時間進入第三季度，網貸行業整治工作將繼續，嚴格落實“三降”要求，行業洗牌加速，正常運營平臺數持續下降。在備案政策頻頻落空後，四季度能否有在線運營機構納入監管試點成為業內人士及投資人關注的焦點。
2016年《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行管理辦法》”）的落地拉開了網貸行業的監管序幕。經歷3年備案拉鋸戰，各方的心態都有了很大的轉變。從業人員從一開始的信心滿滿、豪情萬丈，到與監管的“周旋”，仍然正常運營的的平臺努力活著翹盼“通關令”；投資人則從初期的利益至上，被接連的暴雷打得措手不及，學會理性、多維度考察平臺，逐漸練就一雙“火眼金睛”。
如今，平臺和投資人在尋找一個共同的平衡點，就是“安全感”。平臺在努力塑造自身品牌形象，從而可以重獲投資人對於平臺乃至行業的信任；投資人則從雷潮中吸取經驗，學會真正瞭解網貸，正確認識風險，並從中尋找更踏實的“安全感”。什麼樣的平臺能夠在這場殘酷的角逐中生存下來，歸根結底其實就在三方面。
1、合規經營是平臺生存底線
從《暫行管理辦法》頒佈開始，亂象叢生就成了過去式，“合規”二字鐫刻在平臺發展的骨子裡。就合規層面而言，目前最簡單的是看“三證”是否齊全，除了上海地區始終未開放申請ICP證以外，其他地區“三證”齊全的平臺也不過數十家。
三證即“ICP經營許可證、國家信息系統安全等級保護三級認證”。
據不完全統計，截至2019年6月底，通過信息系統安全等保三級備案認證的僅有包括宜人貸、人人貸、有利網、點融網、開鑫貸等126家平臺，不足正常運營平臺數量的20%。
近期，存管銀行異動的消息也甚囂塵上。因存管行退出網貸存管業務，先後導致撈財寶暫停新增P2P業務，以及新新貸限制投資人提現的事情引發多方關注，平臺方慘遭銀行打臉，銀行方和平臺方雙雙“甩鍋”。這也給投資人敲響一個警鐘，關注平臺的同時不要忘記看存管行的情況。
合規的另一方面就是考察平臺信息披露是否透明及時。目前在營的平臺，基本上在官網上都開設了信息披露的專欄，但是接入中國互聯網金融協會登記披露平臺的目前減少至96家。截至8月15日，公開運營數據的96家平臺中，僅有85家平臺披露7月運營數據，其中3家平臺延期披露，分別是友金服、e興金融、網信普惠（逾期）。
時間進入第三季度，網貸行業整治工作將繼續，嚴格落實“三降”要求，行業洗牌加速，正常運營平臺數持續下降。在備案政策頻頻落空後，四季度能否有在線運營機構納入監管試點成為業內人士及投資人關注的焦點。
2016年《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行管理辦法》”）的落地拉開了網貸行業的監管序幕。經歷3年備案拉鋸戰，各方的心態都有了很大的轉變。從業人員從一開始的信心滿滿、豪情萬丈，到與監管的“周旋”，仍然正常運營的的平臺努力活著翹盼“通關令”；投資人則從初期的利益至上，被接連的暴雷打得措手不及，學會理性、多維度考察平臺，逐漸練就一雙“火眼金睛”。
如今，平臺和投資人在尋找一個共同的平衡點，就是“安全感”。平臺在努力塑造自身品牌形象，從而可以重獲投資人對於平臺乃至行業的信任；投資人則從雷潮中吸取經驗，學會真正瞭解網貸，正確認識風險，並從中尋找更踏實的“安全感”。什麼樣的平臺能夠在這場殘酷的角逐中生存下來，歸根結底其實就在三方面。
1、合規經營是平臺生存底線
從《暫行管理辦法》頒佈開始，亂象叢生就成了過去式，“合規”二字鐫刻在平臺發展的骨子裡。就合規層面而言，目前最簡單的是看“三證”是否齊全，除了上海地區始終未開放申請ICP證以外，其他地區“三證”齊全的平臺也不過數十家。
三證即“ICP經營許可證、國家信息系統安全等級保護三級認證”。
據不完全統計，截至2019年6月底，通過信息系統安全等保三級備案認證的僅有包括宜人貸、人人貸、有利網、點融網、開鑫貸等126家平臺，不足正常運營平臺數量的20%。
近期，存管銀行異動的消息也甚囂塵上。因存管行退出網貸存管業務，先後導致撈財寶暫停新增P2P業務，以及新新貸限制投資人提現的事情引發多方關注，平臺方慘遭銀行打臉，銀行方和平臺方雙雙“甩鍋”。這也給投資人敲響一個警鐘，關注平臺的同時不要忘記看存管行的情況。
合規的另一方面就是考察平臺信息披露是否透明及時。目前在營的平臺，基本上在官網上都開設了信息披露的專欄，但是接入中國互聯網金融協會登記披露平臺的目前減少至96家。截至8月15日，公開運營數據的96家平臺中，僅有85家平臺披露7月運營數據，其中3家平臺延期披露，分別是友金服、e興金融、網信普惠（逾期）。
平臺是否每個月按時向協會披露相關運營數據，也就成為投資人考量平臺是否正常運營的一個佐證。目前，按照監管要求，平臺在中互金除了要接入數據，還要實現項目信息的實時對接，方便用戶及時跟蹤項目來源、基本信息、相關資質等內容。目前，除了首批接入的9家平臺外，又有16家平臺陸續接入，期待將來有更多平臺能夠完成對接。對於目前25家完成完成上述數據對接的平臺，則意味著其監管試點路上再進一程。
時間進入第三季度，網貸行業整治工作將繼續，嚴格落實“三降”要求，行業洗牌加速，正常運營平臺數持續下降。在備案政策頻頻落空後，四季度能否有在線運營機構納入監管試點成為業內人士及投資人關注的焦點。
2016年《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行管理辦法》”）的落地拉開了網貸行業的監管序幕。經歷3年備案拉鋸戰，各方的心態都有了很大的轉變。從業人員從一開始的信心滿滿、豪情萬丈，到與監管的“周旋”，仍然正常運營的的平臺努力活著翹盼“通關令”；投資人則從初期的利益至上，被接連的暴雷打得措手不及，學會理性、多維度考察平臺，逐漸練就一雙“火眼金睛”。
如今，平臺和投資人在尋找一個共同的平衡點，就是“安全感”。平臺在努力塑造自身品牌形象，從而可以重獲投資人對於平臺乃至行業的信任；投資人則從雷潮中吸取經驗，學會真正瞭解網貸，正確認識風險，並從中尋找更踏實的“安全感”。什麼樣的平臺能夠在這場殘酷的角逐中生存下來，歸根結底其實就在三方面。
1、合規經營是平臺生存底線
從《暫行管理辦法》頒佈開始，亂象叢生就成了過去式，“合規”二字鐫刻在平臺發展的骨子裡。就合規層面而言，目前最簡單的是看“三證”是否齊全，除了上海地區始終未開放申請ICP證以外，其他地區“三證”齊全的平臺也不過數十家。
三證即“ICP經營許可證、國家信息系統安全等級保護三級認證”。
據不完全統計，截至2019年6月底，通過信息系統安全等保三級備案認證的僅有包括宜人貸、人人貸、有利網、點融網、開鑫貸等126家平臺，不足正常運營平臺數量的20%。
近期，存管銀行異動的消息也甚囂塵上。因存管行退出網貸存管業務，先後導致撈財寶暫停新增P2P業務，以及新新貸限制投資人提現的事情引發多方關注，平臺方慘遭銀行打臉，銀行方和平臺方雙雙“甩鍋”。這也給投資人敲響一個警鐘，關注平臺的同時不要忘記看存管行的情況。
合規的另一方面就是考察平臺信息披露是否透明及時。目前在營的平臺，基本上在官網上都開設了信息披露的專欄，但是接入中國互聯網金融協會登記披露平臺的目前減少至96家。截至8月15日，公開運營數據的96家平臺中，僅有85家平臺披露7月運營數據，其中3家平臺延期披露，分別是友金服、e興金融、網信普惠（逾期）。
平臺是否每個月按時向協會披露相關運營數據，也就成為投資人考量平臺是否正常運營的一個佐證。目前，按照監管要求，平臺在中互金除了要接入數據，還要實現項目信息的實時對接，方便用戶及時跟蹤項目來源、基本信息、相關資質等內容。目前，除了首批接入的9家平臺外，又有16家平臺陸續接入，期待將來有更多平臺能夠完成對接。對於目前25家完成完成上述數據對接的平臺，則意味著其監管試點路上再進一程。
2、底層資產是平臺核心競爭力
眾所周知，網貸平臺的定位是信息中介，平臺剛兌已被列為違規行為，因此資產端的合規性和優質程度才是決定投資人利益、平臺續航能力的關鍵因素，資產端也自然而然地成為各個平臺的必爭之地。
許多業內專家也認為，去年行業動盪洗牌潮的深層次原因，在於平臺底層信貸資產出現風險。在去年行業行政檢查過程，不少地方已經在重點核查平臺底層信貸資產狀況，尤其關注平臺底層信貸資產是否存在大量平臺股東關聯企業等融資標的，以控制風險。
分辨資產的優質與否，一定要穿透到底層資產，而且主要關注的兩方面是：
第一，資產端必須要合規，小額分散是個被監管意見肯定的經營模式，也是當前平臺發展的首要原則，小額分散能讓投資者有效分散投資風險，越是小額分散在一定程度上就越安全；
第二，看資產類型和投資去向，一般而言，有場景的消費金融和車貸業務比較普遍，也比較穩妥。因為具備場景的消費信貸資金去向更為明確，平臺監控起來也更為便捷，風險相對可控，符合監管要求。
而要辨別資產的“真假”，投資者就可以到上文提到的中互金信披平臺上查詢項目信息，據悉該平臺具有集中式、防篡改的特性，而且會對過去半年報送的數據有驗證作用，大幅提升平臺造假成本，一經發現造假，將被永久記錄在案。
3、“大數據風控體系”是堅實保障
不可否認，與銀行等機構相比，因為缺乏抵押這一項，網貸的借款人違約的概率較大，所以風控體系實力成為平臺能否存活下去的關鍵。之前發生暴雷的平臺中，除了自融惡意跑路的，很多都是沒有把握好風控這一重要關卡，導致平臺陷入危機。
從風控層面上來看，一是風控體系的完善與否，尤其是反欺詐方面的防護做得是否到位。要知道，現在很多網貸壞賬都是因為被欺詐團伙組團攻擊導致的，這種有組織有預謀的行為，不僅是損害平臺的安全，更是侵害投資人的切身利益。因此，現在不少有實力的平臺都非常關注反欺詐這塊，及時調整自己的反欺詐模塊，讓欺詐團伙無處入侵。二是看風控團隊背景，核心風控團隊成員是否有過銀行，或是互聯網公司或大數據公司的工作經驗，具備專業的風控能力和審慎的態度。
如果把合規比作一場馬拉松耐力賽的話，現在已經進入下半程靠後的階段了，可以發現這些經過大浪淘沙還留下來的平臺，對於風控都是極其重視的。也是藉此，讓他們能夠在如此艱難的條件下，得以繼續保持穩健運營，在逆勢中求生存。
身為投資人中的一員，筆者關注的主要是這三方面，當然評判一家網貸平臺的優劣還有其他的考核指標，但目前，萬變不離其宗離不開這三者。至於哪家平臺靠譜，在現在這個階段誰也說不準，但合規程度更高、資產質量更好、風控能力更強的，贏面總是更大些，你們說呢？