證券代碼：002496 證券簡稱：輝豐股份 公告編號：2017-036
債券代碼：128012 債券簡稱：輝豐轉債
江蘇輝豐農化股份有限公司
關於深圳證券交易所
2016年年報問詢函的回覆公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
江蘇輝豐農化股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）於2017年6月14日收到深圳證券交易所《關於對江蘇輝豐農化股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2017】第348號，以下簡稱“問詢函”）。按深圳交易所要求，公司董事會對此高度重視，及時、認真、嚴密的展開了核查。現就《問詢函》 涉及的問題答覆並公告如下：
一、報告期內，你公司實現營業收入58.40億元，同比增長75.22%，實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤（以下簡稱“扣非後淨利潤”）1.32億元，同比下降18.69%。請結合報告期內行業競爭、主營業務結構、主要產品價格走勢、毛利率、期間費用等的變化情況，說明本年度營業收入大幅增長但扣非後淨利潤下降的原因。
回覆：
公司 2016 年度主要經濟指標對比如下表：（表1）
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1、營業收入增長的原因
由表1可見，報告期公司實現營業收入58.40億元，同比增長75.22%，淨增加額25.07億元， 主要系油品、化學品業務銷售收入增加所致。具體收入分類明細如下表：
（表2）
單位：萬元
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2、扣非後淨利潤同比下降的原因
①報告期內，受全球農藥市場需求總體下滑、原油價格回升導致原材料價格上漲、行業競爭不斷加劇以及國家對環保安全管控進一步加強等因素影響，2016年公司農藥板塊產品生產成本明顯上漲，部分傳統產品售價下降，銷售產品結構亦有所變化等因素，導致公司農藥板塊毛利率下降；農一網單體虧損導致公司淨利潤下降；輝豐石化增加油品、化學品貿易業務，銷售收入同比增加26.10億元，毛利率僅2.15%，拖累公司整體毛利率。
②報告期內，公司銷售費用和管理費用增加。銷售費用同比增加1,536萬元，主要系公司擴大銷售規模，銷售人員薪酬和運輸費用增加所致。管理費用增加3,339萬元，主要系公司加大研發投入、加大安全投入所致。
二、報告期內，你公司農藥及農藥中間體毛利率為18.70%，比上年減少6.77%，油品、大宗化學品倉儲運輸及貿易毛利率為2.15%，比上年減少3.71%。請補充說明上述業務毛利率降低的原因。
回覆：
公司農藥及農藥中間體收入構成及毛利率情況（表3）
1、農藥及農藥中間體毛利率為18.70%，比上年減少6.77%的原因
由表3可見， 報告期內，殺蟲劑產品毛利率較上年大幅下降9.79%，主要系報告期內殺蟲劑產品中製劑產品的銷售規模顯著增長，製劑產品毛利率較低，對該產品毛利率造成較大影響；傳統優勢產品殺菌劑由於售價下降、生產成本提升因素，該產品毛利率較上年大幅下降11.88%；除草劑產品受益於瑞凱化工全年度銷售收入納入合併範圍，報告期銷售收入較上年大幅增長57.78%，但市場價格下滑等因素影響，該產品毛利率較上年小幅下滑1.78%。
2、油品、大宗化學品倉儲運輸及貿易毛利率為2.15%，比上年減少3.71%。主要系2016年公司油品、化學品貿易業務量顯著增加，其中油品貿易為報告期新增業務，2016年銷售收入為11.13億元，毛利率僅1.02%，對該板塊毛利率造成較大影響。
三、報告期內，你公司實現非流動資產處置損益3,802萬元，佔你公司2015年度歸屬於上市公司股東淨利潤的21.99%。請補充說明非流動資產處置損益的具體內容、相關會計處理的合規性，以及是否履行了相關審議程序和信息披露義務。
回覆：
報告期內，我公司非流動資產處置損益3,802萬元，明細如下表：（表4）
其中“處置長期股權投資產生的收益”明細如下：（表5）
【注1】具體內容祥見2016年5月21日巨潮資訊網www.cninfo.com.cn《關於對外轉讓全資子公司股權暨關聯交易公告》（公告編號：2016-034）；
【注2】江蘇拜克新材料有限公司含其子公司常州艾瑞進出口有限公司的處置。
公司對處置長期股權投資的賬務處理： (1)、公司個別財務報表會計處理：將轉讓價格與投資成本的差額作為處置長期股權投資產生的投資收益計入當期損益。 (2)、公司合併財務報表會計處理：①將轉讓價格與處置時點享有的子公司淨資產的份額的差額作為處置長期股權投資產生的投資收益計入當期損益；②由於在處置前存在合併內部銷售未實現及公司對子公司財務資助的資本化利息形成的未實現利潤，處置後該未實現利潤已對外實現，故將上述未實現利潤一次性計入處置子公司當期合併財務報表的投資收益。 (3)、根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008）》（證監會公告[2008]43號）對“非經常性損益”的定義,非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。而處置子公司股權不屬於正常業務活動，具有偶發性，故本次公司子公司股權產生的投資收益符合非經常性損益的定義。綜上所述，我們認為：相關會計處理符合企業會計準則的規定。
根據公司章程、固定資產管理制度、對外投資管理制度等相關規定，以上處置子公司審批除江蘇鬱金香旅遊開發有限公司因涉及關聯交易提交董事會、股東大會審議外業經總經理辦公會審議，董事長批准。公司履行了必要的審議程序和信息披露義務。
四、報告期內，你公司對賬齡分析法下應收款項壞賬計提比例進行了調整，其中6個月內應收款項壞賬計提比例由5%調整為0.3%，7-12個月內應收款項壞賬計提比例由5%調整為1%。請補充說明該會計估計變更的背景和原因，並結合同行業上市公司應收款項壞賬計提比例以及公司實際業務情況說明應收款項壞賬準備計提是否充分。
回覆：
1、會計估計變更的背景和原因
公司應收款項結構相對穩定且質量較好。應收賬款集中度方面，近年來公司應收賬款的前五大應收對象合計佔比約50%，一直維持在較高水平；考慮到賒銷客戶主要為大型農化跨國公司以及國內專業貿易公司，應收賬款的回收風險很小；從賬齡結構來看，1年以內的應收賬款佔比超過95%；
鑑於以上原因，公司認為原先關於壞賬準備計提的會計估計已經不能客觀公正地反映公司的財務狀況和經營成果，為使公司的應收債權更接近於公司回收情況和風險情況，結合近年來行業的發展和公司應收款項的信用政策及風險管控水平等實際情況，本著穩健經營、有效防範經營風險，據實反映公司經營狀況的原則，公司對納入財務報表合併範圍內的企業間的應收款項及公司應收款項中採用賬齡分析法計提壞賬準備的比例進行變更。
公司本次會計估計變更，符合公司實際情況和相關規定，能夠更真實、完整地反映公司的財務狀況和經營成果，財務會計處理更加客觀和謹慎，本次會計估計的變更符合財政部頒佈的《企業會計準則》及其後續規定。
本次會計估計變更的決策程序符合有關法律法規和《公司章程》的相關規定，不存在損害公司及股東利益的情形。
2、同行業應收款項壞賬準備計提比例比較
同行業應收款項壞賬準備計提比例對比表：（表6）
單位：%
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注：以上數據來源於各公司2016年年度報告
通過（表6）可見，公司應收款項賬齡在1年以內的壞賬準備計提略低於同行，賬齡1年以上的壞賬計提比例高於同行業。
綜上，公司壞賬計提標準充分考慮了應收款項現狀，能夠合理的反映公司財務狀況及經營成果。
五、報告期末，你公司預付款項為9.49億元，比上年末增長1,313%。請補充說明預付款項大幅增長的原因、相關預付是否符合商業慣例、預付款項是否存在壞賬風險。
回覆：
報告期末，我公司預付款項比上年末增加8.82億元，主要系公司油品、化學品貿易預付款項所致。
從公司油品、化學品業務模式來看，採購品種方面，目前公司油品和化學品在貿易業務中的佔比分別為75%和25%，其中油品貿易的主要品種為柴油、燃料油、混合芳烴等，化學品貿易的主要品種為甲苯、二甲苯、純苯、乙二醇、苯乙烯、二甘醇等。採購賬期方面，一般簽訂採購合同需預付100%的貨款鎖定價格，整個採購週期大概在7天左右。公司油品、化學品貿易業務的下游客戶主要為貿易類企業，銷售結算方面，客戶預付貨款的比例10-15%，待貨物交割後，客戶再按合同支付餘款，客戶付款週期大概在30-60天左右。整個業務過程，公司主要根據下游客戶的需求向供應商下單，自身儲備的貿易品規模不大，從而規避價格波動風險，但對資金形成一定的佔用。此外，公司下游客戶多為大型央企、國企、上市公司及在行業內具有一定知名度的貿易企業，違約風險很小。
綜上，公司預付款項符合商業慣例，存在壞賬風險的可能性很低。
六、報告期末，你公司其它應收款中，應收嘉隆少數股東1,069.53萬元，計提壞賬準備128.92萬元，款項性質為“資金佔用費”。請補充說明該筆應收款項的形成背景和過程以及壞賬準備計提是否充分，並說明是否屬於你公司對外提供財務資助的情形以及是否履行了相關審議程序及信息披露義務。
回覆：
1、公司其它應收款中，應收嘉隆少數股東1,069.53萬元，形成背景和過程如下：
根據公司與自然人孟憲民、吳洋、劉秀紅、姚海燕、江蘇省高科技產業投資有限公司、左松林、唐園子、楊建民、 唐漢博（以下簡稱原主要股東）以及嘉隆化工公司於2014年5月10日簽訂的《投資合作協議書》的約定，原主要股東作出承諾： 嘉隆化工公司徐州廠區土地處置淨收益（出讓收益扣除賬面成本、處置地面附屬物費用、相關稅費及為此承擔的資 金佔用費用等）不低於1億元，處置時限自嘉隆化工公司與本公司簽訂投資合作協議起30個月內完成（其中：銅國用〔2005〕第0683號國有土地使用權證對應土地6個月，銅國用〔2005〕第0680號國有土地使用權證和銅國用〔2007〕第3169號國有土地使用權證對應土地12個月，逾期未能處置的，原主要股東應向嘉隆化工公司支付相關地塊處置收益資金佔用費，資金佔用費率為10%/年）。如果徐州廠區土地處置淨收益在土地處置承諾期內未能達到1億元，由原主要股東在約定土地處置承諾期 屆滿之日起三個月內以其持有嘉隆化工公司對應價值股權零價格轉讓予本公司或以現金補足（補償股權數量=（1億元-土地實際淨收益）/3元）。公司承諾徐州土地淨收益（出讓收益扣除賬面成本、處置地面附屬物費用、相關稅費及為此承擔的 相關費用）超出1億元淨收益部分由原主要股東享有。
報告期末，嘉隆其他應收款-嘉隆少數股東1,069.53萬元，系嘉隆公司依投資協議約定應向兜底股東收取的逾期處置土地的資金佔用費用（567.84萬元）及代墊的處置費用（501.69萬元）。
2、報告期末，嘉隆公司按照公司應收款項壞賬計提標準足額計提了壞賬準備128.92萬元，具體計提明細如下：
（表7）
綜上，以上應收款項不屬於公司對外提供財務資助的情形，相關信息已在公司2016年年度報告中披露。
特此公告。
江蘇輝豐農化股份有限公司董事會
二〇一七年六月二十二日
證券代碼：002496 證券簡稱：輝豐股份 公告編號：2017-037
債券代碼：128012 債券簡稱：輝豐轉債
江蘇輝豐農化股份有限公司關於
可轉換公司債券跟蹤評級結果的公告
根據相關法律法規的規定，江蘇輝豐農化股份有限公司（以下簡稱：“公司”） 委託鵬元資信評估有限公司（以下簡稱“鵬元”）對公司發行的可轉換公司債券進行了跟蹤評級，跟蹤評級結果為：公司主體長期信用等級為 AA，評級展望為穩定； “輝豐轉債”債券信用等級為AA。
鵬元出具的《2016年江蘇輝豐農化股份有限公司可轉換公司債券2017年跟蹤評級報告》的具體內容詳見巨潮資訊網 （http://www.cninfo.com.cn/）。
二〇一七年六月二十三日