期權怎麼用,以小博大
買期權,享權利 以小博大增收益
認購期權
認購期權:是一個買權,即到期時按執行價格買入標的的權利,同時可以選擇放棄這項權利。(若判斷50ETF大漲可採取此策略)
以買房為例:
以10萬獲得兩個月後以200萬的價格買入一套房子的權利。
權 利 金:10萬
執 行 價 格:200萬
盈虧平衡點:200+10=210萬
兩個月後:
✦房價大於210萬,盈利
✦房價等於210萬,不虧不賺
✦房價小於210萬,最多損失10萬
認沽期權
認沽期權:是一個賣權,即到期時按執行價格賣出標的的權利,同時可以選擇放棄這項權利。(若判斷50ETF大跌可採取此策略)
以賣房為例:
以10萬獲得兩個月後以200萬的價格賣出一套房子的權利。
權 利 金:10萬
執 行 價 格:200萬
盈虧平衡點:200-10=190萬
兩個月後:
✦房價小於190萬,盈利
✦房價等於190萬,不虧不賺
✦房價大於190萬,最多損失10萬
舉個例子
認購獲利
上圖為50ETF購11月2500合約,該合約2018年11月13日開盤價格0.0585元,2018年11月13日盤中最高0.0829元。投資者花費585元即可獲得價值25000元的50ETF合約上漲收益。合約槓桿40倍。客戶如果選擇在11月13日盤中高點平倉則可以獲得41.70%的收益。
持股票 買認沽 股價下跌 保財富
★例如投資者2018年2月6日持有100萬股民生銀行(600016),價格為9.3元,對應市值為930萬。
到2月12日,民生銀行價格跌至8.32元,跌幅為10.54%。
★投資者在2018年2月6日買入400張2月份的認沽期權,認沽期權的價格為0.0602元。
到2月12日,認沽期權的價格上漲至0.3094元,此項操作彌補了全部現貨虧損,與此同時只需要付出24.08萬/930萬≈2.6%的成本!
交易提示
1、期權合約的月份有四個月分別為當月、下月、下季月、隔季月。
2、期權合約可以通過平倉、放棄或者行權的方式來結束。其中行權日為到期月份的第四個星期三(遇法定節假日順延)。
3、場內期權為T+0交易,一個交易日內可以多次買賣。故在建倉前,預設止盈止損價位,到達閾值時嚴格執行。波段趨勢中學會及時止盈,若看錯則可立即止損。
4、期權買方理論上虧損有限,最大虧損為全部權利金,潛在盈利無限。且期權買方不存在追加保證金、平倉等風險。