城商行普遍存在資本不足的問題，廈門銀行也不例外，儘管9年內8次增資，仍然滿足不了資產規模不斷擴大的需求，資本充足率仍然吃緊。為此，廈門銀行打算通過IPO的方式補充核心一級資本。

自去年下半年開始，城商行和農商行就掀起一波IPO小高潮，江蘇銀行、貴陽銀行等9家城商行、農商行成功上市。

不過，進入2017年以來銀行IPO的速度明顯放慢，只有張家港行一家成功上市。近期，廈門銀行也曝出IPO的消息。8月8日，廈門銀行官網稱公司進入上市輔導期。8月10日，廈門銀行召開臨時股東大會，審議通過A股上市預案。

8次融資仍資本緊張

廈門銀行進入衝刺IPO的銀行軍團並不令人驚奇，中小銀行受到地域和規模限制，吸收存款的能力有限，一般城商行都靠同業業務和表外業務擴張資產負債表，這樣的做法也放大了銀行的風險。

今年4月份以來，銀監會連發數條監管措施，多項政策的目標都指向強化銀行資本約束。對於中小銀行來說，不管是降低自身風險還是應對監管需要，都有補充資本的需求。

截至2012年末，該行總資產規模僅有911.21億元，而到了2016年末，該行總資產已經達到1889.72億元，短短4年時間資產規模翻了一番。

總資產規模容易增長，核心資本需要靠利潤和增資來補充。數據顯示，截至目前，廈門銀行已經進行過8輪增資擴股。2008年廈門銀行註冊資本從原來的2.58億元，當年引入臺資富邦銀行，首次增資2.42億股，發行價為2.3025元，之後，幾乎維持一年一次增資的速度，到2017年6月，其註冊資本已經達到19.9億元。

儘管每年都在增資，資本充足率卻一直走低，2014至2017年一季度，廈門銀行核心一級資本充足率為10.33%、9.55%、8.94%和8.19%；資本充足率分別為11.59%、12.36%、11.75%和11.23%。核心一級資本充足率一直走低，資本充足率除了2015年有所回升，一直在下滑。

廈門銀行並非系統性重要銀行，今年年底核心一級資本充足率的要求是不低於7.1%，資本充足率不低於10.1%，而到2018年年底，核心一級資本充足率和資本充足率則需要不低於7.5%和10.5%。

同業業務佔比高

廈門銀行作為後起的城商行，其快速擴張的衝動強烈。一方面瘋狂增資，另一方面卻對金錢極度飢渴，廈門銀行這種現象與其同業業務的快速發展分不開。

同樣位於福建，廈門銀行的資本配置與興業銀行類似，同業業務佔比高，而信貸業務佔比低，是典型的依賴非信貸資產擴張的城商行。

根據廈門銀行2016年年報顯示，該行發放貸款和墊款科目金額為467.77億元，僅僅佔總資產的24.75%。資產的大頭是應收款項類投資和可供出售金融資產，分別為479.81億元和528.35億元，分別佔比25.39%和27.96%。兩者均為廣義上的同業投資，合計佔比達53.34%。

謀求上市補血

銀行是資本密集型，幾乎是靠總資產規模的增加來帶來營收和利潤的增長，而總資產規模的增加，又給自身帶來監管壓力，需要不斷補充資本來滿足資本充足率的要求。

如果廈門銀行成功上市，可以通過定增、優先股或可轉債的方式通過資本市場進行融資，這些方式都能在一定程度上補充核心一級資本。此外，也可以優化公司治理結構，還能提高銀行的知名度，方便各項業務的開展。

因此，8月8日，廈門銀行發佈確權公告，將對尚未確權的股東開展新一輪確權登記工作。廈門銀行方面表示，公司已進入A股上市輔導期，對尚未確權的股東進行股份登記確權，以進一步規範股權管理，保障股東合法權益。

不過，廈門銀行想要在A股上市也並不容易，對比其他排隊中的銀行，該行在資產規模以及利潤等方面並沒有明顯的優勢。

目前，已有12家銀行在排隊中，其中9家城商行，包括蘭州銀行、長沙銀行、西安銀行、成都銀行、鄭州銀行、哈爾濱銀行、青島銀行、蘇州銀行和威海市商業銀行；另外3家農商行分別是浙江紹興瑞豐農商行、江蘇紫金農商行和青島農商行。

12家銀行中，有9家資產規模超2000億元，也就是說廈門銀行在總資產規模上並不佔優。

此外，廈門銀行也承受著業務集中於當地、股權結構分散以及資產質量不容樂觀等壓力。廈門銀行不良貸款率連續三年上漲，2014-2016年末不良貸款率分別為1.09%、1.37%、1.53%。

目前，新股發行否決率比去年同期提高了一倍左右，監管更加嚴格，這對於廈門銀行來說並非利好。