瑞華捲入康得新119億假賬風波

導語：財經評論員萬喆表示，亂“市”不僅要上罰，還要上刑。很長時間裡，類似事件給人的印象就是震懾作用不明顯，因為處罰太輕。

（圖片來源：123RF）

正中珠江被證監會立案調查的事還沒有下文，瑞華會計師事務所(下稱“瑞華”)就上了2019年七月初監管層的立案調查名單。

與因康美藥業(600518.SH)被調查的正中珠江相似，瑞華因為康得新(002450.SZ現*ST康得)被查。

7月6日，*ST康得發佈關於收到中國證監會行政處罰事先告知書的公告。公告顯示，“2015年1月至2018年12月，康得新通過虛構銷售業務方式虛增營業收入，並通過虛構採購、生產、研發費用、產品運輸費用方式虛增營業成本、研發費用和銷售費用。通過上述方式，康得新《2015年年度報告》虛增利潤總額23.81億元，佔年報披露利潤總額的144.65%;《2016年年度報告》虛增利潤總額30.89億元，佔年報披露利潤總額的134.19%;《2017年年度報告》虛增利潤總額39.74億元，佔年報披露利潤總額的136.47%;《2018年年度報告》虛增利潤總額24.77億元，佔年報披露利潤總額的722.16%。”

總的來看，*ST康得四年間共虛報利潤119.21億元，而這四年*ST康得所聘的審計機構皆為瑞華。在上述數年年報審計意見中，除了2018年報瑞華給出的是無法表示意見的審計報告外，其他年度年報均給出標準無保留的審計報告。也就是說，瑞華一直在協助*ST康得財務造假，試圖瞞天過海。

瑞華是我國第一批被授予A+H股企業審計資格、第一批完成特殊普通合夥轉制的民族品牌專業服務機構，系美國PCAOB(公眾公司會計監督委員會)登記機構。瑞華作為中國頭部的會計師事務所，審計逾300家A股公司，2018年排名內資所第二位。其部分審計公司名單如下：

(圖片來源：瑞華官網)

但正是這家頭部會計師事務所，近幾年卻頻頻出事，多次收到證監會罰單。最近的一次是在今年一月，瑞華所在對華澤退2013年度、2014年度財務報表審計過程中未勤勉盡責，出具了存在虛假記載的審計報告，證監會依法對其沒收業務收入130萬元，並處以390萬元的罰款。啟信寶數據顯示，截止目前，瑞華2019年陷入四起案件糾紛：

資本邦還了解到，此次並非瑞華第一次被立案調查。證監會網站信息顯示，瑞華在擔任上市或擬上市公司的審計機構時，曾多次被立案調查，部分信息如下：

(圖片來源：證監會網站)

公開資料顯示，2016年6月16日，因拒絕履行會員責任，瑞華被銀行間交易商協會公開譴責處分，並暫停相關業務一年。2017年1月6日，瑞華因在亞太實業2013年年度財務報表過程中未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載而收到證監會2017年開年的首張罰單。2017年2月中旬，瑞華被證監會、財政部聯合發文暫停承接新證券業務。3月中旬，瑞華因勤上光電項目被證監會廣東局罰款95萬元。以上只是部分數據，據中國經營報報道，“2017年前三個月，證監會對會計師事務所的處罰，全被瑞華悉數收下”。

從瑞華觸碰監管的紅線頻率來看，此次瑞華捲入*ST康得事件被立案調查雖然是意料之外，但似乎又在情理之中。截至2019年7月4日，瑞華所擔任審計機構的A股IPO排隊企業有28家，具體名單如下：

瑞華所擔任審計機構的科創板IPO企業有7家，具體名單如下：

在這35家企業中，天準科技和瀾起科技的科創板IPO申請已經註冊生效，剩下33家企業是否會受到牽連我們尚不清楚，但是從正中珠江的案例來看，或許部分企業免不了受影響。當時正中珠江“爆雷”後，新勁剛(300629)的重組事項被中止審核，科前生物、聯瑞新材、利元亨等3家公司則“中止”科創板審核。

根據科創板股票發行上市審核原則第六十四條，“發行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務機構或者相關簽字人員因首次公開發行並上市、上市公司發行證券、併購重組業務涉嫌違法違規，或者其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大影響被中國證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案，上交所將中止其上市審核”。

圖片來源：上交所科創板官網截圖

根據《行政許可實施程序規定》第十五條、第二十二條的規定，證券服務機構及其從業人員在“因涉嫌違法違規被中國證監會及其派出機構立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案，且涉案行為與其為申請人提供服務的行為屬於同類業務”的情形下，證監會將作出不予受理或者中止審查相關申請材料的決定。

由以上政策信息來看，上述33家擬IPO企業上市進程或受影響。

此事件究竟會往何方向發展，我們不得而知。但從今年證監會及上交所各類監管政策來看，A股市場的“爆雷”蘿蔔蹲遊戲真的不好玩。

針對此事件，清華大學法學院教授湯欣表示，康得新治理失範、財報失真，要承擔法律責任。該人士提出三點：第一，違反《證券法》相關規定，就會面臨責令改正、警告、罰款，包括像市場禁入的監管措施;第二，因為造假造成投資者損失，投資者有權提起訴訟，請求當事人、違反行為人承擔民事賠償的法律責任;第三，如果違法行為情節嚴重，構成違法刑律，要承擔《刑法》的法律責任。

財經評論員萬喆也表示，亂“市”不僅要上罰，還要上刑。很長時間裡，類似事件給人的印象就是震懾作用不明顯，因為處罰太輕。

對於康美藥業、康得新此類虛增利潤、欺詐造假的公司，監管層已經重拳出擊。

7月9日晚，中國證監會、國家發展改革委、中國人民銀行、國務院國有資產監督管理委員會、國家市場監管總局、中國銀保監會、中國民用航空局、中國國家鐵路集團有限公司八家中央單位聯合發佈《關於在科創板註冊制試點中對相關市場主體加強監管信息共享 完善失信聯合懲戒機制的意見》。該文件作為首個專門聚焦特定金融領域信息共享與失信聯合懲戒的信用監管文件，是聯合發文單位落實黨中央、國務院關於提升資本市場違法違規成本、完善科創板配套保障、推進社會信用體系建設指示精神的重要舉措。

可以說，接下來，資本市場對於欺詐造假行為絕對零容忍。近期，*ST鵬起、博信股份、愷英網絡等A股上市公司董事長等高管被刑事拘留，恰是接下來對資本市場對敲詐造假行為從重處罰的例證。

而瑞華、正中珠江等資本市場的重要中介機構，更是監管層的重點關注對象。

本文出品：資本邦作者：五點

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