'新一批20個遊戲版號發佈，巨頭爭相佈局雲遊戲賽道，遊戲板塊崛起'
7月30日早盤，遊戲板塊崛起，愷英網絡漲停，崑崙萬維大漲5%，電魂網絡、盛天網絡、完美世界發力跟漲。
消息面上，國家新聞出版署發佈新一批遊戲版號，共20個，審批時間為7月26日，人民網、網易、完美世界產品在列。其中，網易的《重裝上陣》、《終結戰場》獲批；人民網的《星緣》及完美世界的《夢間集天鵝座》也獲得批准。
此外，Quetmobile發佈2019半年度報告顯示，Q2移動互聯網用戶淨減少200萬，季度用戶時長增速由3月的11.8%進一步降至6%。顯然，移動互聯網市場當前面臨用戶規模見頂與用戶時長增長大幅放緩的嚴峻發展瓶頸，市場整體進入存量爭奪階段。與此同時，5G技術商用加速落地，包括雲遊戲、AR/VR、超高清等在內的相關娛樂應用產業進入爆發前夜，新技術應用帶來的新興投資機會正在持續醞釀。八月，一年一度的ChinaJoy將在上海舉辦，有關5G應用和雲遊戲的相關論壇及策展消息再次引發市場關注。
中信建投研報認為，5G打破流量與流速限制，大帶寬與低延時為2C場景創新娛樂應用創造優渥土壤。過去十年，伴隨3G/4G通信網絡和智能終端的逐漸普及，移動互聯網行業迎來了黃金髮展期。從手機瀏覽器到公眾號與新聞資訊分發，從移動視頻平臺到移動直播與短視頻，新技術浪潮下2C領域應用的商業模式與內容生產和分發形式發生巨大變革，一批優秀的互聯網企業應運而生。5G時代，2C端應用創新蓄勢待發，雲遊戲、VR/AR、超高清視頻等應用及內容也將進入發展快車道。
中信建投指出，巨頭爭相佈局雲遊戲賽道，雲遊戲相關平臺及產品有望加快推出。近半年多時間以來，海外的谷歌、微軟、索尼、亞馬遜、EA相繼推出雲遊戲相關業務計劃；國內遊戲巨頭騰訊陸續發佈三個雲遊戲平臺，華為與網易聯手合作5G雲遊戲聯合創新實驗室，國內三大運營商相繼推出雲遊戲平臺產品，順網科技聯合英特爾推出雲電腦產品，高通聯合中興通訊展示了基於5G環境下的雲遊戲應用等。來自全球範圍內的通信設備、電信運營商、雲計算廠商、互聯網及軟件行業的各大巨頭均加速了在雲遊戲領域的探索，相關平臺及遊戲產品有望近期陸續向市場推出。
招商證券近期繼續強烈推薦遊戲板塊，再次強調無論是短期遊戲板塊隨著一季報業績超預期帶來的估值修復，還是從長期來看，雲遊戲有望使得遊戲行業的中間環節進一步消除，從而幫助精品優質遊戲公司的毛利率提升，都認為遊戲板塊進入到了佳的投資買點。建議關注完美世界、吉比特、盛天網絡、遊族網絡、三七互娛、寶通科技、崑崙萬維、迅遊科技等。
財通證券表示，目前時點，持續看好遊戲板塊長期邏輯，認為遊戲版號常態化後，業績與估值均有望提升。認為手遊行業預計Q3至年底產業景氣度將持續維持高水平。基於2019年半年度業績預告情況，判斷傳媒子行業中游戲板塊整體業績增速將出現邊際向上而影視、營銷等子版塊受宏觀及政策監管影響仍未出現業績拐點，繼續建議關注遊戲板塊，建議關注遊族網絡、完美世界、吉比特。
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