唐朝後期安史之亂時，一支叛軍在元帥尹子奇率領下包圍了睢陽城。守衛睢陽的唐朝大將張巡英勇堅守，漸漸耗盡了糧草、弓箭。危急時刻，唐將南霽雲趕來救援，帶來一批糧草弓箭，解了燃眉之急。
南霽雲將軍是個神箭手，能射落疾飛的麻雀。張巡大喜過望，對南霽雲說，擒賊擒王，只要南將軍用神箭不斷地射殺叛將，日久叛軍必潰。於是，每當叛軍攻城時，南霽雲就使出神箭奇功，將指揮進攻的叛將一個個射落馬下。叛將們嚇破了膽，再不敢身穿將軍盔甲在陣前耀武揚威了，而是改穿士兵裝束，混在士兵隊伍中，縮頭烏龜似的下達指令。就連尹子奇上陣也沒膽量打出"帥"字大旗了。這樣，南霽雲失去了重點目標，只能向敵陣亂射，威懾力大打折扣。
張巡思索良久，說："到了派出殺手鐗的時候了。"他傳令讓一個叫邱小泉的來見。邱小泉到來之前，張巡向南霽雲講了他的計劃：派暗探邱小泉喬裝叛軍士兵，潛入敵營，在敵人進攻時，偷偷在敵將身上掛上標識，引導射殺。
正說著，邱小泉進屋叩見。他起身後，南霽雲見他是個身高五尺的彪形漢子，三十來歲，儀表堂堂。南霽雲不禁眉頭微皺，心想，如此顯眼的人物，能當暗探嗎？張巡似乎看出了南霽雲的疑慮，命令邱小泉道："施展一下你的百變本領給南將軍瞧瞧。"邱小泉領命出門。
工夫不大，進來個五短身材的人，身著叛軍服裝，用叛軍普遍使用的塞北話稟報。南霽雲愣住了，問，難道這就是邱小泉嗎？張巡大笑了，說，他就是想變成你南將軍也是可以做到的。然後，張巡收了笑容，神情凝重地對邱小泉講了眼下的嚴峻形勢：南將軍帶來的糧草弓箭只是杯水車薪，撐不了太久。唯一的出路就是儘快射殺叛將，尤其是尹子奇。尹子奇被叛軍尊為"軍神",是整個叛軍的精神支柱，射殺了他，叛軍便會不戰自潰。
邱小泉莊重領命，與二位將軍約定了引導射殺的標識物，乘夜出城，奔赴敵營。
他到了敵營前，發現營內戒備森嚴，難以潛入，正焦急著，忽見一隊運糧草的車馬趕來，從趕車人和押運人吵嚷聲中聽出，他們的口音不盡相同。邱小泉斷定，這支運輸隊是各地運糧車馬混合而成。好，有空子可鑽。他攔住最後一輛馬車，對趕車人說，他是前面馬車上押運的，因拉肚子到路邊解手，現在他的馬車走遠了，請求把他帶到大營。那趕車的聽他的口音是塞北另一地的，就毫不懷疑，讓他上了車。
進營門接受檢查時，他將隨身背囊壓在糧袋下，順利混入營中。他乘著卸糧的混亂時機，取出背囊鑽進了一垛草料裡。藏了好幾個時辰，望見運輸隊卸完糧草離營走遠了，他從背囊裡拿出酒葫蘆灌了幾口，然後爬出草垛，倒在路邊裝睡。巡營的兵隊發現了他，他還硬著舌頭說要找他的馬車。聽說馬車早走了，他嚎啕大哭起來。被帶到管營將領那裡，那將領譏笑他貪酒誤事，讓他留在營裡打雜。
邱小泉潛伏了下來，可怎樣才能接近那些將領，給他們掛上引導標識呢？將領的營帳都由親兵把守，其他人嚴禁靠近。他開始想殺掉一個親兵，然後扮作這個親兵。仔細觀察後覺得行不通，因為能殺掉的只是在外圍站崗的，扮作這樣的親兵還是無法進入營帳內部。再者，親兵彼此十分了解，喬裝的極易被看出破綻。
他正拿把掃帚裝作清掃，忽見一輛牛車拉著幾具死掉的傷兵屍體出營埋葬，從一具屍體身上滾出個小陶罐似的東西，落到地上。他拾起一看，是個叫壎的吹奏樂器，前些年他到塞北刺探情報時向當地人學吹過。他把這個壎揣進懷裡。當晚，他繞營閒走，豎起耳朵聽著各個營帳裡的動靜。聽到一個營帳傳出哼唱聲，他就掏出壎來，吹起了塞北鄉曲。
正吹得投入，跑來一幫兵，把他高高舉起，抬進了剛才傳出哼唱的營帳。這營帳裡住的是主帥尹子奇的副將王將軍。王將軍今天聽說那個會吹壎的士兵死了，正傷心地胡亂哼著，忽然聽見又有人吹出塞北鄉曲，像是找到了丟失的寶貝。邱小泉一被放下，他就讓邱小泉一曲接一曲地吹，他聽得如醉如痴。臨了，他問邱小泉在家鄉是幹什麼的。邱小泉早聽到了帳外戰馬的嘶鳴，就答是養馬的。王將軍說那你就給我當馬伕吧。
那匹戰馬經邱小泉飼養幾天，顯得精神抖擻，歡蹦亂跳。這天，王將軍騎上邱小泉備的馬出戰，感到那馬跑起來如飛一般。他大喜道，今日戰馬如此給力，他必踏破城池，大獲全勝。大軍出營後，邱小泉躺在草垛上養神，一雙耳朵卻在傾聽著戰場上的戰鼓聲。戰鼓一陣緊似一陣，他的心也被陣陣揪緊。
突然，他聽到噠噠的馬蹄聲，知道是王將軍的戰馬奔回了，就一骨碌爬起來，見那戰馬果然是空鞍而歸。他心中狂喜，趕緊牽住戰馬，從馬前胸籠套上解下個小圓銅鏡，快速藏進草垛裡。一會，已命喪黃泉的王將軍被抬回，只見一支利箭從王將軍面門射入，從後腦穿出。邱小泉假裝悲痛欲絕，哭訴說本指望王將軍提攜，怎麼王將軍就不幸陣亡了云云。他又用壎吹出哀傷的塞北鄉曲，為王將軍送了葬。
其實，他心裡樂開了花。王將軍被射死，是他潛入敵營後立下的第一件功勞。原來，他出徵前，與張、南二將軍約定，他到敵營後，設法將小銅鏡掛到叛將的馬身上。當陽光照到小銅鏡時，發出耀眼的反光，南霽雲將軍就對馬身上發光的騎兵放箭。邱小泉很清楚，雖然小銅鏡掛在馬身上不太容易被發現，但叛將被射死後，叛軍就可能檢查馬，如果小銅鏡被發現，自己的身份就暴露了，下一步行動將無法進行。所以，必須在叛軍查馬前，及時將小銅鏡從馬身上摘下來。
怎樣才能做到及時摘鏡呢？這一點他早有考慮，他在背囊中帶了許多罌粟殼，混上馬伕後就偷偷餵給馬吃。馬吃多了罌粟殼就會上癮，癮勁一上來就要回馬槽尋找那東西。這樣，騎馬的叛將被射死後，馬失去了騎馬人的駕馭，必然奔回馬槽，其他叛軍就沒有查馬時間了。
首戰告捷，邱小泉開始謀劃射殺尹子奇的計策，卻不料擁來一幫叛軍，將他五花大綁，押到官營將領的營帳。那將領不由分說，把他劈頭毒打一頓，然後命他招供是如何謀害王將軍的。邱小泉早料到自己可能被懷疑，但他堅信沒露任何破綻，就咬牙挺住毒打，大呼冤枉。官營將領受了尹子奇指使，抓邱小泉之前暗查了王將軍戰馬的全身、鞍轡，沒發現什麼。可當他離開幾步再回頭看那戰馬時，發現了異常。於是，他決定先用毒打撬邱小泉的嘴，實在問不出什麼，再用那異常情況給邱小泉致命一擊。
此時，他覺得時機到了，就突然發問："你接手養王將軍的馬後，那馬陡然興奮起來，可王將軍一死，那馬也像要死似的，無精打采的。這你怎麼解釋？別用那馬與王將軍感情甚篤，馬思念主人那一套糊弄我，那匹馬是王將軍剛騎不久的，根本談不上有什麼感情。"邱小泉毫不遲疑地冷笑答道："這事我說了你也不會懂的，我要親口向元帥解釋。"官營將領瞪眼吼道："奶奶的，你是什麼東西，元帥是你隨便見的嗎！"邱小泉便倔強地揚著頭，一言不發了。
僵持了一陣，忽聽屏風後響起一聲咳嗽，接著轉出個身材高大，滿臉鬍鬚，身披金甲的人。官營將領一見，立馬叩拜於地，口呼"元帥".此人正是尹子奇。尹子奇讓邱小泉解釋那匹馬萎靡不振的原因。邱小泉要求把那馬牽來。馬到後，他摸出那個壎吹了一首塞北曲，只見那馬立刻挺脖長鳴，撒腿蹦跳了。邱小泉說，他雖然不敢高攀，但他與尹元帥、王將軍確是同鄉，這匹馬也來自他們家鄉。在他們家鄉，養馬人餵馬時都吹鄉曲。馬聽著鄉曲吃料，長得膘肥健壯。他接手養王將軍的馬後，就開始吹曲餵馬，肯定是勾起了馬的思鄉情。可王將軍陣亡後，他再也無心吹曲了，那馬自然就……
其實，邱小泉早算計到給馬停喂罌粟殼後，馬要萎靡。為了以後被懷疑到這一點時能夠巧妙掩飾，他給馬喂罌粟殼時就吹曲，讓馬一聽到吹曲就以為會有罌粟殼可吃，立即興奮起來。被查問時，先把馬吹活躍了，再用那個鄉俗一解釋，這事就能矇混過關了。
邱小泉剛講完緣由，尹子奇一把搶過他手裡的壎，重重地摔到地上，淚流滿面，"兄弟，你我從小就是朋友，一起聽這壎曲長大。現在你走了，今後我還怎能忍心聽這些曲子。望你顯靈，保佑我軍早日攻破城池，為你報仇！"他又下令全營禁吹壎曲，違令者斬。
邱小泉被放後又去打雜了，哪裡有活他就到哪裡去，留心聽著叛軍的談論。這天，他聽兩個叛軍說，王將軍被殺後剩餘將領都怕主帥遭遇不測，紛紛提議主帥停止出戰，只在營中坐鎮，因為"軍神"不倒，大軍就不會潰敗。主帥本人極不情願，在營帳裡憋得嗷嗷亂叫，灌酒解悶。他聽了心裡"咯噔"一下，暗暗叫苦："這可如何是好，尹子奇不出戰就無法射殺他，我也根本沒有機會靠近他啊！"
接連幾天，他見出戰的叛軍都是傷亡慘重而歸，但這些殘兵敗將卻都不甘心地叫嚷："守城唐軍的箭就要用盡，有些射來的箭只有竹杆沒有鐵箭頭了。只要有軍神保佑，破城指日可待。"邱小泉聽了心裡像被壓上了大石頭。他清楚，叛軍說的沒錯，睢陽城確實已危在旦夕了。可是，叛軍這方面同樣是岌岌可危，兵將大半受傷，個個疲憊不堪，惟獨心中的精神支柱沒倒，他們才硬撐著攻城。如果此時射死他們的軍神，他們頃刻便會崩潰。
射死軍神，拼了命也要射死軍神！可是，軍神卻躲在營帳裡不出來，營帳周圍有上百凶神惡煞似的親兵把守，他邱小泉就是有十條命也闖不進營帳啊！
邱小泉真的感到無能為力了，他仰望天空，祈求老天賜他射死軍神的智慧。
忽地，天昏地暗，暴雨來臨。一團翻滾的黑雲極像那張牙舞爪的軍神，卻被閃電霎時撕裂，化作煙霧散去。就在此時，邱小泉的腦中也掠過一道靈光，把昏暗、閉塞的思路照亮。他仰面沐雨，朝天大笑。
當夜三更，大營裡傳出若隱若現的壎曲。尹子奇聽到後暴跳如雷，命親兵在全營搜壎，發現藏壎者立斬不饒。可是，把整個營盤翻了個底朝天，也沒搜出半個壎來。折騰了大半夜，尹子奇剛要睡著，那壎曲又隱隱響起，忽而伴雨飄來，忽而隨風蕩去，如泣如訴，攪得尹子奇難以安睡，噩夢連連。
第二天，風雨持續，叛軍卻士氣不減，又蜂擁出戰。邱小泉站在營門口假裝為叛軍壯行，卻斜睨著那邊軍神營帳。他見尹子奇站在帳前，兩眼血紅，面色鐵青。叛軍離營後，營盤裡沉寂了一陣子。一股陰風颳過，那哀婉的壎曲又飄蕩開來……
睢陽城下，攻防雙方鏖戰正酣，叛軍陣後響起急促的馬蹄聲。叛軍們回頭一望，兩個騎兵策馬而來。這時，黑雲低垂，大地昏暗，電閃雷鳴。前面那匹馬似乎沒有蹄聲，而馬的周身卻縈繞著嗚咽，又是那悽慘的壎曲。那騎馬人極為眼熟，卻讓人不敢相認。一道閃電劃過，照亮那人慘白的臉面。啊，竟然是王將軍。鬼啊！叛軍們驚恐萬分，閃開了路。
緊跟著王將軍的就是軍神尹子奇，只見他神情呆滯，好似被王將軍牽住了魂。幾個膽大的叛軍圍攏上來，對尹子奇大喊："大帥，是王將軍的魂魄引你來的嗎？你快醒醒啊，小心唐軍的箭！"軍神卻放聲哭嚎："我兄弟死不瞑目，顯靈招我來攻城，為他報仇！"說著，他縱馬前衝。突然，前面王將軍的魂魄莫名其妙地解開了戰袍，隨手甩向後面，正好兜裹住了緊隨其後的尹子奇的頭……
城牆上，正指揮反擊的張巡在一陣陣閃電中看到敵陣裡有東西在閃光，再細瞧，閃光發自一人的胸前。他斷定，那必是邱小泉給掛的射殺標識小圓鏡，說不定這人就是尹子奇。張巡激動起來，急令南霽雲射箭。南霽雲拉弓搭箭正要射出，張巡忽叫："停！"原來，張巡看到前面掛標誌那人突然將戰袍甩向身後，兜到後面人的頭上，而那戰袍翻露的白襯裡上寫著一個大紅字"尹".
他急呼："射被戰袍兜頭那個！"南霽雲滿弓怒射，一箭正中被戰袍裹住的頭顱。那人撕心裂肺地慘叫一聲，仰翻落馬，蹬腿抽搐一陣，便無聲息了。後面的叛軍全都嚇呆了，瞪大的眼中露出恐怖，手中的兵器紛紛落地。"軍神被射死了！"這一哀鳴從陣前傳到陣後，剛才還氣勢洶洶的陣勢鬆動了，退卻了。
張巡大吼："叛軍的精神支柱垮了，立即出擊，打敗他們！"城門大開，唐軍將士洪水般湧出，衝撞著叛軍那潰壩般的陣勢。衝啊，殺啊！叛軍已舉不起刀了，他們就要完蛋了。再衝，衝……轟然爆響，敵陣崩潰了，叛軍丟盔卸甲，四散奔逃。張巡又吼："一鼓作氣，去搗毀叛軍大營！"大營裡只剩少量叛軍，稍作抵抗，便被唐軍的洪流吞沒了，大營被唐軍佔領。
張巡下令儘快找到邱小泉，他要給邱小泉行三個大禮，感謝他解救了睢陽城的全體軍民。可是，哪裡都找不到邱小泉。張巡驀然產生了不祥預感：難道邱小泉已被叛軍所害？他心情沉重了，飛馬返城，去審問被俘的叛軍。
叛軍們說，尹子奇被射殺後，見到那件裹住尹子奇頭顱的戰袍上寫著"尹"字，他們才明白是唐軍的暗探扮成王將軍的鬼魂，引誘尹子奇來陣前遭殺的。他們就亂刀砍向那暗探，可那暗探滾落馬下不見了，只看到一個刺蝟鑽過馬肚子逃走了。
正說著，就見從帳外真的爬進個碩大的刺蝟來。叛軍齊叫："就是這個刺蝟！"張巡正驚詫著，那刺蝟已伸長了身子，一個鯉魚打挺躍起，竟是個五尺壯漢。正是邱小泉。
邱小泉說，他早已學會了在肚裡運氣吹曲的絕技，昨晚大營裡的壎曲就是他運氣吹出的，目的是讓尹子奇在睡夢中感覺被鬼魂糾纏，預感到王將軍要顯靈。今早叛軍出征後，他再用絕技吹出壎曲，引誘尹子奇出營。他扮作王將軍面貌，騎上用羊皮纏裹馬蹄的馬，運氣從肚裡發出壎曲，在風中形成嗚嗚哀鳴……他就這樣巧用死掉的王將軍，把尹子奇一步步引到了戰場。