均線原理

均線，是一段時期內的股票價格平均價格的連線，它既代表了市場的成本，更代表了市場的趨勢。在技術分析中，市場成本原理十分重要，它是趨勢產生的基礎，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因為市場成本的推動力，例如在上升趨勢裡，市場的成本是逐漸上升的，在下降趨勢裡，市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導致了趨勢的延續。均線代表了一定時期內的市場平均成本變化，從而形成了一段時期內市場的運行趨勢。研究均線的運行規律是判斷市場趨勢的基本方法，也是指導我們決定買賣的重要依據。

深研均線三大技巧

提到“背離”現象大家或許並不陌生，畢竟這二字可是技術分析中的“常客”。在之前的漲姿勢中，我們結合指標概念講過KDJ背離以及MACD背離，那麼今天我們就來說一說第三種：均線背離。

均線理論的本質是市場的成本趨勢，而股價的漲跌始終圍繞市場成本，因此代表成本的均線在實際抄做中十分重要。均線背離現象在實際抄做中經常能夠遇到，它對於把握短線機會很有幫助

背離

“背離”是指兩種同步運行波動的技術數據值，在運行方向上出現了相互背離，這個技術現象，就稱為“背離現象”。“背離現象”在實戰中隨處可見，比如“頂背離”，“底背離”，短期均線與中期均線的背離，量價背離等，並且“背離現象”在市場的運行中對股價往往會產生重要的影響作用。實戰中，很多人為的錯誤判斷就是受到了不同情況下“背離現象”的干擾。

圖一：短期均線向上，中長期均線向下

圖二：短期均線向下，中長期均線向上

均線背離表現

1、底背離

當股價下跌見底後，從底部上漲時，此時中長期均線的運行方向一般都是向下的，當股價突破一條均線以後，股價的運行方向與所突破的均線的方向是“交叉”並相反。

2、頂背離

當股價上漲見頂後，快速下跌的過程中，此時的中長期均線的運行方向仍然向上，當股價快速擊穿一條中長期均線後，此時股價的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，股價與被擊穿的均線的方向是“交叉”並相反。

小心“均線盲區”

均線與均線的背離現象，大多發生在波動次數比較頻繁的各種分時週期圖中。這個現象產生是因為在分時圖中，股價波動的速度遠比均線速度快，各時間週期的均線在股價的快速上拉均線和下拉均線的波動，有時就會出現各均線之間的短時間“混亂”現象。比如：有的均線在向上運行，同時也有均線向下運行，而股價處於兩條線的中間位置，此時往往成為均線技術分析裡的一個盲區。

實戰過程中的注意事項

1 、股價的K線與均線必須發生交叉,並且在方向上相反

2、在均線背離發生後,判斷短期的底和頂時,應當注意：股價必須出現劇烈震盪的情況下才可靠。

3、均線背離技術只適用於一般狀態下的市場。

當市場進入“極強”或“極弱”狀態時，應當運用“均線扭轉”理論來判斷大勢

1、頂線

頂線現象的發生一般出現在股價由弱轉強的初期或是某種試探性的攻擊。它是股價內在能量多空轉變的一個最先出現的信號。頂線一般不衝過壓制均線。雖然這個信號 之後還有最後一跌的過程。通過頂線可以對向下運行的長期均線有個“強制剎車減速”的作用。所以，有時頂線會進行二次或者三次，這時也是主力介入該股的最早 時期和區域。如果頂線之後再次下跌，而不再創出新低，那麼，下一次再攻擊時，距離股價最近的一條中長期均線很容易被衝過，之後會形成一個短期的小頂，就形 成衝線，下面是頂線的圖形。

2、衝線

股 價經過頂線之後，一般會再有試探性的衝線動作。衝線一般是會將壓制均線衝破後才完成這次攻擊動作，也會再次回到均線之下去蓄勢。一般而言，衝線比頂線的力 量要強的多。經過沖線這一個動作之後，長期均線會由緩下扭轉為平走狀態，這是扭轉形態最關鍵的階段。當股價蓄勢完成後，再次上攻，如果不破均線，則就演變 為穿線動作

3、穿線

穿線就是股價衝破平走壓制均線後，回落而不破該均線，當然有衝穿一次過的現象。其本質和目的就是股價波動中從空頭趨勢扭轉為多頭趨勢的主要判斷動作。此時的 量能越大，越說明以後的上漲空間不會低，這個量是判斷穿線時，股價上攻能力大小的重要依據。衝線可以有很多次，但是穿線僅僅只有一次。股價出現穿線的時 機，大多出現在短期均線和中長期均線出現多線聚攏的狀態，股價只需要一次集中能量的攻擊動作就可以穿越多條均線的壓制，有事半功倍的作用。從中線博弈的角 度看，進行穿線後是建倉的良機，當然，量如果太小，就可能變成衝線後回落。

4、坐線

股 價回落而不破長期均線，即為坐線。坐線回落時無量為好，坐線也可以看做是一次洗盤或者回震蓄勢，坐線也常常是主力測盤的必要手段。當然，有些控盤主力是能 坐坐，但是也破一下，就是反市場心理的一種操盤手法。坐線這個動作往往是主力控制操盤節奏和速度的方法。坐線發生一般伴隨著縮量現象，技術上是一種股價短時期休整性質的動作。

5、拉線

當 股價開始向上或向下運動時，由於速度和角度的大幅變化以及股價平均值的逐步上升，就會帶動均線系統也出現運行速度和角度的加速改變。這種股價變化對均線系 統的影響就是一種拉線現象。一般其影響順序依次是短中長期均線系統。拉線往往是一隻股票在運行中不斷出現的重要現象。不同的只是股價攻擊的時間和空間持續 的長短，影響不同的均線系統。拉線是扭線動作中的一個重要環節。拉線的現象出現，是股價啟動的一個重要信號。如果股價連續向某一方向運行，而中長期均線不 與之隨行，那麼股價只會是一個短期的攻擊狀態，當股價與中期均線的乖離率加大時，就會出現短時期向中期均線位置靠攏的現象。

6、壓線

第一種：多方力量控制性的，是一種調整攻擊節奏的動作。

第二種：出現在“頂部扭轉形態”中，空方力量逐漸增強，是股價向下扭轉的初期技術動作表現。

當 股價經過一個階段或者波段的攻擊運行之後，股價在結束此攻擊波段，形成構築頂部扭轉形態時，首先出現的多為壓線動作——股價從高位回落壓在均線上，一般不 會擊破該支撐均線。均線在經過壓線動作後會減慢上攻的速度，有時候也會出現該均線走平的現象。股價在壓線之後會再次起來，或者創出新高，或者難以越過前期高點，之後股價再次回落，一般會擊破支撐均線。

以 上六種線是最基本的扭線動作。對於底部和頂部的判斷有一定的指導意義。當然，這些技術的分析是要建立在基本的大趨勢的基礎上，和基本面的把握的基礎上，再進行的。比如，大盤漲到高位時，自己的股票又是遠遠超過基本面靜態和動態估值，已經高估了，在這種情況下，再出現這些技術指標，比如，高位壓線等，是該捨棄的時候了，有舍才有等。

技術分析只是提供了一種可能性，基本面分析是基礎，技術分析只是為了趨勢服務，能為了有個相對好的買點或者賣點，僅此而已。不可否認，均線確實是技術分析中的一個經典指標。

均線選股技巧：

均線買賣技巧

周線均線系統買賣法則

1:1根均線穿越買入法則

【技術特徵】

第一、在周線均線交易系統裡,可以選擇1根均線作為操盤的依據,如圖【1】所示。

第二、投資者可以根據自己的投資原則,選擇3周均線、5周均線或者10周均線。

第三、無論選擇什麼樣的均線參數,操作的原理是一樣的,首先必須是趨勢明確向上。

第四、在操作上,投資者可以在趨勢明確上行,股價帶量從下向上穿越3周均線時,積極買進第一倉。倉位控制在60%左右。

【實戰圖譜】

圖【1】股價向上穿越月均線買入法則示意圖

2.2根均線金叉買入法則

【技術特徵】

第一、在周線均線交易系統裡,趨勢明確上行,短期均線發生金叉,如圖【2】所示。

第二、這2根均線一般選擇3周均線和5周均線,周線金叉意味著上升的趨勢已經確立。

第三、周線金叉是大級別行情到來的重要信號,此時需要積極參與,千萬不要錯過。

第四、在操作上,2根周均線金叉,是比較好的中線買人點,如果出現在拉昇的初中期,可以積極參與,倉位控制在60%左右。

【實戰圖譜】

圖【3】3根周均線多頭排列買入法則示意圖

四、周線均線系統賣出法則

1.1根均線穿越賣出法則

【技術特徵】

第一、在周線均線交易系統裡,可以選擇1根均線作為賣出的依據,如圖【1】所示。

第二、周均線的時間跨度比較大,投資者可以選擇3周均線作為判斷行情的依據。

第三、3周均線兼顧了短線和中線,是均線技術分析中比較理想的周均線。

第四、在操作上,投資者可以在股價帶量從上向下有效擊穿3周均線時,及時賣出。3周均線被擊穿,股價短期內向下的趨勢將繼續,不可大意。

【實戰圖譜】

圖【1】股價向下擊穿月均線賣出法則示意圖

2.2根均線死叉賣出法則

【技術特徵】

第一、在周線均線交易系統裡,趨勢明確下行,2根均線發生死叉,如圖【2】所示。

第二、這2根均線一般選擇3周均線和5周均線,過大的均線參數沒有分析意義。

第三、2根周均線死叉,意味著短中期趨勢已經改變,股價短期內繼續以整理為主。

第四、在操作上,2根周均線死叉,是必須的賣出點,如果出現在拉昇的末期或者盤頭階段,一旦出現均線死叉,意味著短期趨勢已經發生逆轉,要堅決賣出。

【實戰圖譜】

圖【2】2根周均線死叉賣出法則示意圖

3.3根均線空頭排列賣出法則

【技術特徵】

第一、在周線交易系統裡,3根均線空頭排列是明顯的做空區域,如圖【3】所示。

第二、這3根均線可以分別選擇3周均線、5周均線、10周均線。

第三、通常情況下,3根均線空頭排列是鐵定的觀望區域,持幣觀望是明智的選擇。

第四、在操作上,一旦周均線系統形成空頭排列,趨勢將繼續朝下,除非有重大利好消息刺激,否則下跌趨勢不會輕易改變,投資者必須及時賣出,不可猶豫。

【實戰圖譜】

一分鐘圖均線買賣法

這種方法裡面包含了兩種具體的類型，下面我們來具體分析一下這兩種不同的類型。

第一種均線系統粘合後股價向上穿越買入法

特徵：

1分鐘圖是最小的分鐘分析週期圖，在均線圖上，依據小週期大均線的原則，一般我們將其設定為60線、120線、250線，代表著60個、120個和250個1分鐘的股價走勢。可以參照本文中給出的實例分析圖進行詳細的分析。

為了穩健起見，1分鐘的均線系統一定要走勢平緩，呈現出粘合形態。

此方法裡面，股價的走勢一直都是圍繞在1分鐘均線圖附近上下波動，但是均線系統呈現出持續向上攀升的態勢。

投資者在進行操作的時候，可以選擇當股價從下方向上方突破均線系統時買入，也可以選擇在突破後先拐回來確認一下是否成立時再買進。

參考圖示：1分鐘圖上均線系統粘合後股價向上穿越買入法示意圖：

一分鐘圖均線賣出法

這種方法裡面包含了兩種具體的類型，下面我們來具體分析一下這兩種不同的類型。

第一種長陰貫頂之後均線死叉賣出法

特點：

股價在向上攀升的過程中，突然大幅度的向上跳空高開，隨後便出現了一根很長的陰線。可以從本文中給出的實例圖中看到。

在出現長陰殺跌的同時，釋放出近期的天量，我們比較形象的稱之為長陰貫頂，代表著股市在接下來的時日裡會逐步下跌。

股價在長陰貫頂之後，均線系統逐步出現死叉，逐漸變成空頭排列趨勢，表明出現此階段裡的短期高位，股價面臨著回調。

投資者在操作的時候，可以根據自己的具體要求來判斷，動作迅速的投資者可以在股價大幅度高開的時候迅速賣出，還來不及做出迴應的投資者們可以在均線向下死叉的時候及時地賣出。需要投資者注意的是，當均線系統變成空頭排列趨勢的時候，股價必然進入下跌趨勢，要特別注意及時止損，離場保持觀望。

我們可以結合下面長陰貫頂之後均線死叉賣出法案例分析圖來看：

五分鐘圖均線買賣法

第一種均線系統金叉股價向上穿越買入法

特點：

在五分鐘圖上，我們可以將均線系統的參數設定為30、60、120，分別代表不同的分鐘個數，如此與1分鐘圖分析方法區別開來。這一點在本文中提供的實例圖能夠看出來。

在五分鐘圖上，如果看到30線向上金叉60線，這是激進型的買入信號，如果是30線向上金叉120線，則是加碼買進的信號。

我們在分析均線的走勢情況時，要注意觀察量能的配合情況，股價上升伴隨著量能的增加才是健康的。

投資者在操作的時候可以選擇當30線向上金叉60線時買入第一倉，買進的倉位要控制在30%以內。

大家可以參考下圖五分鐘圖上均線系統金叉股價向上穿越買入法示意圖來看：

五分鐘圖均線賣出法

這種方法裡面包含了兩種具體的類型，下面我們來具體分析一下這兩種不同的類型。

第一種向下跳空跌破整理平臺賣出法

特點：

在橫盤整理的階段，股價的成交重心向下方移動，並且均線系統也變成拐頭向下的走勢。可以從本文中給出的實例圖中看到這種情形。之後進入到小幅度的橫盤整理階段，多方勢力開始進行反攻，但是它的反擊力度比較弱，因此，上升的高度有限。

經過這樣小幅度的反彈並沒有創出新高。說明主力對於加大投資資金操盤已經不感興趣了，預示著股價就要開始下跌了。

投資者在進行操作的時候，當均線系統發生異常情況，短期內系統呈現空頭排列趨勢的時候，要選擇分批賣出。而一旦出現反彈失敗，股價向下方跳空跌破此前短期橫盤整理的形勢，則預示著主力機構已經徹底的放棄護盤，股價已無望上漲。此時還沒有賣出的投資者要趕緊賣出了，不要有任何猶豫。

我們來看下面向下跳空跌破整理平臺賣出法分析圖：

四項均線買賣信號

股價雖一時跌破平均線之下，但移動平均線仍在向右上方運行，且不久之後股價再次反身站在移動平均線之上，仍是買進信號。

股價跌破移動平均線之下，突然連續暴跌，遠離平均線負乖離過大時，股價有可能向平均線彈升，被套投資者可以暫時持股，待股價反彈時在考慮出局。或稱超跌買點，只是不能期待股價反彈過高。

股價連續上漲，遠離平均線之上，隨後股價突然下降，但沒有跌破正在上升的移動平均線，股價再次上攻時，可以加碼追進。

移動平均線從下降逐漸走平，股價從移動平均線的下方向上穿越移動平均線，並且20日移動平均線有向上翹頭的行為，屬於買入信號。

四項移動平均線賣出信號

股價下降趨勢途中，有時股價反彈偶爾向上突破移動平均線，但移動平均線仍在向右下方運行，隨後股價再次跌破移動平均線之下，應視為股價反彈結束，應當繼續看空賣出股票。

股價突破或站在移動平均線之上，突然連續大漲，股價遠離移動平均線正乖離過大時，投資者追漲意願就會下降，股價有可能短期見頂回落，屬於賣出信號。

移動平均線從上升逐漸走平，股價從移動平均線的上方向下跌破移動平均線，並且移動平均線有向下彎頭跡象時，屬於賣出信號。

股價跌破移動平均線之下，隨後向移動平均線彈升，但未能向上突破正在下降的移動平均線，股價便再次回落，仍然屬於賣出信號。