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- 什麼是風險管理？
本章將是你所閱讀的有關交易的章節中最重要的一章。
為什麼本章十分重要？我們在做能賺錢的事，要賺錢就要知道如何管理風險(潛在損失)。
諷刺的是，這個部分在交易中最容易被忽視。許多交易者只擔心能否正確入場，卻為考慮他們的賬戶大小。
他們簡單的確定了在單個交易中能承受的損失後，就按了“交易”按鈕。對這種投資有一個統一的名稱……
賭博！
如果你交易的時候沒有資金管理細則，你就是在賭博。你沒有著眼於投資的長期回報。相反，你想中頭彩。
資金管理細則不僅能夠保護你，它們還能是你在長期交易中獲利。如果你不相信我們，你認為“賭博”能讓你變得富有，想想下面這個例子：去拉斯維加斯的人都希望能中頭獎，事實上，許多人都贏錢了。那麼如果許多人都贏錢，為什麼賭場還能賺錢呢？因為儘管有人確實得到了頭獎，但從長期角度來說，賭場仍然是贏利的，因為他們從那些沒贏錢的人身上賺了錢。這也就是為什麼“莊家永遠是贏家”。
真相是賭場是富有的統計師。他們知道最終他們是賺錢的一方——而不是賭徒。
即使張三在老虎機上賺了10萬美元，賭場知道還有上百人不賺錢，他們的錢會流進自己的口袋。
這是統計學家從賭徒身上賺錢的經典案例。儘管雙方都有損失，統計學家或者是賭場知道任何人控制損失。從本質上說，這就是資金管理的工作方式。如果你學會控制你的損失，你就有獲利的機會。
外匯交易是一個數字遊戲。這意味著你要讓所有因素都儘可能的對你有利。在賭場裡，莊家相較於其他玩家，僅佔優5%。但是這5%就決定了贏家和輸家。
你想要成有富有的統計學家，而不是賭徒，因為最終你想“永遠做贏家”。因此，你怎樣做才能成為富有的統計學家，而不是失敗者呢？
- 你需要多少外匯交易資金？
錢才能生錢。所有人都知道這一點，但一個人要想開始交易，需要多少錢呢？回答取決於你將怎樣進行你的新業務。
首先，想想你要以什麼形式接受教學。學習交易有不同的方式：課程、導師、自學，或是三種方式的任意組合。
有許多課程和導師可以教你如何進行外匯交易，大多數都是要付費的。這種方式的好處在於好的教學課程或導師能夠大大縮短你的學習曲線，比起自學，你可以在較短的時間內以自有的方式獲利。
缺點在於你要預付課程費用，價格為幾百至幾千元，這取決於你選擇的課程。對於剛接觸交易的人來說，通常沒有用以購買這些課程的資源(現金)。
對於那些付不起或不願付錢學習的人來說，好消息就是你開始學習時所需的大多數信息都能在網上找到。你可以在論壇、經紀商、文章或網站中尋找相關信息。
只要你有紀律，專心學習市場，你成功的可能性將呈指數倍增長。你必須是一名好學生。否則，你只能居住於陋室了。
第二，你瞭解市場需要藉助特殊的工具，如新聞訂閱或圖表軟件嗎？作為技術型交易者，經紀商交易平臺提供的圖表套件就夠用了(有些還很不錯)。
對於那些需要特殊指標、性能更好的高端圖表軟件的人來說，開始時每月可能需要100美元。
也許你是個基本面交易者，新聞一發布，你就要看到相關信息，或在其發佈之前就看到(難道不是很好嗎)。
即時、準確的新聞訂閱每月要花費成百至上千元。而你也可以從你的經紀商那裡獲得附贈的新聞訂閱，但對於某些人來說，輸贏就在分秒之間。
最後，你需要錢/資金來交易。散戶經紀商提供最低限額賬戶，可低至25美元，但這並不意味著你可以立馬進入交易！這是你對資本總額的誤解，並將促使你交易的失敗。損失是交易遊戲的一部分。你需要足夠的資本來承受損失。
那你需要多少資本呢？老實說，如果你堅持交易，並遵循合適的資金管理技巧，那你開始時需要5至10萬的交易資金。
多數創業失敗是由於資金短缺，這是個常識，在外匯交易中尤其如此。
如果你不能承受損失，那麼耐心點，存錢，學習正確的交易方式，直到你有足夠的經濟基礎。
- 資金損失與最大損失
我們知道資金管理能使我們在長期交易中獲利，但我們想向你展示一下事情的另一面。如果你沒有使用資金管理規則會發生什麼事呢？
看看下面的例子：
假設你有10萬，你損失了5萬。你的損失佔賬戶總額的百分比是多少？
答案是50%。
很簡單。
這被交易者們稱為資本萎縮。資本萎縮就是在一系列受損交易後資本減少的幅度。通常是指權益資本的相對高點減去相對低位得出的差異。交易者通常以百分比的形式記錄下跌的大小。
連敗紀錄
在交易中，我們總是尋找自己的優勢。這也是交易者開發系統的原因。擁有70%獲利的交易系統是一個很不錯的優勢。但是由於的交易系統只在70%的情況下獲利，這是不是意味著每100個交易之中，10個交易裡，你的獲利交易有7個？
不一定！你怎麼知道100個交易中哪70個是獲利的呢？
你不知道。你可能連續在30個交易中受損，而在接下來的70個交易裡獲利。你的交易系統仍是70%獲利，但你要問問你自己，“在連續損失了30個交易後，你還能交易嗎？”
這就是為什麼資金管理十分重要。不論你用什麼系統，你可能會遭遇連敗。即使專業的紙牌玩家也有可能遭遇連敗，但最終他們還是獲利的。
原因在於好的紙牌玩家進行資金管理，因為他們知道，他們並不是每一輪都能贏。他們只拿總資金的一小部分冒險，因此，他們能夠撐過連敗。
這是作為交易者的你也應做的。跌幅也是交易的一部分。成為成功的交易者的關鍵在於擁有能讓你撐過重大損失時期的交易計劃。你的交易計劃包含資金管理規則。
只拿“交易資金總額”中的一小部分冒險，你才能在連敗中生存。如果你遵循嚴格的資金管理辦法，你將成為莊家，最終，“你總是獲利的”。
下節，我們將舉例說明你採用合適的資金管理規則和不採用時，分別會發生什麼。
- 別讓交易資金全部虧損
下圖反映了拿一小部分資產冒險和拿較大比例的資產冒險的差別。
交易者每次交易風險2% vs.10%
你可以看到，冒2%的風險和冒10%的風險之間的巨大差異。要是你每次交易拿10%的賬戶資金冒險，如果你遭遇了連敗，連續19次交易受損，你將從2萬元的起始資金變成只有3002元。你將損失你賬戶總額的85%！如果你只拿2%冒險，你還能有1.3903萬元，你僅損失了賬戶總額的30%。
當然，我們最不希望的就是在連續19次交易中都蒙受損失，但即使你僅連續在5個交易中受損，看看拿2%冒險和拿10%冒險之間的差異。如果你僅拿2%冒險，你還有1.8447萬元。如果你拿10%冒險，你就只剩1.3122萬元。這比你在拿2%冒險，連續19個交易受損的情況下所剩的賬戶餘額還要少。
該圖意在告訴你，你應該設定賬戶管理規則，當你連續受損時，你仍有足夠的資金繼續交易。
你能想象你損失了賬戶總額的85%嗎？！！
相信我們，你不願陷入那種境地。
下圖告訴你，如果你損失了賬戶中一定比例的資金，你要賺回多少才能返回無盈虧狀態。
你會發現，你損失的越多，你越難回到最初的賬戶大小。這就是你要保護你的賬戶的原因。
現在，我們希望你已經將冒較小的風險來撐過連敗和避免賬戶大幅縮水刻進了你的腦海裡。記住，你要成為莊家……而不是賭徒。
- 風險收益比
另一個增大你獲利機率的方法是在你潛在獲利為你的風險的3倍的情況下交易。如果你的收益風險比是3:1， 最終你有極大的可能獲利。看看下圖作為參考：
在這個例子中，你不難發現，即使你只在50%的交易中獲利，你仍然能夠獲得1萬元的收益。記住當你在收益風險比高的時候交易，你獲利的可能就會較大，即使你贏的比率較低。
但是……
設定較高的收益風險比需要付出代價。從表面上看，設定較高的收益風險比是個不錯的理念，但想想在實際情境中運用時的情況。
假設你是超短線交易者，你只想冒3點的險。利用3:1的收益風險比，你應獲得9點。你獲利的機會很小，因為你要支付利差。
如果你的經紀商提供的利差是2點，那你就要獲利11點，從而不得不接受4:1的收益風險比。但歐元/美元匯率在幾秒鐘內就會出現3點的波動，你還來不及說完“舅舅”這個詞，你就止損離場了。
如果你減小頭寸規模，那你可以擴大止損，以保持理想的收益風險比。如果你增加你的點數，你想冒50點的風險，你需要獲利153點。這樣，你的收益風險比將接近3:1。不那麼壞了，對吧？
在真實情況下，收益風險比並不是一成不變的。他們必須根據時間框架、市場環境及你的入場/離場位置進行調整。頭寸交易的收益風險比可高達10:1，而超短線交易的收益風險比低至0.7:1。
- 總結：風險管理
做莊家，而非賭徒！
記住，莊家是富有的統計學家！
錢才能生錢。所有人都知道這一點。但你開始交易需要多少資金呢？答案取決於你將如何開展你的新業務。人和人的回答不同。
賬戶縮水是現實，可能在某個時間發生在你身上。
你損失的越多，你越難賺回原有的賬戶。這是你要盡一切努力要保護你的賬戶的重要原因。
我們希望你牢記每次交易你只能拿賬戶中的一小部分冒險，這樣你才能撐過連敗，避免賬戶大幅縮水。
你的交易風險越小，你賬戶的最大縮水數額就會越小。你的賬戶損失越大，你越難使它回到無盈虧狀態。
這意味著你只應用賬戶總額的一小部分交易。越小越好。
小意味著多。
建議小於等於2%。
儘管有較大的收益風險比很不錯，但它有缺點。在真實世界裡，收益風險比不是一成不變的。
它們必須根據時間框架、市場環境、入/離場點位進行調整。