為什麼說江特電機 會是大牛股呢?
先來看江特電機的主營:江特有三大產業,1機電產業 2鋰礦 產業 3電動汽車 產業
1可以看到之前的業績並不理想,去年爆發了一下,今年上半年也只有6200萬,目前的業績貢獻主要來自電機和汽車業務。這部分業績的爆發力一般。後面機電,電動汽車產業2塊加起來年化1個億左右。
江特電機的爆發力來自於他的鋰礦產業!
江特之前收購了一個子公司 (銀鋰公司),搞了一個鋰雲母提鋰技術,可以通過鋰雲母製備碳酸鋰 了。傳統的技術都是通過鋰輝石製備碳酸鋰,像天齊鋰業和贛鋒鋰業都是。
生意社上碳酸鋰價格這幾天又開始漲了,說明了碳酸鋰的景氣。
電池 級的16萬了。工業級的也要14萬了。銀鋰說會根據市場行情調整製造。所以分開算
電池級的:15000*(160000-70000)=13.5億
10000*(160000-80000)=8億(這裡對於江特的鋰精礦製造成本按8W算)
5000*170000*0.4=3.4億
合計製造電池級的年化有24.9億,同理工業級的年化有19.9億(不包含其他營業成本)+其他2項業務有1億左右貢獻。
對比同行業可以知道氫氧化鋰的毛利在43%左右。江特算低點40%。目前生意社上氫氧化鋰報價在16.8萬,8-29的報價。
也就是說18年擴產成功滿產蠻銷,同時碳酸鋰價格變動不大的理想情況下,可以達到20億左右的毛利。按目前碳酸鋰上游行業的一般估值30倍,江特可以達到600億市值!
補充:對於上游的碳酸鋰製造商來說,最重要的就是鋰礦的資源。
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