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2017年4月新增人民幣貸款11000億元,預期8150億元,前值10200億元。4月新增社會融資規模13900億元,預期11500億元,前值21189億元。4月M2增長10.5%,預期10.8%,前值10.6%;M1增長18.5%,預期17.3%,前值18.8%。從4月的金融數據來看,企業貸款需求仍然旺盛,但同時金融監管的力度加強,導致表外融資大幅度萎縮,信貸產生了結構調整。
近期,A股走勢與基本面有所背離,金融監管力度的突然加強,造成一輪股市債市商品市場的三殺,在央行一季度貨幣政策報告之前,縮表一直被認為是央行收緊貨幣政策的信號,貨幣市場利率不斷上行,表明資金面短期緊張的態勢。但從基本面來看,經濟的回暖,企業利潤的回升,對股市都是利好條件。上週五公佈的央行一季度貨幣政策報告已對縮表有所解釋,僅是現象非政策,同時央行上週五進行了4590億元的MLF操作,緩解了近期資金的緊張情緒的安撫。我們認為市場短期繼續向下的可能性不大,建議低位吸籌,理性投資,發現價值,不要追漲殺跌。
融資融券餘額持續減少。2017年5月11日,A股融資餘額8826.69億元,環比減少79.61億元;融資融券餘額合計8876.71億元,環比減少80.69億元;融資餘額減融券餘額8776.67億元,環比減少78.53億元。
滬股通、深股通淨流入,港股通滬市深市淨流入。2017年5月12日,(1)滬股通、深股通當日淨買入額1.07億元,其中買入成交額38.88億元,賣出成交額37.81億元。滬股通、深股通累計淨買入額2020.17億元。(2)港股通(滬市、深市)當日淨買入成交21.25億港元,其中,買入成交額51.42億港元,賣出成交30.17億港元。港股通(滬市、深市)累計淨買入成交5020.31億港元。
Shibor利率下跌。2017年5月12日,上海銀行間同業拆放利率SHIBOR隔夜利率為2.7911%,下跌了2.19個基點;SHIBOR一週為2.9107%,下跌了1.87個基點。銀行間質押式回購加權利率隔夜為2.7957%,下跌了4.47個基點。一週為3.1537%,下跌了7.73個基點。中債國債到期收益率10年期為3.6525%,上漲了1.25個基點。
美國三大股指漲跌不一,歐洲股市悉數上漲。道瓊斯工業平均指數報收20896.61點,跌0.11%;標普500指數報收2390.90點,跌0.15%;納斯達克指數報收6121.23點,漲0.09%。法國CAC指數漲0.41%,報5405.42點。德國DAX30指數上漲0.47%,報收12770.41點。英國富時100指數上漲0.66%,報收7435.39。亞太市場方面,日經指數下跌0.39%,報19883.90點。恆生指數上漲0.12%,報25156.34點。
美元貶值,人民幣中間價上調。5月12日,美元指數下跌0.47%,至99.1858。美元兌日元下跌0.46%,至113.3500,歐元兌美元上漲0.64%,至1.0931,英鎊兌美元上漲0.02%,報1.2889。人民幣兌美元即期匯率報6.9027,升值0.01%。人民幣兌美元中間價報6.8948,上調0.15%。
黃金上漲,原油上漲。5月12日,CRB指數上漲0.69%,報181.69。BDI指數上漲0.20%,報1014.00。COMEX黃金期貨上漲0.29%,報1227.70美元/盎司。WTI原油期貨上漲1.06%,報47.83美元/桶。布油期貨上漲1.10%,報50.77美元/桶。COMEX銅上漲0.64%,報2.5240美元/磅。LME銅3個月場內盤上漲0.77%,報5543美元/噸。