濰縣李姓家有一所別墅。
忽然一個老翁來租賃房屋，每年出價五十兩銀子，李某應許了。老翁走後就沒有音信，李某囑咐家人向別人出租。第二天，老翁來了，說：“租房子的事已經談妥，怎麼要改租給別人呢?”李某說明了自己的懷疑。老翁說：“我要長久住在這裡，所以遲遲沒來，只是由於所選的搬遷吉日是在十天之後罷了。”於是先交納一年的租金，說：“整年空著，你也不要過問。”李某送老翁出門，問明遷入的日期，老翁告訴了他。
過期好幾天了，也竟沒有音信。待去探看，原來門從裡面關著，炊煙升起而人聲雜亂。李某為此驚訝，遞上名帖去拜訪。老翁快步而出，把李某迎接進去，談笑可親。李某回家後，派人把禮物送到老翁家；老翁對來人犒勞賞賜也很豐厚。
又過幾天，李某設宴請老翁，親切融洽都很歡快。問老翁的家鄉，老翁回答是陝西中部。李某因距離之遠感到驚訝。老翁說：“你的家鄉是福地。陝西中部不可以居住了，大難將要發生。”當時正太平，李某放過這話而沒有深問。
過了一天，老翁寫請帖回報房主的禮遇，提供的飲食、環境，都非常奢華美麗。李某越發吃驚，懷疑老翁是貴官。老翁因與李某交往甚好，就說自己是狐狸。李某驚詫極了，遇到人總是說起。
縣裡士紳聽說這奇事，以至狐翁那裡每天車馬盈門，都願意和狐翁結交，狐翁對來者無不恭恭敬敬地接待。漸漸郡裡的官員時常和狐翁往來。
唯獨縣令求與狐翁交往，狐翁總是託故推辭。縣令又託房主人事先為之疏通，狐翁又推辭了。李某追問推辭的原故。狐翁離開座位貼近客人而小聲說：“你自然不知道，他前身是驢，今天雖然大模大樣地高居民上，畢竟是個吃麵餅也醉的東西。我本不同於人類，但也羞於與他為伍。”李某便假託狐翁的話稟告縣令，說狐翁畏懼縣令的神明，所以不敢見他。縣令相信了這話就打消了見狐翁的念頭。
這是康熙十一年的事。沒過多久，陝西遭到兵火之災。狐能預測未來，是真的。
異史氏說，“驢作為一種動物，可是個大東西。一發怒就踢蹬嗥叫，眼瞪得罐子大，氣喘得如牛粗；不僅聲音難聽，樣子也難看。假若拿一捆草來引誘它，它就俯首帖耳，高高興興受籠頭韁繩的束縛了。讓這東西高居人民之上，該當它吃麵餅也醉呀!惟願當官治民的，以驢為借鑑，而求與狐翁交往，德行就每天都有進步了。”
