上海：銀行“膽子”大了 券商“感覺”變了 政府“助推”多了

今天，第十一屆陸家嘴論壇在上海正式開幕，主題聚焦“加快國際金融中心建設，推動經濟高質量發展”。

當前，上海已經進入建設國際金融中心的衝刺階段，這座城市與金融相關的方方面面，都在圍繞服務實體經濟，悄然發生著變化。

【銀行“膽子”大了】

不知道客戶的投資標的，還敢放貸款？浦發銀行上海分行的“膽子”變大了。

“客戶是一家物流集團，他們旗下的投資基金在尋找物業標的進行併購，需要提前到位一筆併購資金。但對於銀行來說，沒有具體的標的，就意味著風險。”浦發銀行陸家嘴支行行長施樂回憶。

這種收購未來不確定標的的基金被稱為盲池併購基金，為了在降低風險的同時滿足企業需求，浦發銀行對入池項目事先設定了包括所屬城市、建設面積、建設標準、租金收益率等多個方面的准入條件，通過這種方式提升了貸款審批效率，並充分滿足併購方對於交易資金時效性的需求。另一方面，由於併購貸款規定了7年期限，該行還特別設計了未來資產ABS、Reits、發行債券等多種還款來源，幫助客戶延長還款期限。最終，浦發銀行上海分行向這家企業提供了近100億元併購貸款授信，助力其未來在全國範圍內收購合適的項目標的。

“膽子”大了的銀行不止是浦發一家。近日，交通銀行與浦東新區政府合作成立了自貿區金融創新聯合試驗室。

創新無疑需要膽量。試驗室剛一揭牌，就發佈了自貿區跨境金融資產轉讓、自由貿易賬戶貨物轉手買賣、自貿區租賃公司飛機融資、自貿區現貨市場跨境交易、自貿區“一帶一路”跨境併購、自貿區“走出去”企業跨境融資、自貿區企業資本金再投資便利化、自貿區跨境電商等8個自貿區金融創新聯合試驗室創新項目。

“這些項目從哪兒來？其實都來自於我們客戶的真實需求，我們將需求系統化，力爭形成一個可以普遍複製的解決方案。”交通銀行上海市分行行長徐斌表示，“金融要更好地服務實體經濟，沒有一點往前探索的膽量和魄力是不行的。前人沒走過的路，我們來探索創新！”

【券商“感覺”變了】

國泰君安投行部看起來很擁擠，因為遍地堆滿了申請上市企業的申報材料底稿。國泰君安投資銀行部執行董事尋國良笑言：“以後慢慢就不會這樣了，因為科創板申報材料都電子化了，未來這肯定是個趨勢。”

實際上，被科創板改變的當然不止這些，投行人的工作方式、決策依據和學習能力，都被徹底改變了。但變化最大的，是“感覺”。

“我們終於可以和所有國際投行一起，去觀察和發現中國的成長性企業，併為他們服務了，這種感覺非常棒。”尋國良感慨，自從科創板開始籌備以來，自己接觸的企業類型發生了很大變化，從成年期跳到了兒童期。過去，券商投行更多是在做合規性工作，現在在合規基礎上，加入了很多技術判斷，這也讓他感覺自己更像一個真正專業的投行人了。

“說實話，過去在中國做投行接觸的企業太單一，製造業、銀行、房地產，大部分都是傳統企業。”國泰君安投行部總經理金利成表示，“現在有機會接觸國內的新經濟企業，看著他們成長，真的很有成就感。我們的價值，不就在這裡嗎？”

除了發現和幫助科創企業，尋國良覺得，科創板本身，也讓他作為一個投行人產生了極大的成就感。“我現在跟企業介紹，都說科創板在國際上也有優勢，你去境外上市，不如來科創板。”

目前，國泰君安、海通證券、申萬宏源在內的上海券商已經保薦了25家企業申請科創板上市。未來，隨著這一數字的不斷增加，上海券商們的“感覺”應該會越來越好。

【政府“助推”多了】

除了金融機構，上海相關政府部門也開始更加主動地在金融領域有所作為，助推金融服務實體經濟高質量發展。

為了方便企業授信，此前上海市稅務局、原上海銀監局、上海市銀行同業公會聯合推出了“上海銀稅互動信息服務平臺”，目前已經吸引了60家銀行業金融機構參與合作並提供金融服務產品，參與銀行信貸業務佔全市的90%以上。截至2019年一季度末，銀稅平臺授信總額度為11.91億元，授信企業數量168家，查詢企業數量11625家。

為了支持民企發債，上海市金融工作局會同人民銀行上海總部召開“上海民營企業債券融資支持工具宣介會”，對上海相關部門、各區、部分民營企業和金融機構進行政策宣介和輔導，推動本市民營企業利用信用風險緩釋憑證等債券融資支持工具發債融資。截至2019年3月末，上海轄內金融機構在銀行間市場通過創設5.7億元信用風險緩釋工具支持5家民營企業發行6只債券，為民營企業融資23億元。

為了中小微企業獲得感，臨港管委會研究出臺了《臨港地區中小微企業信貸風險補償資金管理辦法》，設立信貸風險補償資金，與金融機構、擔保公司共同合作開發專屬貸款品種，形成風險共擔機制，從而更好地助力臨港地區中小微企業健康發展。

此外，發揮政策性融資擔保基金作用、推出“千家百億信用融資計劃”、開展動產擔保統一登記試點……這樣的“助推”正在上海成為常態。