相傳，古時沒有日照城，現在日照城石臼所以東廣大海面，原來是一大片陸地，石河縣就設在那裡。

石河縣所處的地域，漁有闊水，耕有沃土，是個美麗富庶的地方。可是石河縣的人卻為富不仁，互相勾心鬥角，爾虞我詐。偷盜劫掠隨處可見，拐騙殺戮俯拾皆是。

陸上不安，殃及水族。近海龍王深感不安，便到天上向玉皇大帝奏了一本，並提議：淹了石河縣，另立新城。玉皇大帝一聽，不假思索就准奏了，令東海龍王執行。

龍王領到聖旨，轉身要走，站在一旁的太白金星說話了：“玉帝，全部淹了，臣看不妥。難道石河縣真的就沒有一個好人了。”玉帝一聽有理，略一思索，便吩咐東海龍王到石河縣實地考察一下，再酌情處置。

東海龍王奉旨來到石河縣城。這一天，時逢石河縣大集，人來人往，絡繹不絕。這東海龍王便化作一個賣油的老頭，設攤叫賣：“買油啦，一葫蘆頭半斤，二葫蘆頭四兩。”

他這麼一喊，馬上圍上一大群人。你想，如此便宜的買賣，還有誰不買啊，龍王整整賣了一個上午，也沒有人來提醒他這樣賣法虧本了。有些人還暗地裡做手腳，明賒暗搶。

這時一個小孩走過來說：“老爺爺，你這樣賣不折本了嗎?”

東海龍王心想：石河縣還是有好人的。龍王此時收了攤子，把那個小孩叫到身邊說：“孩子，你是個誠實的孩子，我告訴你一件事，三日內，這裡將是一片汪洋大海，你若是看見縣衙門口的石獅子眼紅了，立即往西北方向跑。記住了，千萬不要回頭。”

孩子聽了，很吃驚，他把龍王的話記住了，天天到縣衙前看那石獅子。再說東海龍王把到石河縣考察的情況向玉皇大帝做了彙報，玉帝聽說石河縣好人壞人都有，不知如何處置。

還是太白金星主意多，他建議玉帝降旨，讓石河縣的土地神，火速把石河縣善良的人家查訪清楚，然後託夢給他們，讓這些好人避開水禍，把壞人都淹死。

這天夜裡，石河縣善良誠實的人家同時做了一個夢，讓他們三天之後跟著一個小孩跑。大家雖然將信將疑，但還是各自做了準備。

再說那小孩時時到縣衙門前看那石獅子紅沒紅眼，可是石獅子就是沒有紅眼。到了第三天的下午，那小孩又到縣衙門前，見那對石獅子眼睛紅了，便按照賣油老頭說的，拔腿就往西北方向跑。

就聽後面狂風呼嘯，海浪咆哮，電閃雷鳴，就像在屁股後面追趕他一樣，他也不敢回頭拼命地往西北跑。當跑到一個山嶺上時候，風停了，浪靜了，他回頭一看，偌大的個石河縣不見了，成了一片汪洋。

這時，陸續有人聚集在這山嶺上，這都是石河縣善良誠實的人們。大家聚攏在山頂，往東望去,只見一輪紅日噴薄而出,映紅了大地.大家對著紅日歡呼雀躍,慶幸躲過了一場劫難。

從此，這些人就在這裡居住下來，變遷興廢，建立了一個新城。因為大難以後，時逢紅日東昇，人們就把這個新城叫做“日照城”。所以也就有了“淹了石河縣，立了日照城”的俗語。