農銀人壽迎新股東入場，母公司披露，去年淨虧7.6億元

經濟導報記者 王雅潔

日前，農銀人壽保險股份有限公司（下稱“農銀人壽”）披露股東變更事宜。原農銀人壽第五大股東中國新紀元有限公司（下稱“中國新紀元”）退出，西藏騰雲投資管理有限公司（下稱“西藏騰雲”）的關聯方世紀金源投資金團有限公司（下稱“世紀金源”）新進入場。

經濟導報記者注意到，一旦該事項獲批，世紀金源將頂替西藏騰雲晉升農銀人壽第三大股東。不過，這位曾經的銀行系保險一哥目前亟待解決保費收入下降、時盈時虧的經營問題。

原第三大股東關聯方“進場”

公告顯示，今年6月28日，農銀人壽2018年年度股東大會審議並全數通過了兩項股份轉讓議案，分別為《西藏騰雲向世紀金源轉讓股份的議案》和《中國新紀元向世紀金源轉讓股份的議案》。

其中，西藏騰雲擬將其持有的農銀人壽5899.833萬股股權（股比2%）轉讓給世紀金源；同時，中國新紀元擬將其持有的約2.46億股（股比8.34%）農銀人壽股份全部出清，也轉讓給世紀金源。

這兩筆股權轉讓後，農銀人壽原第五大股東中國新紀元不再持有公司股份，世紀金源10.34%的持股比例已超過原第三大股東的西藏騰雲。變更後，西藏騰雲持有農銀人壽約2.846億股，佔公司總股本的9.65%。

從目前股權來看，農銀人壽的控股股東為農業銀行。農業銀行（股比43.41%）及其全資子公司農銀創新（北京）投資有限公司（股比7.59%）合計持有農銀人壽51%股權。北京中關村科學城建設股份有限公司（股比14%，下稱“中關村科學城”）及其關聯方重慶國際信託股份有限公司（股比10.34%，下稱“重慶國際信託”）分列農銀人壽第二大股東和第四大股東。

若上述兩項股權變更或監管層批准，世紀金源將與重慶國際信託並列晉升為農銀人壽第三大股東。

經濟導報記者留意到，西藏騰雲曾用名“西藏山南世紀金源投資”，在農銀人壽2019年一季度償付能力報告中，其以曾用名在股東中出現。從曾用名來看，西藏騰雲與“跑步入場”接連受讓兩筆股權的世紀金源有些許關聯。股東變更公告中也透露，世紀金源投資人及其實控人與農銀人壽現有股東西藏騰雲具有關聯關係。

銀行系保險“一哥”光環暗淡

公開資料顯示，農銀人壽原名嘉禾人壽保險股份有限公司，成立於2005年，總部位於北京，最初由中關村科學城、重慶國際信託等6家股東發起設立。2012年底，農業銀行購買了其51%股權，成為控股股東，2013年初改名為農銀人壽，截至2018年末註冊資本29.499億元。

農銀人壽經營範圍包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身險業務及其再保險，以及保險資金運用等業務。其目前設立了北京、浙江、遼寧、山東等22家分公司在內的近400家分支機構。

近年來由於農銀人壽保費收入下滑、業績虧損，令這位銀行系保險“一哥”光環逐漸暗淡。對比2018年，建信人壽、農銀安盛人壽等銀行系保險機構業績均好於農銀人壽。

銀保監會歷史數據顯示，農銀人壽2015年至2018年原保費收入為144.30億元、182.89億元、238.65億元、176.37億元。

農銀人壽近年來的盈利能力也猶如過山車一般，表現不穩定。數據顯示，其2013年至2017年淨利潤分別為-3.20億元、0.316億元、2.2億元、0.18億元和1.11億元。

從官網披露的償付能力報告及年報來看，2018年農銀人壽實現保險業務收入（即原保費收入）176.37億元，同比下降26%；全年實現淨利潤1.39億元，其中前三季度均實現盈利，2018年第四季度單季虧損達3.73億元；截至2018年末，其核心及綜合償付能力充足率分別為109.52%、164.45%。

“2018年公司紮實推進戰略規劃與管理，堅定推進業務結構調整，加強監管重要文件的落地實施，經營管理整體呈現出“穩中有進”的發展態勢，戰略風險處於可控範圍。”農銀人壽表示，通過監測，10年期及以上新單期繳佔比19.93%，續期保費達成率103.7%，37個月及以上保費繼續率96.83%，新業務價值增長率4.75%，各指標結果均符合監管要求和公司發展戰略。

不過，農業銀行在2018年年報中對農銀人壽的業績描述則是另一番景象。“截至2018年12月31日，農銀人壽總資產839.93億元，淨資產45.99億元，全年淨虧損7.60億元。 ”