香港的 BitForex。截至發稿時，這兩家交易所均未對 CoinDesk 的置評請求作出迴應。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中寫道：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”Alameda 分析了全球 48 家加密貨幣交易所的掛單和交易歷史，發現其中 14 家交易所的真實交易量很可能為零。BitForex 就是其中之一。
安德柳寧稱，對於此類交易所來說，Gotbit 似乎是流動性的主要來源。“我甚至不明白這些小型交易所靠什麼生存，那上面沒有真正的交易量。”
當一個代幣在兩家交易所上市，並顯示出一些實則由機器人提供的交易活動之後（每家交易所每天的交易量可以低於 10 萬美元），就有機會被 CoinMarketCap 收錄。安德柳寧說，這一步完成後，Gotbit 就功成身退了，其它中介機構會幫助完成了最後一步。
他也不知道他們到底是怎麼做到的。但事實是：“我們在 CoinMarketCap 上的客戶就有 300 至 500 個。”
CoinMarketCap 營銷主管陳雅意（Carylyne Chan）告訴 CoinDesk，一個代幣要想被該網站收錄，必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術；有一個運作良好的網站；在兩家交易所上市，而這兩家交易所又已被 CoinMarketCap 收錄；並與項目代表直接溝通。
當被問及是項目方否有可能通過虛假做大交易量來欺騙系統時，陳雅意表示：“我們的立場是列出儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。信息審查不是我們的業務。”
她補充道，CoinMarketCap 當然也會“根據監管通告或用戶提交的信息”，在其網站上標記存在可疑活動的項目。
客戶多為代幣項目方
安德柳寧表示，Gotbit 的客戶通常已經完成 ICO，現在需要通過展示一些市場活動來安撫投資者。
他認為，這些創始人大多關心他們的項目，並努力讓它們正常運行，但和 Gotbit 正在合作的 30 個項目中，只有兩三個“真正創造了一些價值”，擁有一個有效的商業模式，並達到了構建實際產品的程度。
其它項目則可能依靠虛假交易量存活幾個月，讓創始人套現，然後停止為“做市”買單，之後代幣價格將大幅下跌。幾個月後他們就關門大吉了。
到了那個時候，購買這些代幣的人不得不面對現實，安德柳寧開玩笑地說：“蘭博基尼的夢是做不成了，買輛自行車還差不多。”
CoinGecko 的鮑比·昂表示，出名確實是許多加密貨幣團隊的動力。
“代幣項目有時會被迫使用這類做市商，因為它們需要向主要投資者和代幣持有者表明，他們的項目進展順利，而且被市場所看好，”他說道，“有些人之所以這樣做，是因為他們不希望自己代幣的價格急劇下跌，而是希望保持一個'最優'的價格，或者讓它隨著時間的推移上漲。”
昂補充說，其中部分壓力來自交易所，因為交易所有最低交易量要求，並可能將交易量很少的代幣下架。
“因此，面對下架的可能，代幣項目只好讓這些做市商人為其做大交易量。”昂說道。
安德柳寧聲稱，一個曾使用 Gotbit 做市服務的項目進入了 CoinMarketCap 市值排名前 100，但這種案例非常罕見。他不願透露該代幣的名稱，但表示該項目從一開始就擁有強大的團隊和商業模式。
為什麼一個正當的團隊要使用人為增大交易量服務?
安德柳寧回答道：“他們想在大型交易所上市，同時也能進行套現。”
交易機器人
為了顯示虛假交易量，Gotbit 的機器人填滿了交易所的買賣盤列表（同樣，我們討論的是交易量極小的小型交易所)，並使用相同或另一個賬戶自行關閉訂單。通常情況下，客戶有四個賬戶，但兩個就足夠自己交易了，安德柳寧如是說道。
圖｜截至 Gotbit 的下單平臺——虛假交易機器人界面（來源：CoinDesk）
安德柳寧表示，為了使這些交易量看起來合理，Gotbit 通過編程使其算法模擬世界不同地區在一天和一年中的不同時間的正常交易模式。
Gotbit 的下單界面展示了為幾個代幣項目虛假做大交易量的圖表，這些代幣的名字都經過了修改（安德柳寧說他與客戶簽署了保密協議）。有時，如果只有 Gotbit 的機器人在交易代幣，客戶那邊又決定關閉機器人，那麼其交易量就會降至零。
"
- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
課外活動
我們選擇在莫斯科的一個高檔商業區進行會面，這裡到處是由金屬和玻璃建成的摩天大樓、高檔咖啡館和多家與加密貨幣相關企業的辦公室。安德柳寧遲到了，他剛剛見完一個客戶。這個應用數學專業的學生幾乎沒有去上過課。他說，他的同學幾乎每個人都痴迷於加密貨幣。
2018 年，他與一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時首次代幣發行（ICO）仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人代碼，而安德柳寧則負責聯繫代幣項目，銷售 Gotbit 的“做市”服務。在小型交易所上市需要 8,000 美元；通過模擬正常市場活動的算法來進行虛假交易刷量，一個月的費用將達到 6,000 美元。
在 CoinMarketCap 上線代幣價格更高，需要 15,000 美元。要做到這一點，首先一個項目需要在兩個小型交易所上市。安德柳寧認為，如果沒有人為製造交易量，這些平臺將無法生存。一個明顯的跡象是，一些不知名的加密貨幣在這些交易所的交易比加密貨幣龍頭老大比特幣更為活躍。
安德柳寧認為，當 Gotbit 的機器人在虛假做大競爭幣（altcoins）交易量時，交易所通常也知道，但更高的交易量符合交易所自身的利益。而監督操縱行為則不符其利益。
安德柳寧說，這些交易所只收取幾個比特幣作為代幣上市費用（最近的上幣價約為 2 萬美元），沒有其它真正的標準。他提到了一些採用這一標準的交易所，包括總部位於上海的 Hotbit 和總部位於香港的 BitForex。截至發稿時，這兩家交易所均未對 CoinDesk 的置評請求作出迴應。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中寫道：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”Alameda 分析了全球 48 家加密貨幣交易所的掛單和交易歷史，發現其中 14 家交易所的真實交易量很可能為零。BitForex 就是其中之一。
安德柳寧稱，對於此類交易所來說，Gotbit 似乎是流動性的主要來源。“我甚至不明白這些小型交易所靠什麼生存，那上面沒有真正的交易量。”
當一個代幣在兩家交易所上市，並顯示出一些實則由機器人提供的交易活動之後（每家交易所每天的交易量可以低於 10 萬美元），就有機會被 CoinMarketCap 收錄。安德柳寧說，這一步完成後，Gotbit 就功成身退了，其它中介機構會幫助完成了最後一步。
他也不知道他們到底是怎麼做到的。但事實是：“我們在 CoinMarketCap 上的客戶就有 300 至 500 個。”
CoinMarketCap 營銷主管陳雅意（Carylyne Chan）告訴 CoinDesk，一個代幣要想被該網站收錄，必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術；有一個運作良好的網站；在兩家交易所上市，而這兩家交易所又已被 CoinMarketCap 收錄；並與項目代表直接溝通。
當被問及是項目方否有可能通過虛假做大交易量來欺騙系統時，陳雅意表示：“我們的立場是列出儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。信息審查不是我們的業務。”
她補充道，CoinMarketCap 當然也會“根據監管通告或用戶提交的信息”，在其網站上標記存在可疑活動的項目。
客戶多為代幣項目方
安德柳寧表示，Gotbit 的客戶通常已經完成 ICO，現在需要通過展示一些市場活動來安撫投資者。
他認為，這些創始人大多關心他們的項目，並努力讓它們正常運行，但和 Gotbit 正在合作的 30 個項目中，只有兩三個“真正創造了一些價值”，擁有一個有效的商業模式，並達到了構建實際產品的程度。
其它項目則可能依靠虛假交易量存活幾個月，讓創始人套現，然後停止為“做市”買單，之後代幣價格將大幅下跌。幾個月後他們就關門大吉了。
到了那個時候，購買這些代幣的人不得不面對現實，安德柳寧開玩笑地說：“蘭博基尼的夢是做不成了，買輛自行車還差不多。”
CoinGecko 的鮑比·昂表示，出名確實是許多加密貨幣團隊的動力。
“代幣項目有時會被迫使用這類做市商，因為它們需要向主要投資者和代幣持有者表明，他們的項目進展順利，而且被市場所看好，”他說道，“有些人之所以這樣做，是因為他們不希望自己代幣的價格急劇下跌，而是希望保持一個'最優'的價格，或者讓它隨著時間的推移上漲。”
昂補充說，其中部分壓力來自交易所，因為交易所有最低交易量要求，並可能將交易量很少的代幣下架。
“因此，面對下架的可能，代幣項目只好讓這些做市商人為其做大交易量。”昂說道。
安德柳寧聲稱，一個曾使用 Gotbit 做市服務的項目進入了 CoinMarketCap 市值排名前 100，但這種案例非常罕見。他不願透露該代幣的名稱，但表示該項目從一開始就擁有強大的團隊和商業模式。
為什麼一個正當的團隊要使用人為增大交易量服務?
安德柳寧回答道：“他們想在大型交易所上市，同時也能進行套現。”
交易機器人
為了顯示虛假交易量，Gotbit 的機器人填滿了交易所的買賣盤列表（同樣，我們討論的是交易量極小的小型交易所)，並使用相同或另一個賬戶自行關閉訂單。通常情況下，客戶有四個賬戶，但兩個就足夠自己交易了，安德柳寧如是說道。
圖｜截至 Gotbit 的下單平臺——虛假交易機器人界面（來源：CoinDesk）
安德柳寧表示，為了使這些交易量看起來合理，Gotbit 通過編程使其算法模擬世界不同地區在一天和一年中的不同時間的正常交易模式。
Gotbit 的下單界面展示了為幾個代幣項目虛假做大交易量的圖表，這些代幣的名字都經過了修改（安德柳寧說他與客戶簽署了保密協議）。有時，如果只有 Gotbit 的機器人在交易代幣，客戶那邊又決定關閉機器人，那麼其交易量就會降至零。
圖｜截至 Gotbit 下單平臺——機器人關閉後，某一未公開代幣的交易量瞬間變為零（來源：CoinDesk）
交易量刷單機器人的訂單不會被執行和結算，只是製造了交易的假象。從理論上講，在 ICO 期間購買代幣的真正持有人可以到交易所來執行訂單——在這種情況下，Gotbit 最終可能獲得大量流動性差的代幣。
為了防止這種情況的發生，交易機器人會通過流行的以太坊區塊鏈瀏覽器 Etherscan 來對交易所錢包實施監控。當相關代幣出現一筆大的轉賬時，所有訂單都會立即取消。Gotbit 只適用於運行在以太坊之上的 ERC-20 代幣，因此很容易監視網絡上資金的移動。
Gotbit 的另一項服務是在一定的價格區間下買賣訂單，以控制買賣價差，即買家願意支付的價格與賣家願意接受的價格之間的差距。通常，這種價差是市場成熟或缺乏成熟的強烈信號；價差收窄表明需求和供給充足，能夠以一個折衷價格滿足需求，而價差擴大則表明市場流動性不足。
因此，安德柳寧說道，一些項目想要展示他們的代幣是在一個很窄的價差上交易的，從而給人留下一個該代幣有一個活躍、健康的市場的印象。
Gotbit 還提供了一種算法，允許機器人在不影響價格的情況下拋售代幣：為了做到這一點，機器人會查找訂單簿中已經存在的買單，並迅速將其填滿。
他表示，如果市場上至少有一些真正的買家（安德柳寧稱他們為“韭菜”），拋售代幣是可能的。“韭菜”被項目方在市場上栽培起來，然後在價格高的時候被“收割”（由機器人來完成）。
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- Gotbit 為不知名加密貨幣交易所虛報交易量，從中收取一定費用，目前客戶包括約 30 個代幣項目。
- 該公司編寫機器人程序，使其彼此來回交易代幣，製造出市場活躍的假象，從而使這些資產可以被 CoinMarketCap 收錄。該公司聯合創始人表示，許多交易所知道這種操縱行為，但無意阻止。
- 專家表示，儘管很少聽到市場操縱者公開談論他們的交易，但類似的業務還有很多。
對於試圖推動行業合法化的加密貨幣專業人士來說，市場操縱是一場災難。但對於 20 歲的亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）來說，這是一種謀生的手段。
安德柳寧是莫斯科州立大學（Moscow State University）的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於讓不知名加密貨幣可以看似在活躍交易。只要付費，這家只有兩個人的小公司將編寫機器人程序，讓它們在同樣不知名的交易所相互交易一個代幣，直到它有足夠的“交易量”，能夠被 CoinMarketCap（全球最大加密貨幣交易所排行榜）收錄。一旦這些代幣出現在那個有影響力的市場數據網站上，這一資產就能獲得更大平臺和更大投資者的關注。
圖｜亞歷克賽·安德柳寧（Alexey Andryunin）（來源：CoinDesk）
安德柳寧在解釋為何 Gotbit 沒有註冊於任何司法管轄區時，直言不諱地告訴 CoinDesk：“這項業務並不完全符合道德規範。”
在這個因缺乏透明度而飽受爭議的全球市場上，這種業務也並非完全聞所未聞。Bitwise Asset Management 是其中一家正在尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金（ETF）的美國公司中。該公司估計，目前 95% 的比特幣交易量是偽造的，只有 10 家交易所在其平臺上發佈了有關交易量的可靠數據，沒有誇大。
加密貨幣排名門戶網站 CoinGecko 的首席執行官鮑比·昂（Bobby Ong）表示，像 Gotbit 這樣的公司比比皆是，“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”
“這些運營者通常到處宣稱他們可以為代幣項目做市，並通過收費來增加交易量。這種做法也被稱為刷量（Wash trade），是非法的。”昂說道。
昂指出，從外部檢測到刷量是有可能的。看看交易所的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並發現一些可疑的事情正在發生：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的刷量行為。我們還可以查看交易間隔和交易規模，以檢測常見的重複模式，從而發現刷量活動。”
然而，由於一些顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，安德柳寧向 CoinDesk 透露了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密項目做足表面功夫，直至獲得相應成功。
課外活動
我們選擇在莫斯科的一個高檔商業區進行會面，這裡到處是由金屬和玻璃建成的摩天大樓、高檔咖啡館和多家與加密貨幣相關企業的辦公室。安德柳寧遲到了，他剛剛見完一個客戶。這個應用數學專業的學生幾乎沒有去上過課。他說，他的同學幾乎每個人都痴迷於加密貨幣。
2018 年，他與一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時首次代幣發行（ICO）仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人代碼，而安德柳寧則負責聯繫代幣項目，銷售 Gotbit 的“做市”服務。在小型交易所上市需要 8,000 美元；通過模擬正常市場活動的算法來進行虛假交易刷量，一個月的費用將達到 6,000 美元。
在 CoinMarketCap 上線代幣價格更高，需要 15,000 美元。要做到這一點，首先一個項目需要在兩個小型交易所上市。安德柳寧認為，如果沒有人為製造交易量，這些平臺將無法生存。一個明顯的跡象是，一些不知名的加密貨幣在這些交易所的交易比加密貨幣龍頭老大比特幣更為活躍。
安德柳寧認為，當 Gotbit 的機器人在虛假做大競爭幣（altcoins）交易量時，交易所通常也知道，但更高的交易量符合交易所自身的利益。而監督操縱行為則不符其利益。
安德柳寧說，這些交易所只收取幾個比特幣作為代幣上市費用（最近的上幣價約為 2 萬美元），沒有其它真正的標準。他提到了一些採用這一標準的交易所，包括總部位於上海的 Hotbit 和總部位於香港的 BitForex。截至發稿時，這兩家交易所均未對 CoinDesk 的置評請求作出迴應。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中寫道：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”Alameda 分析了全球 48 家加密貨幣交易所的掛單和交易歷史，發現其中 14 家交易所的真實交易量很可能為零。BitForex 就是其中之一。
安德柳寧稱，對於此類交易所來說，Gotbit 似乎是流動性的主要來源。“我甚至不明白這些小型交易所靠什麼生存，那上面沒有真正的交易量。”
當一個代幣在兩家交易所上市，並顯示出一些實則由機器人提供的交易活動之後（每家交易所每天的交易量可以低於 10 萬美元），就有機會被 CoinMarketCap 收錄。安德柳寧說，這一步完成後，Gotbit 就功成身退了，其它中介機構會幫助完成了最後一步。
他也不知道他們到底是怎麼做到的。但事實是：“我們在 CoinMarketCap 上的客戶就有 300 至 500 個。”
CoinMarketCap 營銷主管陳雅意（Carylyne Chan）告訴 CoinDesk，一個代幣要想被該網站收錄，必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術；有一個運作良好的網站；在兩家交易所上市，而這兩家交易所又已被 CoinMarketCap 收錄；並與項目代表直接溝通。
當被問及是項目方否有可能通過虛假做大交易量來欺騙系統時，陳雅意表示：“我們的立場是列出儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。信息審查不是我們的業務。”
她補充道，CoinMarketCap 當然也會“根據監管通告或用戶提交的信息”，在其網站上標記存在可疑活動的項目。
客戶多為代幣項目方
安德柳寧表示，Gotbit 的客戶通常已經完成 ICO，現在需要通過展示一些市場活動來安撫投資者。
他認為，這些創始人大多關心他們的項目，並努力讓它們正常運行，但和 Gotbit 正在合作的 30 個項目中，只有兩三個“真正創造了一些價值”，擁有一個有效的商業模式，並達到了構建實際產品的程度。
其它項目則可能依靠虛假交易量存活幾個月，讓創始人套現，然後停止為“做市”買單，之後代幣價格將大幅下跌。幾個月後他們就關門大吉了。
到了那個時候，購買這些代幣的人不得不面對現實，安德柳寧開玩笑地說：“蘭博基尼的夢是做不成了，買輛自行車還差不多。”
CoinGecko 的鮑比·昂表示，出名確實是許多加密貨幣團隊的動力。
“代幣項目有時會被迫使用這類做市商，因為它們需要向主要投資者和代幣持有者表明，他們的項目進展順利，而且被市場所看好，”他說道，“有些人之所以這樣做，是因為他們不希望自己代幣的價格急劇下跌，而是希望保持一個'最優'的價格，或者讓它隨著時間的推移上漲。”
昂補充說，其中部分壓力來自交易所，因為交易所有最低交易量要求，並可能將交易量很少的代幣下架。
“因此，面對下架的可能，代幣項目只好讓這些做市商人為其做大交易量。”昂說道。
安德柳寧聲稱，一個曾使用 Gotbit 做市服務的項目進入了 CoinMarketCap 市值排名前 100，但這種案例非常罕見。他不願透露該代幣的名稱，但表示該項目從一開始就擁有強大的團隊和商業模式。
為什麼一個正當的團隊要使用人為增大交易量服務?
安德柳寧回答道：“他們想在大型交易所上市，同時也能進行套現。”
交易機器人
為了顯示虛假交易量，Gotbit 的機器人填滿了交易所的買賣盤列表（同樣，我們討論的是交易量極小的小型交易所)，並使用相同或另一個賬戶自行關閉訂單。通常情況下，客戶有四個賬戶，但兩個就足夠自己交易了，安德柳寧如是說道。
圖｜截至 Gotbit 的下單平臺——虛假交易機器人界面（來源：CoinDesk）
安德柳寧表示，為了使這些交易量看起來合理，Gotbit 通過編程使其算法模擬世界不同地區在一天和一年中的不同時間的正常交易模式。
Gotbit 的下單界面展示了為幾個代幣項目虛假做大交易量的圖表，這些代幣的名字都經過了修改（安德柳寧說他與客戶簽署了保密協議）。有時，如果只有 Gotbit 的機器人在交易代幣，客戶那邊又決定關閉機器人，那麼其交易量就會降至零。
圖｜截至 Gotbit 下單平臺——機器人關閉後，某一未公開代幣的交易量瞬間變為零（來源：CoinDesk）
交易量刷單機器人的訂單不會被執行和結算，只是製造了交易的假象。從理論上講，在 ICO 期間購買代幣的真正持有人可以到交易所來執行訂單——在這種情況下，Gotbit 最終可能獲得大量流動性差的代幣。
為了防止這種情況的發生，交易機器人會通過流行的以太坊區塊鏈瀏覽器 Etherscan 來對交易所錢包實施監控。當相關代幣出現一筆大的轉賬時，所有訂單都會立即取消。Gotbit 只適用於運行在以太坊之上的 ERC-20 代幣，因此很容易監視網絡上資金的移動。
Gotbit 的另一項服務是在一定的價格區間下買賣訂單，以控制買賣價差，即買家願意支付的價格與賣家願意接受的價格之間的差距。通常，這種價差是市場成熟或缺乏成熟的強烈信號；價差收窄表明需求和供給充足，能夠以一個折衷價格滿足需求，而價差擴大則表明市場流動性不足。
因此，安德柳寧說道，一些項目想要展示他們的代幣是在一個很窄的價差上交易的，從而給人留下一個該代幣有一個活躍、健康的市場的印象。
Gotbit 還提供了一種算法，允許機器人在不影響價格的情況下拋售代幣：為了做到這一點，機器人會查找訂單簿中已經存在的買單，並迅速將其填滿。
他表示，如果市場上至少有一些真正的買家（安德柳寧稱他們為“韭菜”），拋售代幣是可能的。“韭菜”被項目方在市場上栽培起來，然後在價格高的時候被“收割”（由機器人來完成）。
尾聲
安德柳寧對其公司的未來不存有任何幻想。
他承認，隨著全球加密市場監管的收緊，充斥著帶有奇怪價格圖表的垃圾幣的小型交易所最終將被淘汰。
他認為，主要因素將有可能是金融行動特別工作組（FATF）為規範加密貨幣相關服務和交易所制定的新的國際指導方針，這需要與傳統銀行類似的更嚴格的客戶識別流程。
“我認為 FATF 將很快關閉此類交易所：加密貨幣交易所將受到納斯達克（NASDAQ）那樣的監管，偽造交易量將被禁止。”安德柳寧這樣說道。
“我對法律問題不太在行，但我認為，在納斯達克做我們這樣的業務將是一種金融犯罪。交易所必須監控人們是否在自買自賣。否則，這些交易所將被列入黑名單。”
因此，Gotbit 的做市業務正在逐漸減少，團隊正在轉向其他服務，其中最受歡迎的是首次交易所發行（initial exchange offering，IEO），即一種在交易所進行的 ICO。
此外，安德柳寧表示，他和他的搭檔還有一個更切實際的擔憂：通過期末考試。