期貨與股票

期貨 投資 財經 佰安投資 2017-05-04

期貨與股票

期貨與股票

最近看了一篇報道,一名女教師從事股票十年,後轉入期貨市場從4萬賺到千萬,但最後又虧成5萬。這個故事是真實的,曾經在媒體上報道,很多人羨慕,並不可理解的認為都賺到上千萬了,虧了一些就出來,不至於最後剩五萬呀!如果是自己可能賺到上千萬就退出一、二百萬的 ,剩下的即便全輸了也沒關係,怎麼會像她那麼傻回到原點呢?

很多人一邊羨慕她的短期暴富,一邊又抱怨她不懂得取捨。覺得自己學她前面如何富,後面的自己不會成為她的結果。其實他們忽略了一個事實,心理因素的變化並不是你說能克服就能克服的。多少英雄事後慘敗,他們難道不聰明嗎?有些事往往不是我們看到的那麼簡單,它是一門綜合修行的結果。

我想從這個例子中說明一件事,如果說做股票很難,那麼做期貨更難。如果說做股票100人裡有10個人能賺錢,那麼期貨則是100人裡有1個人能賺錢。之所以期貨投資吸引一些非專業的投資者,更多的原因來自於交易,期貨可以買多和賣空雙向交易,以及放大槓桿的倍數。但這只是交易方式的不同,卻不能根本的改變水平的高低。就像如果中國A股改變了交易方式,T+0或是無漲跌幅限制,那麼個人的投資水平就提高了?一個做股票做不好的人,尤其是交易水平和交易心理很差的人,是無論如何也做不好期貨的。

不過從期貨那裡我們也能學到一些寶貴的經驗用於股票市場。比如槓桿的使用問題,什麼時候使用最好。複利的力量是世界最八大奇蹟。所以槓桿應該是在股票形成中長期的上漲趨勢中去用。如果這個趨勢不明朗,即便再便宜,再有價值也不能用,因為時間的變量是我們永遠無法判斷出來的。還有在槓桿使用中也要用止損或止盈,畢竟它是借來的錢是有成本的,不能無限制的使用。好借好還,再借不難。

在A股我們都知道茅臺是在2016年開始業績改善前逐漸確定的,如果你在這時候加槓桿,那麼目前應該是收益非常豐厚。而如果我們槓桿加的是銀行,那麼目前就比較難受。所以槓桿不加在低估的股票中,應該加上向上趨勢形成的時候。

我個人認為期貨市場不適合散戶參與,散戶也不要有太多的幻想。不要因為暴富的心態而參與,畢竟這個世界上只有少數非常幸運的人,大多數還是靠自身的努力再加上一點點的運氣。

今年市場仍然是個震盪的市場,個股投資的機會還是很多的,只要有耐心等待,還是有勝算的機會的。記住一動不如一靜。

(未完待續)

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