'區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?'

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和傳統VC投資比,區塊鏈投資在募、投、管、退各方面都在發生變化。

很多傳統VC沒有及時進入區塊鏈投資,與區塊鏈投資發生了很多變化有關係。區塊鏈投資在很多地方已經超出了傳統VC投資範圍。區塊鏈投資人概念出來後,之前的傳統投資人就被稱為古典投資人

傳統VC除了個人天使以外,很多是機構。機構投資,募資募來的是人民幣或美金,投資要經過投委會,而區塊鏈投資往往不要人民幣不要美金,要的是BTC或者ETH,甚至等不得投委會表決,我今天給你一個額度,你要就要,不要這馬上就是別人的了。

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和傳統VC投資比,區塊鏈投資在募、投、管、退各方面都在發生變化。

很多傳統VC沒有及時進入區塊鏈投資,與區塊鏈投資發生了很多變化有關係。區塊鏈投資在很多地方已經超出了傳統VC投資範圍。區塊鏈投資人概念出來後,之前的傳統投資人就被稱為古典投資人

傳統VC除了個人天使以外,很多是機構。機構投資,募資募來的是人民幣或美金,投資要經過投委會,而區塊鏈投資往往不要人民幣不要美金,要的是BTC或者ETH,甚至等不得投委會表決,我今天給你一個額度,你要就要,不要這馬上就是別人的了。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

募資

由此可見,從募資來說,區塊鏈投資除了一些走機構化道路外,更多私募或者基石發起是要求每人交多少BTC或者是ETH投資上區塊鏈時代更講效率,時間窗口要求高,可能要求很短時間內就要完成募資,特別是在牛市起來那一步,搶到份額就是賺到了。

投後

投後管理上也發生比較大的變化,以前的投後是從財務線、法務線對項目要多加關注,定期不定期的到項目上走訪。區塊鏈項目很多都是國際化的,國內的人可以投資國外項目,投資人不可能做到更多的項目“走訪”,投後管理更多是成為節點,通過參與社區建設來參與投後管理。

退出

退出上就更明顯了,以前天使投資可能三到五年都退不出來,長的八年十年也有,甚至一輩子都退不出的。區塊鏈投資時間週期可能要縮短到一年、半年,甚至更短時間,只要上了交易所,有流動性的時候就可退出,甚至現在很多項目一級二級市場也正在發生融合。

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和傳統VC投資比,區塊鏈投資在募、投、管、退各方面都在發生變化。

很多傳統VC沒有及時進入區塊鏈投資,與區塊鏈投資發生了很多變化有關係。區塊鏈投資在很多地方已經超出了傳統VC投資範圍。區塊鏈投資人概念出來後,之前的傳統投資人就被稱為古典投資人

傳統VC除了個人天使以外,很多是機構。機構投資,募資募來的是人民幣或美金,投資要經過投委會,而區塊鏈投資往往不要人民幣不要美金,要的是BTC或者ETH,甚至等不得投委會表決,我今天給你一個額度,你要就要,不要這馬上就是別人的了。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

募資

由此可見,從募資來說,區塊鏈投資除了一些走機構化道路外,更多私募或者基石發起是要求每人交多少BTC或者是ETH投資上區塊鏈時代更講效率,時間窗口要求高,可能要求很短時間內就要完成募資,特別是在牛市起來那一步,搶到份額就是賺到了。

投後

投後管理上也發生比較大的變化,以前的投後是從財務線、法務線對項目要多加關注,定期不定期的到項目上走訪。區塊鏈項目很多都是國際化的,國內的人可以投資國外項目,投資人不可能做到更多的項目“走訪”,投後管理更多是成為節點,通過參與社區建設來參與投後管理。

退出

退出上就更明顯了,以前天使投資可能三到五年都退不出來,長的八年十年也有,甚至一輩子都退不出的。區塊鏈投資時間週期可能要縮短到一年、半年,甚至更短時間,只要上了交易所,有流動性的時候就可退出,甚至現在很多項目一級二級市場也正在發生融合。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

投資

儘管區塊鏈投資相對於傳統VC投資發生瞭如此多的變化,但還有很多是不變的,比如,投資的底層邏輯、基本規律都是沒變的。

很多人都聽說過巴菲特經典投資理論:做投資就如同要找到厚厚的雪和長長的坡道,然後堆一個雪球不斷滾下去。

有的人認為這是複利,只要有了雪球,一直滾下去,這就是複利。但我覺得他這句話背後揭示的就是投資第一定律:投資回報等於成功率X成功以後的回報倍數。

咱們做投資我覺得只關注這兩點就夠了:一個是你判斷這項目的成功概率是多少;第二個是成功了以後,它的回報可以達到多少?。

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和傳統VC投資比,區塊鏈投資在募、投、管、退各方面都在發生變化。

很多傳統VC沒有及時進入區塊鏈投資,與區塊鏈投資發生了很多變化有關係。區塊鏈投資在很多地方已經超出了傳統VC投資範圍。區塊鏈投資人概念出來後,之前的傳統投資人就被稱為古典投資人

傳統VC除了個人天使以外,很多是機構。機構投資,募資募來的是人民幣或美金,投資要經過投委會,而區塊鏈投資往往不要人民幣不要美金,要的是BTC或者ETH,甚至等不得投委會表決,我今天給你一個額度,你要就要,不要這馬上就是別人的了。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

募資

由此可見,從募資來說,區塊鏈投資除了一些走機構化道路外,更多私募或者基石發起是要求每人交多少BTC或者是ETH投資上區塊鏈時代更講效率,時間窗口要求高,可能要求很短時間內就要完成募資,特別是在牛市起來那一步,搶到份額就是賺到了。

投後

投後管理上也發生比較大的變化,以前的投後是從財務線、法務線對項目要多加關注,定期不定期的到項目上走訪。區塊鏈項目很多都是國際化的,國內的人可以投資國外項目,投資人不可能做到更多的項目“走訪”,投後管理更多是成為節點,通過參與社區建設來參與投後管理。

退出

退出上就更明顯了,以前天使投資可能三到五年都退不出來,長的八年十年也有,甚至一輩子都退不出的。區塊鏈投資時間週期可能要縮短到一年、半年,甚至更短時間,只要上了交易所,有流動性的時候就可退出,甚至現在很多項目一級二級市場也正在發生融合。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

投資

儘管區塊鏈投資相對於傳統VC投資發生瞭如此多的變化,但還有很多是不變的,比如,投資的底層邏輯、基本規律都是沒變的。

很多人都聽說過巴菲特經典投資理論:做投資就如同要找到厚厚的雪和長長的坡道,然後堆一個雪球不斷滾下去。

有的人認為這是複利,只要有了雪球,一直滾下去,這就是複利。但我覺得他這句話背後揭示的就是投資第一定律:投資回報等於成功率X成功以後的回報倍數。

咱們做投資我覺得只關注這兩點就夠了:一個是你判斷這項目的成功概率是多少;第二個是成功了以後,它的回報可以達到多少?。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

成功率最重要的是判斷一是要識別風險,第二是怎麼樣才能幹成這些事情

巴菲特厚厚的雪,其實就是成功率,只有厚的、溼的、凝的雪才能堆出第一個雪球。

長長的坡道是指有很大市場很廣的前景,只有前景廣闊的領域才可以一直滾下去,一旦取得成功,它的回報倍數是相當豐厚的

另外,投資的第一定義就是價值投資還是不變的。價值投資是根本,趨勢投資也是基於價值投資來做的,區塊鏈投資最基本東西是價值投資和趨勢投資。如果是剛需,成功機會大一些,賽道上如果市場夠寬,回報也會大一些。

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和傳統VC投資比,區塊鏈投資在募、投、管、退各方面都在發生變化。

很多傳統VC沒有及時進入區塊鏈投資,與區塊鏈投資發生了很多變化有關係。區塊鏈投資在很多地方已經超出了傳統VC投資範圍。區塊鏈投資人概念出來後,之前的傳統投資人就被稱為古典投資人

傳統VC除了個人天使以外,很多是機構。機構投資,募資募來的是人民幣或美金,投資要經過投委會,而區塊鏈投資往往不要人民幣不要美金,要的是BTC或者ETH,甚至等不得投委會表決,我今天給你一個額度,你要就要,不要這馬上就是別人的了。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

募資

由此可見,從募資來說,區塊鏈投資除了一些走機構化道路外,更多私募或者基石發起是要求每人交多少BTC或者是ETH投資上區塊鏈時代更講效率,時間窗口要求高,可能要求很短時間內就要完成募資,特別是在牛市起來那一步,搶到份額就是賺到了。

投後

投後管理上也發生比較大的變化,以前的投後是從財務線、法務線對項目要多加關注,定期不定期的到項目上走訪。區塊鏈項目很多都是國際化的,國內的人可以投資國外項目,投資人不可能做到更多的項目“走訪”,投後管理更多是成為節點,通過參與社區建設來參與投後管理。

退出

退出上就更明顯了,以前天使投資可能三到五年都退不出來,長的八年十年也有,甚至一輩子都退不出的。區塊鏈投資時間週期可能要縮短到一年、半年,甚至更短時間,只要上了交易所,有流動性的時候就可退出,甚至現在很多項目一級二級市場也正在發生融合。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

投資

儘管區塊鏈投資相對於傳統VC投資發生瞭如此多的變化,但還有很多是不變的,比如,投資的底層邏輯、基本規律都是沒變的。

很多人都聽說過巴菲特經典投資理論:做投資就如同要找到厚厚的雪和長長的坡道,然後堆一個雪球不斷滾下去。

有的人認為這是複利,只要有了雪球,一直滾下去,這就是複利。但我覺得他這句話背後揭示的就是投資第一定律:投資回報等於成功率X成功以後的回報倍數。

咱們做投資我覺得只關注這兩點就夠了:一個是你判斷這項目的成功概率是多少;第二個是成功了以後,它的回報可以達到多少?。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

成功率最重要的是判斷一是要識別風險,第二是怎麼樣才能幹成這些事情

巴菲特厚厚的雪,其實就是成功率,只有厚的、溼的、凝的雪才能堆出第一個雪球。

長長的坡道是指有很大市場很廣的前景,只有前景廣闊的領域才可以一直滾下去,一旦取得成功,它的回報倍數是相當豐厚的

另外,投資的第一定義就是價值投資還是不變的。價值投資是根本,趨勢投資也是基於價值投資來做的,區塊鏈投資最基本東西是價值投資和趨勢投資。如果是剛需,成功機會大一些,賽道上如果市場夠寬,回報也會大一些。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

此外,有理性的這種叫投資,完全憑運氣的叫賭博。合格的投資人,應該首先懂得識別風險和防範管理風險,這在區塊鏈投資領域也非常重要。

在區塊鏈投資當中,有可能遇到“熟人經濟”,就像大媽買理財一樣,聽銀行人講是保本的,不會有多大風險的,就買了。一些項目在牛市上搶到,也就賺到了。但是如果只是盲從,就容易遇到“跑路”項目,或者遇到空氣幣、詐騙幣,那就只能交學費了。

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和傳統VC投資比,區塊鏈投資在募、投、管、退各方面都在發生變化。

很多傳統VC沒有及時進入區塊鏈投資,與區塊鏈投資發生了很多變化有關係。區塊鏈投資在很多地方已經超出了傳統VC投資範圍。區塊鏈投資人概念出來後,之前的傳統投資人就被稱為古典投資人

傳統VC除了個人天使以外,很多是機構。機構投資,募資募來的是人民幣或美金,投資要經過投委會,而區塊鏈投資往往不要人民幣不要美金,要的是BTC或者ETH,甚至等不得投委會表決,我今天給你一個額度,你要就要,不要這馬上就是別人的了。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

募資

由此可見,從募資來說,區塊鏈投資除了一些走機構化道路外,更多私募或者基石發起是要求每人交多少BTC或者是ETH投資上區塊鏈時代更講效率,時間窗口要求高,可能要求很短時間內就要完成募資,特別是在牛市起來那一步,搶到份額就是賺到了。

投後

投後管理上也發生比較大的變化,以前的投後是從財務線、法務線對項目要多加關注,定期不定期的到項目上走訪。區塊鏈項目很多都是國際化的,國內的人可以投資國外項目,投資人不可能做到更多的項目“走訪”,投後管理更多是成為節點,通過參與社區建設來參與投後管理。

退出

退出上就更明顯了,以前天使投資可能三到五年都退不出來,長的八年十年也有,甚至一輩子都退不出的。區塊鏈投資時間週期可能要縮短到一年、半年,甚至更短時間,只要上了交易所,有流動性的時候就可退出,甚至現在很多項目一級二級市場也正在發生融合。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

投資

儘管區塊鏈投資相對於傳統VC投資發生瞭如此多的變化,但還有很多是不變的,比如,投資的底層邏輯、基本規律都是沒變的。

很多人都聽說過巴菲特經典投資理論:做投資就如同要找到厚厚的雪和長長的坡道,然後堆一個雪球不斷滾下去。

有的人認為這是複利,只要有了雪球,一直滾下去,這就是複利。但我覺得他這句話背後揭示的就是投資第一定律:投資回報等於成功率X成功以後的回報倍數。

咱們做投資我覺得只關注這兩點就夠了:一個是你判斷這項目的成功概率是多少;第二個是成功了以後,它的回報可以達到多少?。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

成功率最重要的是判斷一是要識別風險,第二是怎麼樣才能幹成這些事情

巴菲特厚厚的雪,其實就是成功率,只有厚的、溼的、凝的雪才能堆出第一個雪球。

長長的坡道是指有很大市場很廣的前景,只有前景廣闊的領域才可以一直滾下去,一旦取得成功,它的回報倍數是相當豐厚的

另外,投資的第一定義就是價值投資還是不變的。價值投資是根本,趨勢投資也是基於價值投資來做的,區塊鏈投資最基本東西是價值投資和趨勢投資。如果是剛需,成功機會大一些,賽道上如果市場夠寬,回報也會大一些。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

此外,有理性的這種叫投資,完全憑運氣的叫賭博。合格的投資人,應該首先懂得識別風險和防範管理風險,這在區塊鏈投資領域也非常重要。

在區塊鏈投資當中,有可能遇到“熟人經濟”,就像大媽買理財一樣,聽銀行人講是保本的,不會有多大風險的,就買了。一些項目在牛市上搶到,也就賺到了。但是如果只是盲從,就容易遇到“跑路”項目,或者遇到空氣幣、詐騙幣,那就只能交學費了。

區塊鏈正在顛覆傳統VC,有哪些經驗還值得一用?

李杭群

內容來源:BitClub數據經濟天使俱樂部·數字9點鐘欄目線上語音分享。

智力支持:李杭群,區塊鏈資深投資人,杭州灣區塊鏈實驗室發起人,曾投資了中比、路印、天算、GNX、亦來雲、比原鏈等近三十個區塊鏈項目。


數字經濟天使俱樂部(BitClub),由中國天使投資人聯盟理事長李漢生聯合全球領先區塊鏈社群媒體布洛克創始人時豔強等共同發起,是傳統天使領袖與數字經濟新銳旗手互助共享、聯袂共創的全新平臺。
BitClub旨在通過“學、鏈、投”聯動,讓個人天使以實戰構建數字化思維與方法論,幫助個人天使數字化轉型,助力傳統投資把握數字經濟時代,共同成為數字時代的贏家。
BitClub願與時代共舞的投資人與創見者,共同探索和參與數字革命。
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