'牛股：很多人身在牛市而不自知'

從年初到現在這波行情其實還是很舒服的，我依然認為我們是在慢牛行情裡。。。其實今年年初到現在這波行情還是很複雜的，分化也是很明顯的。。截至覆盤這個時間點上證指數還不到2900點，但是很多個股在持續創出歷史新高。我簡單統計了一下今天這個時間點創出歷史新高的個股，大家感受一下：恆瑞醫藥、安圖生物、生益科技、通策醫療、凱萊英、韻達股份、泰格醫藥、家家悅、廣州酒家、億緯鋰能、菲林格爾、邁瑞醫療、華蘭生物、貴州茅臺、愛爾眼科、海天味業、上海機場、國瓷材料、中航光電、瀘州老窖、昭衍新藥、五糧液等。

這裡面的個股基本95%都是屬於消費股或者醫藥股這個大類別的，裡面我年初篩選的時候我就提到了貴州茅臺、邁瑞醫療、海天味業等，包括昨天還有人和我爭執愛爾眼科增長多好未來潛力多大，這些都沒錯。當時覆盤的時候我的感慨依然適用，這些個股業績哪哪都好就是股價太高了有透支未來增長的嫌疑，記得當時的茅臺是500多。。這些個股的特徵說到底其實都是比較大白馬的個股，市值比較大並且每年的增長都差不多穩定在30%左右的，好一些的可以做到50%，這類股被瘋狂追逐的買入的過程中其實是在透支未來的確定性的，你明年就算增長50%今年股價漲了100%也算是透支了。。但是猶如美股一樣，像打不死的小強，牛市特徵明顯。

與此同時大批科技類股，尤其是TMT板塊今年也非常牛。一季度TMT板塊裡的計算機板塊出了一大批牛股，一季度的時候互聯網金融裡的頂點軟件、同花順等那些個股屢創新高，通信板塊裡還出了10倍大牛股東方通信，二季度TMT板塊裡的電子尤其是半導體這個大板塊出了一大批牛股，主要是沾邊華為概念股、消費電子等比如深南電路、立訊精密、光弘科技、生益科技、匯頂科技、精研科技、領益智造等也都是屢創新高。。這些個股特徵其實偏小盤股一些，很多個股打開月線看也是沒有什麼調整的，也像是打不死的小強，依然是牛市特徵明顯。。

券商板塊，一季度板塊個股漲幅中位數是70%，裡面更是出了大牛股中信建投漲了5倍，上半年這些個股也創出了近幾年的新高，雖然二季度跌了很多但是整體還是很牛的。。科創板推出之後科創板更是把估值搞到了歷史之最，看到這些繁盛的同時也看到大批個股連續下跌退市邊緣，一季度的疫苗、康美藥業、這次的st信威，大批個股基本快跌沒了。。還有很多個股每天就是象徵性的掙扎一下也是在半死不活的狀態。。

我們其實是身在牛市而不自知，今年A股的指數漲幅都遠超世界其他市場更別提這些個股了。。只不過今年市場格局發生了極大的變化很多人不適應罷了，特別像成熟市場去靠攏，漲的持續漲跌的持續跌，半死不活的持續半死不活，分化的極度厲害，像極了港股和美股。。這個市場A股以前沒有過，很多說這個市場是熊市的怕是沒有經歷過真正的熊市，熊市裡基本每天的操作就是看誰跑的快，並且是持續的陰跌，沒有成交量。。現在的市場情況是雖然兩級分化很厲害但是要主線有主線要熱點有熱點要成交量有成交量要歷史新高有歷史新高，這不是慢牛是什麼呢。。。

所以基於這個判斷該做什麼配置什麼板塊就非常明白了，券商板塊、消費板塊、醫藥板塊、科技股板塊這幾個我是大愛的。。。年初我的重心是在券商、消費、醫藥這裡，你年初從這幾個板塊裡選股整體問題不大。因為我醫藥我真的是研究的少，所以選的藥石，表現肯定也算是及格了。消費裡拿的千禾，算的上優秀。券商板塊我認為也是及格的，並且未來市場進一步成熟註冊制、T+0，退市常態化也是有利好預期的。在這個時間點讓我再選個股我認為券商股比較適合越跌越買，消費醫藥的估值有點偏高我覺得可以慎重一些，成長股我比較喜歡TMT板塊裡的個股，很多人催我更新10倍股，打算週日花半天時間認真選一下科技板塊的股票，支持的點個關注。