中國網財經9月12日訊 上能電氣股份有限公司（以下簡稱“上能電氣”）昨日晚間在證監會網站披露招股說明書，公司擬在上交所發行1667萬股，發行後總股本6667萬股。據瞭解，上能電氣此次IPO保薦機構為興業證券(601377,診股)。
據招股說明書披露，上能電氣此次IPO計劃募資資金約4.5億元，其中2.3億元擬用於補充營運資金，佔比51.11%；1.5億元擬用於高效型光伏併網逆變器擴能項目，0.7億元擬用於研發中心建設項目。
公開資料顯示，上能電氣專注於新能源領域，主營業務為光伏逆變器產品的研發、製造與銷售，並提供儲能雙向變流器、新能源儲能一體化、電能質量改善與治理等產品和解決方案，主要產品包括光伏逆變器及有源濾波器等。2017年1-6月，上能電氣實現營業收入3.20億元，淨利潤2607.18萬元；2014-2016年，實現營業收入2.11億元、3.46億元和5.48億元，同期淨利潤分別為2116.68萬元、3363.19萬元和3629.41萬元。
據瞭解，上能電氣有源濾波器產品尚處於起步階段，光伏逆變器所貢獻的營收佔各期營收的97%以上。2014至2016年，公司光伏逆變器產能利用率分別為62.23%、90.48%和66.50%，2017年1-6月達到了121.65%。上能電氣表示，公司所屬行業具有季節性，生產依據訂單情況來安排也具有季節性，因此全年看沒有滿負荷生產；2017年1-6月受行業“630”政策影響，出現搶裝潮，公司通過將一些部件外協、加班等方式提高產量，當期產能利用率較高。
上能電氣被認定為高新技術企業，2014年6月30日取得江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局、江蘇省地方稅務局頒發的《高新技術企業證書》，有效期為三年。2014年至2016年，上能電氣的企業所得稅按15%稅率繳納。
目前，上能電氣正在根據規定辦理高新技術企業複審手續，如果上述稅收優惠政策發生變化或者在稅收優惠期滿後上能電氣未能繼續被認定為高新技術企業，公司整體經營業績將受到不利影響。
中國網財經記者注意到，2014年末至2017年6月末，上能電氣應收賬款餘額分別為1.22億元、1.65億元、2.87億元和3.64億元，呈逐年增長態勢。未來隨著上能電氣經營規模增大，應收賬款可能進一步增加，若不能按期收回或者發生壞賬，將對上能電氣生產經營產生不利影響。
上能電氣還在招股說明書中提示了短期債務償還風險。報告期各期末，上能電氣資產負債率分別為80.14%、84.11%、80.65%和82.87%，短期借款分別為5700萬元、7200萬元、11100萬元和12900萬元，遠高於當期淨利潤。公司表示，如果銀行信貸收縮，在歸還到期貸款後有可能無法取得新的貸款，將有可能造成短期償債資金緊張的局面。
值得一提的是，上能電氣共計擁有上能綠電、上能香港2家全資子公司，成立時間均在2016年三季度，2017年1-6月淨利潤分別為-85.78萬元和-9.55萬元。
股權結構方面，上能電氣董事長吳強直接持有公司30%股份，通過雲峰投資、華峰投資間接控制公司9.5%股份，通過朔弘投資間接控制公司13%股份；吳強、吳超父子共同控制公司52.50%股份。吳強為上能電氣的控股股東，吳強、吳超父子為公司實際控制人。
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